Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) 2023/1114 del Parlament Europeu i del Consell, de 31 de maig de 2023, sobre mercats en criptoactius, i pel qual es modifiquen els Reglaments (UE) núm. 1093/2010 i (UE) núm. 1095/2010 i les Directives 2013/36/UE i (UE) 2019/1937 [E0001], i en particular l'article 72(5), tercer paràgraf, del mateix,,
Atenent que:
(1) A l'hora d'implementar i mantenir les polítiques i procediments per identificar, prevenir, gestionar i divulgar els conflictes d'interès a què fa referència l'article 72 del Reglament (UE) 2023/1114, els proveïdors de serveis de criptoactius han de tenir en compte el principi de proporcionalitat per garantir que el conflicte de polítiques i procediments d'interès sigui suficient per assolir els objectius d'aquest article. D'acord amb l'article 72(1) del Reglament (UE) 2023/1114, els proveïdors de serveis de criptoactius també han de tenir en compte l'escala, la naturalesa i la gamma de serveis de criptoactius prestats.
(2) Per garantir que el conflicte de les polítiques i procediments d'interès sigui del millor interès dels proveïdors de serveis de criptoactius i dels seus clients, aquestes polítiques i procediments han de cobrir situacions que poden influir o afectar, o que poden semblar influir o afectar, la capacitat dels proveïdors de serveis de criptoactius o de les persones connectades a aquests proveïdors de serveis de criptoactius per exercir les seves obligacions o responsabilitats de manera objectiva i independent, en interès dels clients, i el rendiment de l'entitat.
(3) On el proveïdor de serveis criptoactius pertany a un grup, també s'han de tenir en compte les circumstàncies relacionades amb aquest fet.
(4) Els proveïdors de serveis criptoactius que formen part d'un grup, per tant, haurien d'abordar adequadament les situacions que poden donar lloc a un conflicte d'interessos a causa de l'estructura i les activitats empresarials d'altres entitats del seu grup. Per a això, quan un proveïdor de serveis criptoactius proporciona, per si mateix o amb altres entitats del seu grup, múltiples serveis criptoactius i activitats relacionades, el conflicte de polítiques i procediments d'interès hauria d'evitar qualsevol abús derivat del control concentrat, la gestió de les transaccions relacionades, incloses les transaccions que impliquen empreses afiliades.
(5) Per prevenir conflictes d'interessos perjudicials per als proveïdors de serveis criptoactius i els seus clients, les polítiques i procediments de conflicte d'interessos han d'assegurar un seguiment acurat de les situacions en què les persones connectades al proveïdor de serveis criptoactius tenen una relació personal, professional o política amb una altra persona. Aquestes relacions tenen el potencial d'influir en el judici objectiu del proveïdor de serveis criptoactius i les persones connectades. Les relacions personals han d'incloure les relacions entre familiars per sang o matrimoni, o les relacions socials no limitades a una associació formal o matrimoni. Les relacions polítiques han d'incloure membres de partits polítics, o relacions amb el govern o altres funcionaris públics. Les relacions professionals han de consistir en relacions en un entorn professional, fins i tot en el treball o en un context empresarial.
(6) Perquè el conflicte de les polítiques i procediments d'interès sigui efectiu, els proveïdors de serveis criptoactius haurien de tenir una estructura organitzativa i de gestió transparent, que sigui coherent amb la seva estratègia general i el seu perfil de risc, i que sigui ben entesa pel seu organisme de gestió, les entitats afiliades, les autoritats nacionals competents i els clients.
(7) El bon govern i la gestió dels proveïdors de serveis de criptoactius és fonamental per garantir tant el seu funcionament com la confiança en els mercats financers.Per aquestes raons, les polítiques i procediments de conflicte d'interessos haurien d'abordar els casos en què els conflictes d'interès podrien obstaculitzar la capacitat dels membres de l'òrgan de gestió per prendre decisions objectives i imparcials en els millors interessos del proveïdor de serveis de criptoactius i els seus clients.
(8) Els conflictes potencials i reals d'interès que han de tenir-se en compte els proveïdors de serveis criptoactius de conformitat amb l'article 72, apartat 1, del Reglament (UE) 2023/1114 han de ser els que afectin, o puguin afectar, els interessos dels clients, així com els que afectin o puguin afectar el rendiment i la situació del proveïdor de serveis criptoactius com a tal i, per tant, indirectament, també afecten els interessos dels clients.
(9) Per garantir la transparència sobre les mesures adoptades per mitigar els conflictes d'interessos identificats, els proveïdors de serveis criptoactius han de complir amb els requisits per revelar els conflictes d'interessos establerts a l'article 72, apartat 2, del Reglament (UE) 2023/1114, però, per assegurar que els conflictes de polítiques i procediments d'interès compleixen amb el seu objectiu, els proveïdors de serveis criptoactius no han de confiar en la simple revelació de conflictes d'interessos com a forma d'abordar-los, per tant, han de complir amb els requisits de divulgació, però també garantir la identificació, prevenció i gestió dels conflictes d'interès.
(10) 10) La remuneració del personal implicat en la prestació de serveis de cripto-actius als clients pot donar lloc a conflictes d'interès. Mentre que els proveïdors de serveis de cripto-actius són lliures de determinar les seves polítiques de remuneració en general, han d'assegurar que les seves polítiques de remuneració i pràctiques no creen conflictes entre els interessos dels clients i els de les persones proveïdores de serveis de cripto-actius o persones connectades i no perjudiquen la capacitat de les persones connectades per dur a terme les seves obligacions i responsabilitats de manera independent i objectiva. Per garantir l'aplicació eficient i coherent dels requisits dels conflictes d'interessos en l'àmbit de la remuneració, la noció de remuneració hauria d'incloure totes les formes de pagament i beneficis financers o no financers proporcionats directament o indirectament pels proveïdors de serveis de cripto-actius a les persones amb impacte, directament o indirectament, en els serveis de cripto-actius prestats pels proveïdors de serveis cripto-actius o en el seu comportament corporatiu.
(11) En vista de l'adequada implementació, manteniment i revisió de les polítiques i procediments de conflicte d'interessos, aquestes polítiques i procediments han d'assegurar que hi hagi recursos humans adequats i internament independents per a la gestió dels conflictes d'interès, que també han de tenir les habilitats, coneixements i experiència necessaris en els conflictes d'interès, per la qual cosa la persona responsable de la gestió dels conflictes d'interès ha de poder accedir i informar directament al canal d'informació intern pertinent en la seva funció de gestió i, si escau, en la seva funció de supervisió.
(12) Per assegurar que els clients puguin prendre una decisió informada, els proveïdors de serveis criptoactius han de mantenir actualitzada la informació divulgada sobre la naturalesa general i les fonts dels conflictes d'interès i les mesures adoptades per mitigar-los de conformitat amb l'article 72(2) del Reglament (UE) 2023/1114, que ha de tenir en compte els diferents tipus de clients als quals s'adreça, inclòs el fet que aquests clients tenen diferents nivells de coneixement i experiència.
(13) Els proveïdors de serveis de criptoactius poden operar sovint de manera integrada verticalment o en estreta cooperació amb entitats afiliades o entitats del mateix grup. Per deixar clar als clients en quin paper i capacitat actua el proveïdor de serveis de criptoactius 2023/1114, les revelacions a què fa referència l'article 72(2) del Reglament (UE) 2023/1114 haurien d'incloure una descripció prou detallada, específica i clara de les situacions en què el proveïdor de serveis de criptoactius participa o pot donar lloc a conflictes d'interès. Aquesta informació és particularment rellevant en situacions en què el proveïdor de serveis de criptoactius participa o combina múltiples funcions o activitats, incloent-hi l'explotació d'una plataforma de negociació en criptoactius, facilitant la custòdia, la liquidació, el préstec, els préstecs i el comerç propietari. Per garantir la protecció de l'inversor, els possibles clients i clients haurien de tenir accés a aquestes revelacions en tots els idiomes utilitzats pel proveïdor de serveis de criptoactius per comercialitzar els seus serveis o comunicar-se amb els clients de l'Estat membre pertinent.
(14) El Reglament (UE) 2016/679 del Parlament Europeu i del Consell, de 27 d'abril de 2016, relatiu a la protecció de les persones físiques pel que fa al tractament de dades personals i a la lliure circulació d'aquestes dades (Reglament (UE) 2016/679) i la Llei Orgànica 3/2018, de 5 de desembre, de Protecció de Dades Personals i garantia dels drets digitals.
(15) D'acord amb el principi de minimització de dades establert en el Reglament (UE) 2016/679, els prestadors de serveis de criptoactius han d'especificar quines categories de dades personals tractaran per identificar, prevenir i gestionar els conflictes d'interès en les seves polítiques i procediments a què es refereix l'article 72, apartat 1, del Reglament (UE) 2023/1114, tenint en compte l'escala, la naturalesa i la gamma de serveis de criptoactius i altres activitats proporcionades o dutes a terme pel proveïdor de serveis de criptoactius i el grup al qual pertany.
(16) El Supervisor Europeu de Protecció de Dades va ser consultat de conformitat amb l'apartat 1 de l'article 42 del Reglament (UE) 2018/1725 del Parlament Europeu i del Consell [E0003] i va emetre un dictamen el 17 de juliol de 2024.
(17) Aquest Reglament es basa en el projecte de normes tècniques reguladores presentades a la Comissió per l'Autoritat Europea de Valors i Mercats, en estreta col·laboració amb l'Autoritat Bancària Europea.
