La Revisió de les AES

Després de la crisi financera del 2008, la UE va actuar sobre les recomanacions del grup d'alt nivell presidit per Jacques de Larosiere i va crear el Sistema Europeu de Supervisió Financera (ESFS): una estructura de dos pilars que combina la supervisió microprudencial (coordinada per tres noves Autoritats Europees de Supervisió) amb la vigilància macroprudencial (la Junta Europea de Risc Sistèmic, ESRB). Les tres ESA van esdevenir operatives el gener del 2011.

Les ESA són: EBA (Autoritat Bancària Europea, Reglament (UE) núm. 1093/2010), responsable de la banca i els serveis de pagament; EIOPA (Autoritat Europea d'Assegurances i Pensions de Jubilació, Reglament (UE) núm. 1094/2010), responsable de les assegurances i les pensions; i ESMA (Autoritat Europea de Valors i Mercats, Reglament (UE) núm. 1095/2010), responsable dels mercats de valors. Emeten normes tècniques vinculants, directrius, dictàmens i preguntes i respostes, i duen a terme revisions entre iguals dels supervisors nacionals.

La revisió a mig termini del Pla d'Acció per a la Unió dels Mercats de Capitals va concloure que el sistema de supervisió necessitava una modernització per fer front a dues forces estructurals: les finances sostenibles i la innovació tecnològica. Al mateix temps, una sèrie d'escàndols greus de blanqueig de capitals en bancs europeus entre el 2017 i el 2019 va posar en evidència una llacuna crítica: la responsabilitat de la supervisió en matèria de prevenció del blanqueig de capitals i del finançament del terrorisme estava fragmentada entre les tres ESA i desenes d'autoritats nacionals, sense que cap organisme de la UE exercís el paper director.

El Reglament (UE) 2019/2175, adoptat el 18 de desembre de 2019, és l'acte omnibus de modificació que resol ambdues qüestions. Es tracta d'un reglament modificatiu (no crea un règim nou, sinó que reconfigura sis règims existents) i, per tant, és vinculant i directament aplicable a tots els estats membres sense cap requisit de transposició. Com que modifica els reglaments fundacionals de les ESA en lloc de crear-les de nou, sovint s'anomena la Revisió de les ESA. Constitueix la peça central del paquet de revisió de les ESA, juntament amb el Reglament (UE) 2019/2176 (que modifica el Reglament de l'ESRB) i la Directiva (UE) 2019/2177.

L'ABE assumeix un "paper de lideratge, coordinació i seguiment" en matèria de PBC/FT per a tot el sector financer, inclosos els sectors que recauen en l'àmbit de competència de l'AESPJ o de l'AEVM. Aquesta mesura va ser una resposta directa a la sèrie d'escàndols de blanqueig de capitals en bancs europeus del 2017 al 2019, que van posar en evidència el perill d'una responsabilitat fragmentada.

En virtut de l'article 9a, l'ABE recull informació de les autoritats competents sobre les deficiències en matèria de PBC (infraccions, possibles infraccions, aplicació inadequada o ineficaç), elabora orientacions comunes en matèria de PBC i normes tècniques, supervisa l'evolució dels mercats i avalua els riscos. Ha d'establir i mantenir actualitzada una base de dades central de PBC sobre entitats, deficiències i mesures d'execució; les NTR que defineixen les "deficiències" i el contingut de la base de dades havien d'estar llestes el 31 de desembre de 2020. L'ABE pot transmetre proves a les autoritats judicials nacionals i a la Fiscalia Europea.

Un comitè intern permanent de PBC (article 9a(7) a (9)) és compost per representants d'alt nivell de l'autoritat competent en matèria de PBC de cada estat membre, amb un vot per estat membre, presidit per un membre votant elegit. L'AESPJ i l'AEVM hi participen sense dret de vot; la Comissió, la JERS i el Consell de Supervisió del BCE hi assisteixen com a observadors. Aquest comitè va substituir l'antic subcomitè de PBC del Comitè Mixt.

Quan l'ABE disposi d'indicis d'una infracció material de la normativa de PBC/FT, pot sol·licitar a una autoritat competent nacional que investigui la possible infracció i que consideri l'adopció de sancions o d'una decisió individual contra l'operador del sector financer. L'autoritat ha de respondre en un termini de 10 dies hàbils. Si l'autoritat no respon o actua d'una manera manifestament incompatible amb el dret de la Unió, s'activa el procediment d'infracció del dret de la Unió previst a l'article 17. Això atorga a l'ABE una influència efectiva sobre els supervisors nacionals sense substituir-los com a supervisors quotidians.

L'article 81(2b) encomana a la Comissió que, en la seva revisió de les competències de l'ABE en matèria de PBC (prevista per al 11 de gener de 2022), "investigui en profunditat la possibilitat d'encomanar tasques específiques relatives a la prevenció i la lluita contra el blanqueig de capitals o el finançament del terrorisme a una agència existent o a una nova agència dedicada d'àmbit de la UE". Aquest és el germen textual explícit de la posterior Autoritat de Lluita contra el Blanqueig de Capitals de la UE (AMLA), que s'estableix per mitjà d'una legislació posterior independent i no forma part d'aquest reglament.

La concentració del mandat de PBC en l'ABE i l'enquadrament provisional de les competències (considerant 37) van establir conjuntament la trajectòria institucional que va donar lloc finalment a l'AMLA dedicada.

L'autorització i la supervisió dels proveïdors de serveis de comunicació de dades (mecanismes de publicació autoritzats, proveïdors de cinta consolidada, mecanismes de notificació autoritzats) es transfereixen de les autoritats nacionals competents a l'ESMA a partir de l'1 de gener de 2022, excepte per als proveïdors que es beneficien d'una derogació. L'ESMA obté poders directes de recollida de dades dels participants del mercat i la facultat de dur a terme investigacions i inspeccions in situ.

L'ESMA pot imposar multes als proveïdors de serveis de comunicació de dades fins a un màxim de 200.000 EUR. Els pagaments periòdics coercitius poden arribar al 3% del volum de negoci diari mitjà (el 2% dels ingressos diaris mitjans per a les persones físiques) durant un període de fins a sis mesos. Un oficial d'investigació independent s'encarrega de la fase procedimental; el Tribunal de Justícia té jurisdicció il·limitada per revisar les multes.

L'ESMA cobra taxes als proveïdors de serveis de comunicació de dades per cobrir els seus costos de supervisió (acte delegat previst per a l'1 d'octubre de 2021); les normes tècniques de regulació sobre l'idoneïtat de l'òrgan de direcció havien de presentar-se l'1 de gener de 2021. Les sol·licituds rebudes abans de l'1 d'octubre de 2021 són gestionades per les autoritats nacionals; els expedients es transfereixen l'1 de gener de 2022. Si el mercat no produeix una cinta consolidada, l'ESMA pot designar-ne una mitjançant un mecanisme de contractació pública de reserva.

Determinats índexs de referència crítics (com ara l'EURIBOR) estan supervisats a escala de la Unió per l'ESMA, que es converteix en l'autoritat competent per als administradors d'índexs de referència crítics en virtut de l'article 40(1) del Reglament de referència. L'ESMA es converteix també en l'autoritat única per al reconeixement dels administradors d'índexs de referència de tercers països, substituint la complexa determinació de l'«Estat membre de referència».

L'ESMA pot imposar multes als administradors d'índexs de referència: fins a 1.000.000 EUR o el 10% del volum de negoci anual total (el que sigui superior) per a les persones jurídiques; fins a 500.000 EUR per a les persones físiques (s'apliquen límits inferiors per a categories específiques d'infracció). Els pagaments periòdics coercitius arriben al 3% del volum de negoci diari mitjà. Diverses normes tècniques de regulació havien de presentar-se l'1 d'octubre de 2020.

L'ESMA ha de tramitar les sol·licituds de reconeixement de tercers països en un termini de 90 dies hàbils. Els administradors de tercers països han de designar un representant legal a la Unió. L'ESMA no pot reconèixer administradors de països inclosos a la llista de països tercers d'alt risc en matèria de blanqueig de capitals de la Comissió, tret que hi hagi acords de cooperació vigents.

Les AES tenen l'encàrrec d'identificar i comunicar els riscos que els factors ambientals, socials i de governança (ESG) plantegen per a l'estabilitat financera. El sistema de seguiment del Comitè Conjunt ha d'avaluar els riscos ESG materials "tenint en compte l'Acord de París" (art. 29(1)(f)). El risc ambiental s'integra en les metodologies de proves d'esforç a escala de la Unió (arts. 23 i 32), de manera que els escenaris que reflecteixen riscos físics i de transició relacionats amb el clima es puguin avaluar juntament amb els escenaris macrofinancers tradicionals.

Les AES també estan obligades a proporcionar orientació sobre la integració de les consideracions de sostenibilitat en la legislació financera de la UE, en suport del Pla d'acció de la UE per al finançament sostenible.

El paper de supervisió de cada AES en matèria d'innovació tecnològica es reforça. Això inclou el seguiment de les evolucions del mercat en l'àmbit del fintech, la formació de les autoritats nacionals competents en matèria de riscos digitals i tecnològics, i la integració dels riscos relacionats amb la tecnologia en l'agenda de convergència supervisora. El mandat ampliat reflecteix la preocupació del període que les autoritats de supervisió havien de mantenir el ritme de la ràpida digitalització dels serveis financers.