Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) 2020/1503 del Parlament Europeu i del Consell, de 7 d'octubre de 2020, relatiu als proveïdors de serveis de crowdfunding europeus per a empreses, i pel qual es modifiquen el Reglament (UE) 2017/1129 i la Directiva (UE) 2019/1937 [E0001], i en particular l'article 20(3), tercer paràgraf del mateix,,
Atenent que:
(1) És necessari permetre als inversors prendre decisions d'inversió informades. Com que un projecte de crowdfunding pot oferir més d'un préstec, és necessari, quan s'especifica la metodologia per al càlcul de les taxes predeterminades dels projectes oferts en una plataforma de crowdfunding, establir regles per al càlcul de les taxes predeterminades dels projectes oferts en una plataforma de crowdfunding. Per tant, per al càlcul de les taxes predeterminades dels projectes oferts en una plataforma de crowdfunding, els proveïdors de serveis de crowdfunding no haurien de considerar automàticament els diferents préstecs al mateix projecte de crowdfunding en el seu conjunt, en lloc d'un préstec en particular. En particular, quan una part significativa dels préstecs relacionats amb un projecte de crowdfunding està per defecte, els proveïdors de serveis de crowdfunding poden considerar que és poc probable que els altres préstecs d'aquest projecte de crowdfunding es paguin íntegrament sense recórrer a accions, inclosa la realització de seguretat i tractar aquests préstecs com a predeterminats.
(2) És necessari evitar l'arbitratge regulador i permetre als inversors comparar el rendiment dels proveïdors de serveis de crowdfunding que presten serveis de crowdfunding consistents en la facilitació de la concessió de préstecs i, en particular, la qualitat dels projectes oferts a les plataformes de crowdfunding. Per tant, és apropiat especificar els elements sobre la base dels quals aquests proveïdors de serveis de crowdfunding haurien de considerar un defecte pel que fa a un préstec ofert a la seva plataforma de crowdfunding. Aquests proveïdors de serveis de crowdfunding haurien de tenir en marxa processos eficaços que els permetin obtenir la informació necessària per identificar, sense demora indeguda, l'ocurrència de l'impagament de préstecs oferts a la seva plataforma de crowdfunding.
(3) Article 20(1), del Reglament (UE) 2020/1503 requereix que els proveïdors de serveis de crowdfunding ofereixin serveis de crowdfunding durant almenys els 36 mesos anteriors i publiquin una declaració de resultats en el termini de 4 mesos a partir del final de cada exercici financer indicant la taxa de morositat esperada i la taxa de recompensa en relació amb els préstecs oferts en una plataforma de crowdfunding. Per tant, el tipus d'impagament esperat hauria de proporcionar una estimació de la proporció de préstecs no predeterminats que s'espera que s'imposin en un període d'observació d'1 any. Per garantir una representació comparable i justa dels tipus d'impagament en aquest càlcul, no s'hauria d'aplicar cap pla de ponderació per calcular els tipus d'impagament a l'inici del període d'observació d'1 any. Per garantir una representació equitativa dels tipus d'impagament en aquest càlcul, els proveïdors de serveis de crowdfunding que proporcionen serveis de crowdfunding que consisteixen en la facilitació de la concessió de préstecs no haurien de manipular o tergiversar els tipus d'impagament publicats de conformitat amb l'article 20(2) del Reglament (UE) 2020/1503.
(4) Les dades incoherents, inexactes, incompletes o desactualitzades poden provocar errors en el càlcul de les taxes predeterminades dels projectes de crowdfunding; per tant, per garantir la fiabilitat i l'alta qualitat de les dades, els procediments relacionats amb la recollida i emmagatzematge de dades han de ser robustos i ben documentats.
(5) El mètode intern dels proveïdors de serveis de crowdfunding per al càlcul dels tipus impagats reals i esperats hauria de basar-se en la informació sobre el rendiment dels préstecs facilitats pels proveïdors de serveis de crowdfunding i les categories de risc establertes en el marc de gestió de riscos a què es refereix l'apartat 7 de l'article 19, punt (d), del Reglament (UE) 2020/1503.
(6) Aquest Reglament es basa en el projecte de normes tècniques reguladores presentades a la Comissió per l'Autoritat Europea de Valors i Mercats ("AEVM"), en estreta cooperació amb l'Autoritat Bancària Europea.
(7) ESMA ha dut a terme consultes públiques obertes sobre el projecte de normes tècniques reguladores en què es basa aquest Reglament, ha analitzat els possibles costos i beneficis relacionats i ha sol·licitat l'assessorament del Grup d'actors de valors i mercats establert d'acord amb l'article 37 del Reglament (UE) núm. 1095/2010 del Parlament Europeu i del Consell [E0003].
(8) El Supervisor Europeu de Protecció de Dades va ser consultat de conformitat amb l'apartat 1 de l'article 42 del Reglament (UE) 2018/1725 del Parlament Europeu i del Consell [E0004] i va emetre un dictamen l'1 de juny de 2022,
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
Els proveïdors de serveis de crowdfunding que presten serveis de crowdfunding consistents en la facilitació de la concessió de préstecs consideraran un impagament en relació amb un préstec en particular ofert a la seva plataforma de crowdfunding quan s'hagin produït qualsevol o ambdós dels següents esdeveniments: (a) el proveïdor de serveis de crowdfunding considera que és poc probable que el propietari del projecte pagui íntegrament, o que compleixi d'una altra manera les seves obligacions de crèdit relacionades amb el préstec en qüestió, sense recórrer a accions, com ara la realització de seguretat; (b) el propietari del projecte té més de 90 dies de venciment sobre qualsevol obligació de crèdit material relacionada amb el préstec en qüestió.
A l'efecte de l'apartat 1, punt (a), es consideraran els següents elements com a indicadors de diferència de pagament: (a) s'ha produït una reestructuració afligida de l'obligació de crèdit relacionada amb el préstec en qüestió quan és probable que això resulti en una obligació financera disminuïda causada pel perdó material, o l'ajornament, del principal, els interessos o, si escau, les taxes; (b) el propietari del projecte ha sol·licitat, o s'ha col·locat, la fallida o protecció similar, on això evitaria o retardaria el reemborsament als inversors d'una obligació de crèdit relacionada amb el préstec en qüestió.
A l'efecte del punt (a), es considerarà que s'ha produït una reestructuració angoixada quan s'han ampliat les concessions cap a un propietari del projecte que s'enfronta o està a punt d'enfrontar-se a dificultats per complir els seus compromisos financers.
A l'efecte de l'apartat 1, punt (b), quan l'acord de crèdit permeti explícitament al propietari del projecte canviar el calendari de pagaments, o suspendre o posposar els pagaments en determinades condicions, i quan el propietari del projecte actuï dins dels drets concedits en aquest acord de crèdit, els pagaments canviats, suspesos o posposats no es consideraran vençuts, però el recompte dels dies vençuts es basarà en el nou calendari de pagaments un cop especificat. Els proveïdors de serveis de crowdfunding analitzaran les raons d'aquests canvis en el calendari de pagaments, o la suspensió o l'ajornament dels pagaments, i avaluaran la possibilitat de pagament diferent al que es refereix l'apartat 1, punt (a).
Els proveïdors de serveis de crowdfunding han de revelar el llindar de materialitat utilitzat als efectes de l'apartat 1, punt (b).
Els proveïdors de serveis de crowdfunding informaran els inversors en cas d'impagament d'un préstec sense demora.
1. Els prestadors de serveis de crowdfunding que presten serveis de crowdfunding consistents en la facilitació de la concessió de préstecs consideraran que s'ha produït un impagament respecte a un préstec en particular ofert a la seva plataforma de crowdfunding quan s'hagin produït qualsevol o ambdós dels següents esdeveniments:(a) el proveïdor de serveis de crowdfunding considera que és poc probable que el propietari del projecte pagui íntegrament, o que compleixi d'una altra manera les seves obligacions de crèdit relacionades amb el préstec en qüestió, sense recórrer a accions, com la realització de seguretat;(b) el propietari del projecte té més de 90 dies de venciment sobre qualsevol obligació de crèdit material relacionada amb el préstec en qüestió.
A l'efecte de l'apartat 1, punt (a), es consideraran els següents elements com a indicadors de diferència de pagament: (a) s'ha produït una reestructuració afligida de l'obligació de crèdit relacionada amb el préstec en qüestió quan és probable que això resulti en una obligació financera disminuïda causada pel perdó material, o l'ajornament, del principal, els interessos o, si escau, les taxes; (b) el propietari del projecte ha sol·licitat, o s'ha col·locat, la fallida o protecció similar, on això evitaria o retardaria el reemborsament als inversors d'una obligació de crèdit relacionada amb el préstec en qüestió.
A l'efecte de l'apartat 1, punt (b), quan l'acord de crèdit permeti explícitament al propietari del projecte canviar el calendari de pagaments, o suspendre o posposar els pagaments en determinades condicions, i quan el propietari del projecte actuï dins dels drets concedits en aquest acord de crèdit, els pagaments canviats, suspesos o posposats no es consideraran vençuts, però el recompte dels dies vençuts es basarà en el nou calendari de pagaments una vegada especificat. Els proveïdors de serveis de crowdfunding analitzaran les raons d'aquests canvis en el calendari de pagaments, o la suspensió o l'ajornament dels pagaments, i avaluaran la possibilitat de pagament diferent al que es refereix l'apartat 1, punt (a).
4. Els proveïdors de serveis de crowdfunding revelaran el llindar de materialitat utilitzat als efectes de l'apartat 1, punt (b).
5. Els proveïdors de serveis de crowdfunding informaran els inversors en cas d'impagament d'un préstec sense demora.
A l'efecte de la revelació a què fa referència l'article 20(1), punt (a), del Reglament (UE) 2020/1503, els proveïdors de serveis de crowdfunding calcularan la mitjana simple de la taxa d'impagament d'1 any observada durant tot el període d'observació històrica utilitzant finestres d'observació de 12 mesos no superposades.
Per al càlcul de la taxa predeterminada d'1 any a què es refereix l'apartat 1, els proveïdors de serveis de crowdfunding han d'assegurar tot el següent:(a) que el denominador consisteix en el nombre de préstecs no predeterminats observats al començament de la finestra d'observació de 12 mesos;(b) que el numerador inclou tots els préstecs considerats en el denominador que tenien almenys un esdeveniment predeterminat durant la finestra d'observació de 12 mesos.
A l'efecte de l'apartat 2, s'exclouran del conjunt de dades utilitzades per calcular la taxa d'impagament per a aquest període els préstecs per als quals no es planifiqui cap pagament en el calendari de pagament durant el període d'observació de 12 mesos.
A l'efecte de l'apartat 1 i independentment de si un proveïdor de serveis de crowdfunding està utilitzant fonts de dades externes, internes o agrupades, o una combinació de les tres, la durada del període d'observació històrica subjacent utilitzat serà d'almenys 36 mesos per a almenys una font. Quan el període d'observació disponible abasti un període més llarg per a qualsevol font, s'utilitzarà aquest període més llarg. Un proveïdor de serveis de crowdfunding que hagi estat en funcionament durant menys de 36 mesos utilitzarà el període durant el qual ha estat en funcionament.
Els proveïdors de serveis de crowdfunding han de revelar el denominador i el numerador utilitzats per calcular la taxa predeterminada d'1 any d'acord amb l'apartat 2 per al període determinat d'acord amb l'apartat 4.
A l'efecte de la revelació a què fa referència l'article 20(1), punt (a), del Reglament (UE) 2020/1503, els proveïdors de serveis de crowdfunding calcularan la mitjana simple de la taxa d'impagament d'1 any observada durant tot el període d'observació històrica utilitzant finestres d'observació de 12 mesos no superposades.
2. Per al càlcul de la taxa predeterminada d'1 any a què es refereix l'apartat 1, els proveïdors de serveis de crowdfunding han d'assegurar tot el següent:(a) que el denominador consisteix en el nombre de préstecs no predeterminats observats al començament de la finestra d'observació de 12 mesos;(b) que el numerador inclou tots els préstecs considerats en el denominador que tenien almenys un esdeveniment predeterminat durant la finestra d'observació de 12 mesos.
A l'efecte de l'apartat 2, s'exclouran del conjunt de dades utilitzades per calcular la taxa d'impagament per a aquest període els préstecs per als quals no hi hagi cap pagament programat en el calendari de pagament durant el període d'observació de 12 mesos.
4. A l'efecte de l'apartat 1 i independentment de si un proveïdor de serveis de crowdfunding està utilitzant fonts de dades externes, internes o agrupades, o una combinació de les tres, la durada del període d'observació històrica subjacent utilitzat serà d'almenys 36 mesos per a almenys una font. Quan el període d'observació disponible abasti un període més llarg per a qualsevol font, s'utilitzarà aquest període més llarg. Un proveïdor de serveis de crowdfunding que hagi estat en funcionament durant menys de 36 mesos utilitzarà el període durant el qual ha estat en funcionament.
5. Els proveïdors de serveis de crowdfunding revelaran el denominador i el numerador utilitzats per calcular la taxa predeterminada d'1 any d'acord amb l'apartat 2 per al període determinat d'acord amb l'apartat 4.
Per a la publicació de les taxes reals d'impagament de tots els préstecs d'acord amb l'article 20(1), punt (b)(i), del Reglament (UE) 2020/1503, els proveïdors de serveis de crowdfunding calcularan les mitjanes simples del tipus d'impagament d'1 any observat per categoria de risc durant tot el període d'observació històrica utilitzant finestres d'observació de 12 mesos no superposades.
Per al càlcul de la taxa predeterminada d'1 any per categoria de risc, els proveïdors de serveis de crowdfunding han d'assegurar tot el següent: (a) que el denominador consisteix en el nombre de préstecs no predeterminats observats al començament del període d'observació de 12 mesos dins de la categoria de risc per a la qual es calcula la taxa predeterminada; (b) que el numerador inclou tots els préstecs considerats en el denominador que tenien almenys un esdeveniment predeterminat durant el període d'observació de 12 mesos.
A l'efecte de l'apartat 2, s'exclouran del conjunt de dades utilitzades per calcular la taxa d'impagament per a aquest període els préstecs per als quals no es planifiqui cap pagament en el calendari de pagament durant el període d'observació de 12 mesos.
A l'efecte de l'apartat 1, independentment de si un proveïdor de serveis de crowdfunding està utilitzant fonts de dades externes, internes o agrupades, o una combinació de les tres, la durada del període d'observació històrica subjacent utilitzat serà d'almenys 36 mesos per a almenys una font. Quan el període d'observació disponible abasti un període més llarg per a qualsevol font, s'utilitzarà aquest període més llarg. Un proveïdor de serveis de crowdfunding que hagi estat en funcionament durant menys de 36 mesos utilitzarà el període durant el qual ha estat en funcionament.
Els proveïdors de serveis de crowdfunding revelaran el denominador i el numerador utilitzats per calcular la taxa real predeterminada de tots els préstecs per categoria de risc d'acord amb l'apartat 2 per al període determinat d'acord amb l'apartat 4.
1. Per a la publicació de les taxes reals d'impagament de tots els préstecs d'acord amb l'article 20(1), punt (b)(i), del Reglament (UE) 2020/1503, els proveïdors de serveis de crowdfunding calcularan les mitjanes simples del tipus d'impagament d'1 any observat per categoria de risc durant tot el període d'observació històrica utilitzant finestres d'observació de 12 mesos no superposades.
2. Per al càlcul de la taxa predeterminada d'1 any per categoria de risc, els proveïdors de serveis de crowdfunding han d'assegurar tot el següent:(a) que el denominador consisteix en el nombre de préstecs no predeterminats observats al començament del període d'observació de 12 mesos dins de la categoria de risc per a la qual es calcula la taxa predeterminada;(b) que el numerador inclou tots els préstecs considerats en el denominador que tenien almenys un esdeveniment predeterminat durant el període d'observació de 12 mesos.
A l'efecte de l'apartat 2, s'exclouran del conjunt de dades utilitzades per calcular la taxa d'impagament per a aquest període els préstecs per als quals no hi hagi cap pagament programat en el calendari de pagament durant el període d'observació de 12 mesos.
4. A l'efecte de l'apartat 1, independentment de si un proveïdor de serveis de crowdfunding està utilitzant fonts de dades externes, internes o agrupades, o una combinació de les tres, la durada del període d'observació històrica subjacent utilitzat serà d'almenys 36 mesos per a almenys una font. Quan el període d'observació disponible abasti un període més llarg per a qualsevol font, s'utilitzarà aquest període més llarg. Un proveïdor de serveis de crowdfunding que hagi estat en funcionament durant menys de 36 mesos ha d'utilitzar el període durant el qual ha estat en funcionament.
5. Els proveïdors de serveis de crowdfunding revelaran el denominador i el numerador utilitzats per calcular la taxa real predeterminada de tots els préstecs per categoria de risc d'acord amb l'apartat 2 per al període determinat d'acord amb l'apartat 4.
Per a la publicació dels tipus d'impagament esperats de tots els préstecs d'acord amb l'article 20(1), punt (b)(i), del Reglament (UE) 2020/1503, els proveïdors de serveis de crowdfunding basaran les seves estimacions dels tipus d'impagament esperats per categoria de risc en els tipus reals d'impagament per categoria de risc calculats d'acord amb l'article 3.
A l'efecte de l'apartat 1 i independentment de si un proveïdor de serveis de crowdfunding està utilitzant fonts de dades externes, internes o agrupades, o una combinació de les tres, per a la seva estimació de la taxa predeterminada prevista, la durada del període d'observació històrica subjacent utilitzat serà d'almenys 36 mesos per a almenys una font. Quan el període d'observació disponible abasti un període més llarg per a qualsevol font, s'utilitzarà aquest període més llarg. Un proveïdor de serveis de crowdfunding que hagi estat en funcionament durant menys de 36 mesos utilitzarà el període durant el qual ha estat en funcionament.
1. Per a la publicació dels tipus d'impagament esperats de tots els préstecs d'acord amb l'apartat 1 de l'article 20, punt (b)(i), del Reglament (UE) 2020/1503, els proveïdors de serveis de crowdfunding basaran les seves estimacions dels tipus d'impagament esperats per categoria de risc en els tipus reals d'impagament per categoria de risc calculats d'acord amb l'article 3.
2. A l'efecte de l'apartat 1 i independentment de si un proveïdor de serveis de crowdfunding està utilitzant fonts de dades externes, internes o agrupades, o una combinació de les tres, per a la seva estimació de la taxa predeterminada prevista, la durada del període d'observació històrica subjacent utilitzat serà d'almenys 36 mesos per a almenys una font. Quan el període d'observació disponible abasti un període més llarg per a qualsevol font, s'utilitzarà aquest període més llarg. Un proveïdor de serveis de crowdfunding que hagi estat en funcionament durant menys de 36 mesos utilitzarà el període durant el qual ha estat en funcionament.
A l'efecte dels articles 3 i 4, els proveïdors de serveis de crowdfunding assignaran els préstecs individuals a la categoria de risc rellevant establerta en el marc de gestió de riscos sobre la base de criteris sòlids i ben definits i tenint en compte tots els factors rellevants que puguin tenir efectes desfavorables en el rendiment dels préstecs.
Els proveïdors de serveis de crowdfunding han d'assegurar la consistència i l'adequació de les dades utilitzades per calcular els tipus d'impagament d'acord amb aquest Reglament.
Aquest Reglament entrarà en vigor el vintè dia següent a la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.