(18) L'Autoritat Europea de Valors i Mercats ha dut a terme consultes públiques obertes sobre el projecte de normes tècniques reguladores en les quals es basa aquest Reglament, ha analitzat els possibles costos i beneficis relacionats i ha sol·licitat l'assessorament del Grup d'actors de valors i mercats establert d'acord amb l'article 37 del Reglament (UE) núm. 1095/2010 del Parlament Europeu i del Consell [E0004],
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
A l'efecte d'aquest Reglament, s'apliquen les següents definicions:(1) "persona connectada" significa qualsevol de les persones a les quals fa referència l'article 72(1), punts (a)(i) a (a)(iv), del Reglament (UE) 2023/1114;(2) "renunciació" significa qualsevol forma de pagament o altres prestacions financeres o no financeres proporcionades directament o indirectament pels proveïdors de serveis de criptoactius en relació amb la prestació de serveis de criptoactius als clients;(3) "grup" significa un grup tal com es defineix en l'article 2, punt (11), de la Directiva 2013/34/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0005].
Les polítiques i procediments a què es refereix l'article 72, apartat 1, del Reglament (UE) 2023/1114 per identificar, prevenir, gestionar i divulgar conflictes d'interessos potencialment perjudicials per al proveïdor de serveis criptoactius han d'especificar les circumstàncies que poden afectar directament o indirectament l'objectivitat i imparcialitat de les persones connectades en l'exercici de les seves funcions i responsabilitats. Aquestes polítiques i procediments han de tenir en compte, almenys, les situacions o relacions en què una persona, organisme o entitat connectada tingui interessos en conflicte amb els del proveïdor de serveis criptoactius;(b) tingui una relació present amb una persona, organisme o entitat que tingui interessos en conflicte amb els del proveïdor de serveis criptoactius o tingui aquesta relació dins dels 3 anys anteriors, a partir de quan es faci la valoració;(c) realitzi tasques o activitats, o estigui encomanada responsabilitats, en conflicte amb els del proveïdor de serveis criptoactius o estigui supervisada jeràrquicament per un responsable de funcions o tasques en conflicte amb els del proveïdor de serveis criptoactius.
A l'efecte d'identificar les persones, organismes o entitats amb interessos en conflicte amb els dels proveïdors de serveis de criptoactius, els proveïdors de serveis de criptoactius tindran en compte, almenys, si aquesta persona, cos o entitat és probable que guanyi o eviti una pèrdua financera, a costa del proveïdor de serveis de criptoactius;(b) té un interès en el resultat d'un servei de criptoactius prestat o una activitat duta a terme pel proveïdor de serveis de criptoactius;(c) realitza el mateix negoci que el proveïdor de serveis de criptoactius o és un client, consultor, assessor, delegat, subcontractista, proveïdor de serveis de criptoactius o un altre proveïdor (inclosos els subcontractistes) i hi ha motius demostrables que poden haver-hi un conflicte d'interessos amb el proveïdor de serveis de criptoactius.
A l'efecte de l'apartat 1, punt (a), els proveïdors de serveis de criptoactius tindran en compte situacions en què la persona connectada que sigui membre de l'òrgan de gestió, empleat del proveïdor de serveis de criptoactius o un accionista o membre que tingui una participació qualificadora en el proveïdor de serveis de criptoactius: (a) posseeixi accions, fitxes (inclosos els comptes de governança), altres drets de propietat o pertinença a aquesta persona, organisme o entitat; (b) tingui instruments de deute o tingui altres acords de deute amb aquesta persona, organisme o entitat;(c) tingui qualsevol forma d'arranjaments contractuals relacionats amb les activitats regulades en el Reglament (UE) 2023/1114 amb aquesta persona, organisme o entitat.
Les polítiques i procediments a què es refereix l'article 72(1) del Reglament (UE) 2023/1114 per identificar, prevenir, gestionar i divulgar conflictes d'interessos potencialment perjudicials per al proveïdor de serveis de criptoactius hauran d'especificar les circumstàncies que puguin afectar directament o indirectament l'objectivitat i imparcialitat de les persones connectades en l'exercici de les seves funcions i responsabilitats. Aquestes polítiques i procediments tindran en compte, almenys, les situacions o relacions en què una persona, organisme o entitat connectada tingui interessos en conflicte amb els del proveïdor de serveis de criptoactius;(b) tingui una relació present amb una persona, organisme o entitat que tingui interessos en conflicte amb els del proveïdor de serveis de criptoactius o tingui aquesta relació dins dels 3 anys anteriors, a partir de quan es faci l'avaluació;(c) realitzi tasques o activitats, o estigui encomanada responsabilitats, en conflicte amb els del proveïdor de serveis de criptoactius o estigui supervisada jeràrquicament per un responsable de funcions o tasques en conflicte amb els del proveïdor de serveis de criptoactius.
2. A l'efecte d'identificar les persones, organismes o entitats amb interessos en conflicte als dels proveïdors de serveis de criptoactius, els proveïdors de serveis de criptoactius tindran en compte, almenys, si aquesta persona, cos o entitat és probable que obtingui un guany financer, o eviti una pèrdua financera, a costa del proveïdor de serveis de criptoactius;(b) té un interès en el resultat d'un servei de criptoactius prestat o una activitat duta a terme pel proveïdor de serveis de criptoactius;(c) realitza el mateix negoci que el proveïdor de serveis de criptoactius o és un client, consultor, assessor, delegat, subcontractista, proveïdor de serveis de criptoactius o un altre proveïdor (inclosos els subcontractistes) i hi ha motius demostrables que poden existir conflictes d'interessos amb el proveïdor de serveis de criptoactius.
3. Als efectes de l'apartat 1, punt (a), els proveïdors de serveis criptoactius tindran en compte situacions en què la persona connectada que sigui membre de l'òrgan de gestió, empleat del proveïdor de serveis criptoactius o un accionista o membre que tingui una participació qualificadora en el proveïdor de serveis criptoactius: (a) posseeixi accions, fitxes (inclosos els comptes de governança), altres drets de propietat o pertinença en aquesta persona, organisme o entitat; (b) tingui instruments de deute o tingui altres acords de deute amb aquesta persona, organisme o entitat;(c) tingui qualsevol forma d'arranjaments contractuals relacionats amb les activitats regulades en el Reglament (UE) 2023/1114 amb aquesta persona, organisme o entitat.
A l'efecte d'identificar els conflictes d'interès que sorgeixen a l'hora de prestar serveis criptoactius i que poden perjudicar els interessos dels clients, els proveïdors de serveis criptoactius tindran en compte si el proveïdor de serveis criptoactius o qualsevol persona connectada:(a) és probable que obtingui un guany financer, eviti una pèrdua financera, o rebi un altre benefici, a costa del client;(b) té un interès en el resultat d'un servei criptoactiu prestat al client o d'una transacció realitzada en nom del client;(c) té un incentiu financer o d'un altre client per afavorir l'interès d'un o més clients sobre els interessos d'un altre client;(e) rep o rebrà d'una persona diferent del client un incentiu en relació amb un servei prestat al client, en forma de beneficis o serveis monetaris o no monetaris.
Les polítiques i procediments de conflicte d'interessos s'establiran per escrit i tindran en compte: (a) l'escala, la naturalesa i la gamma dels serveis de criptoactius i altres activitats proporcionades o realitzades pel proveïdor de serveis de criptoactius; (b) on el proveïdor de serveis de criptoactius és membre d'un grup, qualsevol circumstància que pugui donar lloc a un conflicte d'interès a causa de l'estructura i les activitats comercials d'altres entitats del grup.
L'òrgan de gestió del proveïdor de serveis criptoactius serà el responsable de la definició, adopció, implementació d'aquestes polítiques i procediments, i avaluarà i revisarà periòdicament la seva eficàcia i abordarà les deficiències en aquest sentit.
Els proveïdors de serveis criptoactius han d'establir canals interns eficaços per informar i proporcionar accés continu als empleats i membres de l'òrgan de gestió de les seves polítiques i procediments de conflicte d'interessos i proporcionar una formació actualitzada adequada sobre aquests conflictes de polítiques i procediments d'interès.
Les polítiques i procediments de conflicte d'interessos inclouen:(a) en relació amb qualsevol servei o activitat de cripto-actius prestat pel proveïdor de serveis de cripto-actius o dut a terme en el seu nom per un consultor, assessor, delegat o subcontractista, una descripció de les circumstàncies que poden donar lloc a un conflicte d'interès tal com es fa referència als articles 2 o 3;(b) els processos a aplicar per identificar, prevenir, gestionar i divulgar els conflictes d'interès esmentats als articles 2 i 3;(c) una clara referència a l'estructura organitzativa i de gestió del proveïdor de serveis de cripto-actius.
El conflicte de polítiques i procediments d'interès tindrà en compte el risc de danyar els interessos d'un o més clients o els interessos del proveïdor de serveis criptoactius.
Els processos esmentats a l'article 4(4), punt (b), inclouen almenys els següents elements: (a) mesures per informar i comunicar puntualment al canal d'informació intern designat qualsevol assumpte que pugui resultar o hagi resultat en un conflicte d'interès; (c) la supervisió interna separada de persones connectades les funcions principals poden danyar els interessos d'un o més clients;(d) la supressió de qualsevol vincle directe entre els empleats del proveïdor de serveis de cripto-actius, delegats, subcontractistes o membres de l'organisme de gestió de diferents empleats, delegats, subcontractistes o membres de l'organisme de gestió de persones connectades en serveis de cripto-actius o activitats on aquesta participació pugui perjudicar la participació simultània o seqüencial d'una persona connectada en serveis de cripto-actius o activitats on aquesta participació pugui perjudicar la gestió correcta dels conflictes d'interès; (h) mesures per evitar que els membres de l'organisme de gestió tinguin o puguin tenir un conflicte d'interès fora del mateix grup;(j) mesures per prevenir i controlar l'intercanvi d'informació entre les persones connectades implicades en activitats de risc d'un conflicte d'interessos on l'intercanvi d'aquesta informació pugui afectar el rendiment de les responsabilitats d'aquesta persona connectada al proveïdor de serveis de cripto-actius.
El proveïdor de serveis de cripto-actius ha d'assegurar que les polítiques i procediments a què es refereix l'apartat 3, punt (b), proporcionen garanties raonables que els riscos de dany als interessos del proveïdor de cripto-actius o els seus clients seran evitats o degudament mitigats.
