Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA JUNTA GENERAL DE LA JUNTA EUROPEA DE RISC SISTÈMIC,
Tenint en compte el Reglament (UE) núm. 1092/2010 del Parlament Europeu i del Consell, de 24 de novembre de 2010, sobre la supervisió macroprudencial de la Unió Europea del sistema financer i l'establiment d'una Junta Europea de Risc Sistèmic [E0001], i en particular la lletra b) de l'apartat 2 de l'article 3, d) i f) i els seus articles 16 a 18,,
Tenint en compte la Decisió ESRB/2011/1 de la Junta Europea de Risc Sistèmic de 20 de gener de 2011 per la qual s'adopten les Normes de Procediment de la Junta Europea de Risc Sistèmic [E0002], i en particular la lletra e) de l'apartat 3 de l'article 15 i els seus articles 18 a 20,,
Tenint en compte les opinions dels interessats del sector privat,,
Atenent que:
(1) El dòlar nord-americà és una moneda de finançament material per a les institucions de crèdit de la Unió, que obtenen la major part del finançament del dòlar nord-americà dels mercats majoristes.
(2) Hi ha un desajust de venciment material en els actius i passius del dòlar nord-americà de les institucions de crèdit de la Unió, amb el finançament a l'engròs a curt termini que s'utilitza per finançar activitats i actius a més llarg termini; a més, algunes contraparts són volàtils. La combinació de desajust de venciment i inversors volàtils és un tipus clau de vulnerabilitat.
(3) Hi ha hagut tensions en els mercats de finançament del dòlar nord-americà des de juny de 2011, arran de les tensions materials experimentades el 2008 que van portar a la introducció de línies d'intercanvi de bancs centrals per proporcionar accés als dòlars nord-americans, que creen riscos directes directes a tot el sistema: en particular, a curt termini, a la liquiditat bancària, i a mitjà termini, a l'economia real, des d'una reducció dels préstecs en dòlars nord-americans per part de les institucions de crèdit de la Unió i a la solvència d'aquestes institucions de crèdit si el despalanquejament es produeix a preus de venda d'incendis.
(4) Les entitats de crèdit, els bancs centrals i els supervisors han implementat mesures per mitigar el finançament general i els riscos de liquiditat en els últims anys; algunes d'aquestes mesures han contribuït a millorar el finançament del dòlar nord-americà i les posicions de liquiditat de les institucions de crèdit de la Unió, però cal un enfocament més estructurat per evitar que es repeteixin les tensions en els mercats de finançament del dòlar nord-americà.
(5) S'haurien de reforçar les eines microprudencials amb l'objectiu macroprudencial d'evitar els nivells de tensió en el finançament del dòlar nord-americà per a les entitats de crèdit de la Unió que s'han vist en les recents crisis financeres.
(6) Les llacunes de dades a nivell de la Unió limiten la capacitat d'analitzar el possible impacte dels riscos de finançament del dòlar nord-americà; per tant, cal millorar la qualitat de les dades.
(7) Un seguiment estret a nivell del sector bancari i de les empreses individuals ajudaria les autoritats competents a comprendre millor l'evolució del finançament del dòlar nord-americà i els riscos de liquiditat; també els ajudaria a encoratjar als bancs a prendre mesures ex-ante necessàries per limitar les exposicions excessives i corregir les distorsions en la gestió de riscos.
(8) Un dels instruments per mitigar els riscos de finançament del dòlar nord-americà són els plans de finançament de contingències, per evitar exacerbar els problemes de finançament en situacions extremes, però, els plans de contingència podrien crear nous problemes sistèmics si resultessin en accions similars adoptades per les institucions de crèdit al mateix temps.
(9) La Junta Europea de Risc Sistèmic (JERS) revisarà els progressos en la implementació d'aquesta Recomanació durant el segon semestre de 2012.
(10) L'Annex d'aquesta Recomanació analitza els importants riscos sistèmics per a l'estabilitat financera a la Unió derivats del finançament en dòlars dels Estats Units de les entitats de crèdit de la Unió.
(11) Aquesta recomanació no perjudica els mandats de política monetària dels bancs centrals de la Unió i les tasques encomanades a la JERS.
(12) Les recomanacions de la JERS es publiquen després d'informar el Consell de la intenció de la Junta General de fer-ho i proporcionar al Consell l'oportunitat de reaccionar,
HA APROVAT AQUESTA RECOMANACIÓ: