Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) núm. 575/2013, de 26 de juny de 2013, del Parlament Europeu i del Consell, sobre requisits prudencials per a les entitats de crèdit i pel qual es modifica el Reglament (UE) núm. 648/2012 [E0001], i en particular l'article 279a(3), tercer paràgraf, del mateix,,
Atenent que:
(1) Segons l'article 279a(3), punt (a), del Reglament (UE) núm. 575/2013, la fórmula que han d'utilitzar les institucions per calcular el delta supervisor de la convocatòria i posar les opcions assignades a la categoria de risc de mercaderia compatible amb les condicions de mercat en què els preus de la mercaderia poden ser negatius també s'ha d'especificar d'acord amb els desenvolupaments reguladors internacionals, complementant la fórmula similar per a la convocatòria i posant les opcions assignades a la categoria de risc de tipus d'interès.
(2) El capítol CRE52 del Marc de Basilea, aprovat pel Comitè de Supervisió Bancària de Basilea [E0002], estableix l'enfocament estandarditzat per al risc de crèdit de contrapartida (SA-CCR). En aquest capítol, el punt 52.40 especifica la fórmula que les institucions han d'utilitzar per calcular el delta de supervisió de la trucada i posar opcions, per exemple, en un entorn de tipus d'interès negatiu. El BCBS ha respost a la pregunta que el terme ln(P/K) ha d'utilitzar una fórmula lleugerament diferent per calcular el valor de la trucada i el valor de vaga de les opcions implicades afegint lambda (« ⁇ »), on ⁇ hauria de representar el mínim possible en el cas del delta de supervisió de la moneda respectiva, en situacions en què els preus de la mercaderia poden ser negatius. El desplaçament ⁇ hauria de ser prou gran per permetre a les institucions de crèdit calcular el delta de supervisió d'una opció assignada a la categoria de risc de mercaderia d'acord amb la fórmula establerta a l'article 279a(1) del Reglament (UE) núm. 575/2013, però al mateix temps prou petit per no introduir biaixos innecessaris en el resultat del càlcul del delta de supervisió.
(3) D'acord amb l'enfocament establert en el Reglament delegat de la Comissió (UE) 2021/931 [E0003] per a les opcions assignades a la categoria de risc de tipus d'interès, s'ha d'utilitzar el valor de la volatilitat de la supervisió per a les opcions de tipus de mercaderia en la categoria de risc de mercaderia, tal com es determina en els estàndards internacionals adoptats per la BCBS, ja que es considera adequat per al seu ús en virtut de la legislació de la Unió.
(4) Per tant, el Reglament delegat (UE) 2021/931 hauria de modificar-se en conseqüència.
(5) Aquest Reglament es basa en el projecte de normes tècniques reguladores presentades a la Comissió per l'Autoritat Bancària Europea.
(6) L'Autoritat Bancària Europea ha dut a terme consultes públiques obertes sobre el projecte de normes tècniques reguladores en què es basa aquest Reglament, ha analitzat els possibles costos i beneficis relacionats i ha sol·licitat l'assessorament del Grup d'Aplicats Bancaris establert d'acord amb l'article 37 del Reglament (UE) núm. 1093/2010 del Parlament Europeu i del Consell [E0004],
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
El Reglament (UE) 2021/931 es modifica de la manera següent:1. En l'apartat 4 de l'article 4 se substitueix el text introductori pel següent:2. L'article 5 es modifica de la manera següent:
Les institucions que compleixin les condicions previstes en l'apartat 1 de l'article 94 del Reglament (UE) núm. 575/2013, o compleixin les condicions previstes en l'apartat 1 de l'article 325 bis d'aquest Reglament, podran identificar al conductor de risc més material aplicant els següents passos a l'inici de la transacció, i després almenys de manera trimestral:
Les institucions han de calcular el delta supervisor ( ⁇ ) de les opcions de crida i col·locació, quan s'assigna al risc de tipus d'interès o a les categories de risc de mercaderia, que és compatible amb les condicions de mercat en què els tipus d'interès o els preus de mercaderia poden ser negatius, de la següent manera:
A l'efecte de l'apartat 1, les institucions calcularan el desplaçament ( ⁇ ) per a qualsevol opció de crida i col·locació de la següent manera: ⁇ j ⁇ max{thresholdj – min{Pj, Kj}, 0} si l'opció j s'assigna a la categoria de risc de tipus d'interès;max{ – (1 + thresholdj) ⁇ min{Pj, Kj}, 0} si l'opció j s'assigna a la categoria de risc de mercaderia.
on:Pjthe preu de l'instrument subjacent de l'opció j;Kjthe preu de vaga de l'opció j;thresholdj ⁇ 0,10 %, si l'opció j s'assigna a la categoria de risc de tipus d'interès;0,1, si l'opció j s'assigna a la categoria de risc de mercaderia."
Aquest Reglament entrarà en vigor el vintè dia següent a la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.