Les polítiques i procediments de conflictes d'interessos han d'assegurar que els recursos adequats, inclosos els recursos humans adequats i independents, siguin dedicats pel proveïdor de serveis criptoactius a la seva implementació, manteniment i revisió, incloent el nomenament d'una persona que és responsable de la identificació, prevenció, gestió i divulgació dels conflictes d'interès.
Aquesta persona tindrà l'autoritat necessària per a l'acompliment de les seves responsabilitats de manera adequada i independent i informarà directament l'òrgan de gestió.
Quan aquesta persona ha estat confiada amb altres rols o funcions, aquests seran apropiats donada l'escala, la naturalesa i la gamma de serveis de cripto-actius i altres activitats del proveïdor de serveis de cripto-actius, i no comprometre la independència i objectivitat d'aquesta persona.
Les polítiques i procediments de conflicte d'interessos han de definir les competències, els coneixements i els coneixements necessaris per al personal encarregat de les responsabilitats a què es refereix el primer paràgraf i han de preveure que aquest personal tingui accés a tota la informació rellevant per a l'acompliment de les seves responsabilitats.
Les polítiques i procediments de conflicte d'interessos s'establiran per escrit i tindran en compte: (a) l'escala, la naturalesa i la gamma dels serveis de criptoactius i altres activitats proporcionades o dutes a terme pel proveïdor de serveis de criptoactius; (b) on el proveïdor de serveis de criptoactius és membre d'un grup, qualsevol circumstància que pugui donar lloc a un conflicte d'interès a causa de l'estructura i les activitats comercials d'altres entitats del grup.
2. L'òrgan de gestió del proveïdor de serveis criptoactius serà responsable de la definició, adopció, implementació d'aquestes polítiques i procediments, i avaluarà i revisarà periòdicament la seva eficàcia i abordarà les deficiències en aquest sentit.
3. Els prestadors de serveis criptoactius han d'establir canals interns eficaços per informar i proporcionar accés continu als empleats i membres de l'òrgan de gestió de les seves polítiques i procediments de conflicte d'interessos i proporcionar una formació adequada i actualitzada sobre aquests conflictes de polítiques i procediments d'interès.
4. Les polítiques i procediments de conflicte d'interessos inclouen:(a) en relació amb qualsevol servei o activitat cripto-actiu prestat pel proveïdor de serveis cripto-actius o dut a terme en el seu nom per un consultor, assessor, delegat o subcontractista, una descripció de les circumstàncies que poden donar lloc a un conflicte d'interès tal com es fa referència als articles 2 o 3;(b) els processos a aplicar per identificar, prevenir, gestionar i divulgar els conflictes d'interès esmentats en els articles 2 i 3;(c) una clara referència a l'estructura organitzativa i de gestió del proveïdor de serveis cripto-actius.
El conflicte de polítiques i procediments d'interès tindrà en compte el risc de dany en els interessos d'un o més clients o en els interessos del proveïdor de serveis criptoactius.
6. Els processos esmentats a l'article 4(4), punt (b), inclouran almenys els següents elements: (a) mesures per informar i comunicar puntualment al canal d'informació intern designat qualsevol assumpte que pugui resultar o hagi resultat en un conflicte d'interessos; (c) la supervisió interna separada de persones connectades els interessos de les quals puguin entrar en conflicte entre si o amb els interessos del proveïdor de serveis de criptoactius;(d) mesures per garantir que les persones connectades que realitzin activitats o transaccions de criptoactius en relació amb aquestes activitats;(f) mesures per evitar o controlar la participació simultània o seqüencial d'una persona connectada en serveis o activitats de criptoactius diferents;(h) mesures per evitar que els membres de l'organisme de gestió tinguin o puguin tenir un conflicte d'interessos fora del mateix grup;(j) mesures per prevenir i controlar l'intercanvi d'informació entre les persones connectades implicades en activitats de risc d'un conflicte d'interessos on l'intercanvi d'aquesta informació pugui afectar el rendiment de les responsabilitats d'aquesta persona connectada al proveïdor de serveis de criptoactius.
7. El proveïdor de serveis de cripto-actius ha d'assegurar que les polítiques i procediments a què es refereix l'apartat 3, punt (b), proporcionen la seguretat raonable que els riscos de dany als interessos del proveïdor de cripto-actius o els seus clients seran evitats o degudament mitigats.
8. Les polítiques i procediments de conflictes d'interessos han d'assegurar que els recursos adequats, inclosos els recursos humans adequats i independents, siguin dedicats pel proveïdor de serveis criptoactius a la seva implementació, manteniment i revisió, incloent el nomenament d'una persona que és responsable de la identificació, prevenció, gestió i divulgació dels conflictes d'interès.
En les seves polítiques i procediments de conflicte d'interessos a què fa referència l'article 72, apartat 1, del Reglament (UE) 2023/1114, els prestadors de serveis criptoactius han de definir i implementar polítiques i procediments de remuneració tenint en compte els interessos de tots els seus clients.
Els prestadors de serveis criptoactius han d'assegurar que les polítiques i procediments de remuneració a què es refereix l'apartat 1:(a) no creen un conflicte d'interessos o incentiu que pugui portar a les persones a les quals sol·liciten afavorir els seus propis interessos o als interessos del proveïdor de serveis criptoactius en detriment de qualsevol client o que pugui conduir a les persones a les quals sol·liciten afavorir els seus propis interessos en detriment del proveïdor de serveis criptoactius;(b) mitigar adequadament els conflictes d'interessos que poden ser causats per l'adjudicació de la remuneració variable i els indicadors clau de rendiment subjacents i els mecanismes d'alineació de riscos, inclòs el pagament d'instruments als empleats o a l'òrgan de gestió com a part de la remuneració variable o fixa.
Els proveïdors de serveis criptoactius han d'assegurar que les seves polítiques de remuneració i procediments a què es refereix l'apartat 1 s'apliquen a tots els següents:(a) els seus empleats i qualsevol altra persona física els serveis de la qual es posen a disposició i sota el control del proveïdor de serveis criptoactius i que està involucrat en la prestació de serveis criptoactius pel proveïdor de serveis criptoactius;(b) membres del seu organisme de gestió;(c) qualsevol persona física directament implicada en la prestació de serveis al proveïdor de serveis criptoactius sota un acord d'externalització amb el propòsit de la prestació de serveis criptoactius pel proveïdor de serveis criptoactius.
Els procediments de remuneració, les polítiques i els arranjaments del proveïdor de serveis criptoactius s'aplicaran a les persones a què fa referència l'apartat 3 que tinguin un impacte, directament o indirectament, en els serveis criptoactius prestats pels proveïdors de serveis criptoactius o en el seu comportament corporatiu, independentment del tipus de clients, i en la mesura que la remuneració d'aquestes persones i altres incentius rellevants pugui crear un conflicte d'interessos que els animi a actuar en contra dels interessos de qualsevol dels clients del proveïdor de serveis criptoactius o a afavorir els seus propis interessos en detriment del proveïdor de serveis criptoactius.
En les seves polítiques i procediments de conflicte d'interessos a què fa referència l'article 72, apartat 1, del Reglament (UE) 2023/1114, els prestadors de serveis criptoactius han de definir i implementar polítiques i procediments de remuneració tenint en compte els interessos de tots els seus clients.
2. Els prestadors de serveis criptoactius han d'assegurar que les polítiques i procediments de remuneració a què es refereix l'apartat 1:(a) no creen un conflicte d'interessos o incentiu que pugui portar a les persones a les quals sol·liciten afavorir els seus propis interessos o als interessos del proveïdor de serveis criptoactius en detriment de qualsevol client o que pugui conduir a les persones a les quals sol·liciten afavorir els seus propis interessos en detriment del proveïdor de serveis criptoactius;(b) mitigar adequadament els conflictes d'interessos que poden ser causats per l'adjudicació de la remuneració variable i els indicadors clau de rendiment subjacents i els mecanismes d'alineació de riscos, inclòs el pagament d'instruments als empleats o a l'òrgan de gestió com a part de la remuneració variable o fixa.
3. Els prestadors de serveis criptoactius han d'assegurar que les seves polítiques de remuneració i procediments a què fa referència l'apartat 1 s'apliquin a tot el següent: (a) els seus empleats i qualsevol altra persona física els serveis de la qual es posin a la disposició i sota el control del proveïdor de serveis criptoactius i que estigui implicada en la prestació de serveis criptoactius pel proveïdor de serveis criptoactius; (b) membres del seu organisme de gestió; (c) qualsevol persona física directament implicada en la prestació de serveis al proveïdor de serveis criptoactius sota un acord d'externalització amb el propòsit de la prestació de serveis criptoactius pel proveïdor de serveis criptoactius.
4. Els procediments de remuneració, les polítiques i els arranjaments del proveïdor de serveis criptoactius s'aplicaran a les persones a què fa referència l'apartat 3 que tinguin un impacte, directament o indirectament, en els serveis criptoactius prestats pels proveïdors de serveis criptoactius o en el seu comportament corporatiu, independentment del tipus de clients, i en la mesura que la remuneració d'aquestes persones i altres incentius rellevants pugui crear un conflicte d'interessos que els animi a actuar en contra dels interessos de qualsevol dels clients del proveïdor de serveis criptoactius o a afavorir els seus propis interessos en detriment del proveïdor de serveis criptoactius.
Les polítiques i procediments de conflicte d'interessos han de garantir que les transaccions que resultin en una posició o exposició a un cripto-actiu realitzat per o en nom d'una persona connectada estiguin subjectes a un escrutini i seguiment estrets on es compleixi almenys un dels següents criteris:(a) la persona connectada actua fora de l'àmbit de les activitats que la persona connectada realitza en la seva capacitat professional;(b) la transacció es realitza per compte d'alguna de les següents persones:
A l'efecte del primer subapartat, punt (b)(ii), la persona amb la qual una persona connectada tingui una relació familiar significarà qualsevol dels següents: (a) el cònjuge de la persona connectada o qualsevol parella d'aquesta persona considerada per la llei nacional com a equivalent a un cònjuge; (b) un fill dependent o fillastre de la persona connectada; (c) qualsevol altre familiar de la persona connectada que hagi compartit la mateixa llar durant almenys 1 any durant els 5 anys anteriors a la data de la transacció personal en qüestió.
En relació amb les transaccions a què fa referència l'apartat 1, les polítiques i procediments han d'assegurar que:(a) pel que fa a la decisió d'executar aquestes transaccions:(b) s'estableixen els processos de presa de decisions per entrar en aquestes transaccions i que els llindars, expressats com el volum de la transacció, per sobre del qual tal transacció requereix l'aprovació de l'òrgan de gestió;(c) els empleats i membres de l'òrgan de gestió són conscients de les normes aplicades sobre aquestes transaccions, i de les mesures establertes pel proveïdor de serveis criptoactius en relació amb ells;(d) es manté un registre de la transacció identificada o notificada al proveïdor de serveis criptoactius, especificant la data i hora de la transacció, les condicions, el seu volum, la contrapart i qualsevol autorització o prohibició en relació amb aquesta transacció.
1. Les polítiques i procediments de conflicte d'interessos han d'assegurar que les transaccions que resultin en una posició o exposició a un cripto-actiu realitzat per o en nom d'una persona connectada estan subjectes a un estret escrutini i seguiment on es compleixi almenys un dels següents criteris:(a) la persona connectada actua fora de l'àmbit de les activitats que la persona connectada realitza en la seva capacitat professional;(b) la transacció es realitza per compte d'alguna de les següents persones:
2. En relació amb les transaccions a què es refereix l'apartat 1, les polítiques i procediments han d'assegurar que:(a) pel que fa a la decisió d'executar aquestes transaccions:(b) s'estableixen els processos de presa de decisions per entrar en aquestes transaccions i que els llindars, expressats com el volum de la transacció, per sobre del qual tal transacció requereix l'aprovació de l'òrgan de gestió;(c) els empleats i membres de l'organisme de gestió són conscients de les normes aplicades en aquestes transaccions, i de les mesures establertes pel proveïdor de serveis de criptoactius en relació amb ells;(d) es manté un registre de la transacció identificada o notificada al proveïdor de serveis de criptoactius, especificant la data i hora de la transacció, les condicions, el seu volum, la contrapart i qualsevol autorització o prohibició en relació amb aquesta transacció.
Les divulgacions realitzades d'acord amb l'article 72(2) del Reglament (UE) 2023/1114 han de contenir una descripció detallada, específica i clara de:(a) els serveis, activitats o circumstàncies que donen lloc, o que poden donar lloc, als conflictes d'interès als quals es refereix l'article 2(1) i l'article 3(1), inclòs el paper i la capacitat en què el proveïdor de serveis de criptoactius actua en prestar el servei de criptoactius al client;(b) la naturalesa dels conflictes d'interès identificats;(c) els riscos identificats en relació amb els conflictes d'interès als quals es refereix l'article 2(1) i l'article 3(1);(d) els passos i mesures adoptades per mitigar els conflictes d'interès identificats.
Les revelacions a què fa referència l'apartat 1 no es consideraran com una forma suficient de gestionar i mitigar els conflictes d'interès.
Els proveïdors de serveis criptoactius posaran a disposició dels seus clients la informació a la qual es refereix l'apartat 1 en tot moment en un lloc destacat del seu lloc web i en els formats disponibles en qualsevol dispositiu a través del qual es presta el servei de criptoactius al client. Quan el proveïdor de serveis criptoactius faci aquestes revelacions en el dispositiu pertinent, el proveïdor de serveis criptoactius també proporcionarà un enllaç a les mateixes revelacions realitzades en el seu lloc web.
Els prestadors de serveis criptoactius mantindran actualitzada en tot moment la informació a què es refereix l'article 72, apartat 2, del Reglament (UE) 2023/1114.
A l'efecte de la revelació a què es refereix l'apartat 2, els proveïdors de serveis de criptoactius mantindran registres actualitzats de totes les situacions que donin lloc a conflictes d'interès reals i potencials, inclosos els serveis o activitats de criptoactius pertinents, i de les mesures adoptades per prevenir o gestionar aquests conflictes en les situacions pertinents. Els registres es conservaran durant un període de 5 anys.
Els prestadors de serveis de criptoactius han de posar a disposició les comunicacions en tots els idiomes utilitzats per ells per a comercialitzar els seus serveis i per a comunicar-se amb els seus clients en l'Estat membre corresponent.
Les divulgacions realitzades d'acord amb l'article 72(2) del Reglament (UE) 2023/1114 han de contenir una descripció detallada, específica i clara de:(a) els serveis, activitats o circumstàncies que donen lloc, o que poden donar lloc, als conflictes d'interès als quals es refereix l'article 2(1) i l'article 3(1), incloent el paper i la capacitat en què el proveïdor de serveis de criptoactius actua en prestar el servei de criptoactius al client;(b) la naturalesa dels conflictes d'interès identificats;(c) els riscos identificats en relació amb els conflictes d'interès als quals es refereix l'article 2(1) i l'article 3(1);(d) els passos i mesures adoptades per mitigar els conflictes d'interès identificats.
2. Les revelacions a què fa referència l'apartat 1 no es consideraran com una forma suficient de gestionar i mitigar els conflictes d'interès.
3. Els proveïdors de serveis criptoactius posaran a disposició dels seus clients la informació a la qual es refereix l'apartat 1 en tot moment en un lloc destacat del seu lloc web i en formats disponibles en qualsevol dispositiu a través del qual es presta el servei de criptoactius al client. Quan el proveïdor de serveis criptoactius faci aquestes revelacions en el dispositiu pertinent, el proveïdor de serveis criptoactius també proporcionarà un enllaç a les mateixes revelacions realitzades en el seu lloc web.
Els prestadors de serveis criptoactius mantindran actualitzada en tot moment la informació a què es refereix l'article 72, apartat 2, del Reglament (UE) 2023/1114.
A l'efecte de la revelació a què es refereix l'apartat 2, els proveïdors de serveis de criptoactius mantindran registres actualitzats de totes les situacions que donin lloc a conflictes d'interès reals i potencials, inclosos els serveis o activitats de criptoactius pertinents, i de les mesures adoptades per prevenir o gestionar aquests conflictes en les situacions pertinents. Els registres es conservaran durant un període de 5 anys.
6. Els prestadors de serveis criptoactius posaran a disposició les comunicacions en tots els idiomes utilitzats per ells per a comercialitzar els seus serveis i per a comunicar-se amb els seus clients en l'Estat membre corresponent.
A l'efecte d'identificar els tipus de conflicte d'interès que sorgeixen quan el proveïdor de serveis de criptoactius proporciona serveis de col·locació, els proveïdors de serveis de criptoactius tindran en compte, sense perjudici de l'article 79(2) del Reglament (UE) 2023/1114, les següents situacions:(a) el proveïdor de serveis de criptoactius també ofereix serveis de preus en relació amb l'oferta de criptoactius;(b) el proveïdor de serveis de criptoactius també està proporcionant l'execució de comandes de criptoactius en nom dels clients i serveis de recerca;(c) el proveïdor de serveis de criptoactius està col·locant criptoactius dels quals ell mateix o una entitat del seu grup és l'emissor.
Els proveïdors de serveis criptoactius han d'establir, implementar i mantenir acords interns per garantir tots els següents: (a) que el preu de l'oferta no promogui els interessos d'altres clients del proveïdor de serveis criptoactius; (b) que el preu de l'oferta no promogui els interessos d'una persona emissora, de manera que pugui entrar en conflicte amb els interessos d'una persona connectada; (c) la prevenció d'una situació en la qual les persones responsables de proporcionar serveis al proveïdor de serveis criptoactius participin directament en les decisions sobre el preu al client emissor en l'assignació; (e) la prevenció de l'exercici dels drets de participació sense el consentiment previ del client d'inversió.
Els proveïdors de serveis criptoactius han de disposar d'un procediment centralitzat per identificar totes les seves operacions de col·locació, inclosa la data en què el proveïdor de serveis criptoactius va ser informat de possibles operacions de col·locació.
A l'efecte d'identificar els tipus de conflicte d'interès que sorgeixen quan el proveïdor de serveis de cripto-actius proporciona serveis de col·locació, els proveïdors de serveis de cripto-actius tindran en compte, sense perjudici de l'article 79(2) del Reglament (UE) 2023/1114, les següents situacions:(a) el proveïdor de serveis de cripto-actius també ofereix serveis de preus en relació amb l'oferta de cripto-actius;(b) el proveïdor de serveis de cripto-actius també proporciona l'execució de comandes de cripto-actius en nom dels clients i serveis de recerca;(c) el proveïdor de serveis de cripto-actius està col·locant cripto-actius dels quals ell mateix o una entitat del seu grup és l'emissor.
2. Els proveïdors de serveis criptoactius han d'establir, implementar i mantenir acords interns per garantir tots els següents: (a) que el preu de l'oferta no promogui els interessos d'altres clients del proveïdor de serveis criptoactius; (b) que el preu de l'oferta no promogui els interessos d'una persona emissora, de manera que pugui entrar en conflicte amb els interessos d'una persona connectada; (c) la prevenció d'una situació en la qual les persones responsables de proporcionar serveis al proveïdor de serveis criptoactius participin directament en les decisions sobre el preu al client emissor en l'assignació; (e) la prevenció de l'exercici dels drets de participació sense el consentiment previ del client d'inversió.
3. Els proveïdors de serveis criptoactius han de disposar d'un procediment centralitzat per identificar totes les seves operacions de col·locació, inclosa la data en què el proveïdor de serveis criptoactius va ser informat de possibles operacions de col·locació.
Aquest Reglament entrarà en vigor el vintè dia següent a la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.