Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) 2020/1503 del Parlament Europeu i del Consell, de 7 d'octubre de 2020, relatiu als proveïdors de serveis de crowdfunding europeus per a empreses, i pel qual es modifiquen el Reglament (UE) 2017/1129 i la Directiva (UE) 2019/1937 [E0001], i en particular l'apartat 7 de l'article 8, quart paràgraf, del mateix,,
Atenent que:
(1) De conformitat amb l'apartat 3 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503, els prestadors de serveis de crowdfunding han de mantenir i operar normes internes eficaces per prevenir conflictes d'interessos, amb la finalitat de garantir que aquestes normes compleixin amb el seu objectiu de prevenir conflictes d'interessos en el temps, els proveïdors de serveis de crowdfunding haurien de revisar aquestes normes periòdicament i almenys de manera anual, i garantir que es prenguin les mesures adequades per fer front a les deficiències en relació amb aquestes normes.
(2) Per gestionar els conflictes d'interessos, els proveïdors de serveis de crowdfunding no haurien de tenir en compte excessivament els requisits de revelació establerts a l'apartat 5 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503, per tant, haurien d'establir normes internes per prevenir els conflictes d'interès. Les normes internes per prevenir els conflictes d'interès haurien de ser adequades a la naturalesa, l'escala i la complexitat dels serveis de crowdfunding prestats, així com a la mida i organització del negoci del proveïdor de serveis de crowdfunding. En aquest sentit, les normes internes per prevenir els conflictes d'interès haurien de tenir en compte, si escau, les circumstàncies relacionades amb el fet que el proveïdor de serveis de crowdfunding pertany a un grup.
(3) En el disseny de normes internes per prevenir conflictes d'interès, els proveïdors de serveis de crowdfunding han de fer els seus millors esforços per garantir la prevenció, identificació i gestió de conflictes d'interès. En cas que s'identifiqui un conflicte d'interès, els proveïdors de serveis de crowdfunding han de prendre les mesures necessàries per garantir la divulgació d'aquest conflicte d'interès per als clients del proveïdor de serveis de crowdfunding i per a qualsevol altra part que pugui ser afectada.
(4) Les mesures que han de prendre els prestadors de serveis de crowdfunding d'acord amb l'apartat 4 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503 han de garantir amb una confiança raonable que s'evitaran els riscos de dany als interessos dels clients i, quan això no sigui possible, es mitigaran adequadament.
(5) Per garantir que els clients puguin prendre una decisió informada sobre els serveis que presenten un conflicte d'interessos real, els proveïdors de serveis de crowdfunding han de mantenir actualitzada la informació, divulgada de conformitat amb l'apartat 5 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503, sobre la naturalesa general i les fonts dels conflictes d'interès, així com les mesures adoptades per mitigar-los. Aquesta divulgació ha de ser adequada a la naturalesa dels clients a qui o a qui es dirigeix, en particular tenint en compte la seva qualificació com a inversors sofisticats o no sofisticats, inclosos els possibles inversors.
(6) Aquest Reglament es basa en el projecte de normes tècniques reguladores presentades a la Comissió per l'Autoritat Europea de Valors i Mercats.
(7) L'Autoritat Europea de Valors i Mercats ha dut a terme consultes públiques obertes sobre el projecte de normes tècniques reguladores en què es basa aquest Reglament, ha analitzat els possibles costos i beneficis relacionats i ha sol·licitat l'assessorament del Grup d'actors de valors i mercats establert d'acord amb l'article 37 del Reglament (UE) núm. 1095/2010 del Parlament Europeu i del Consell [E0002].
(8) El Supervisor Europeu de Protecció de Dades va ser consultat de conformitat amb l'apartat 1 de l'article 42 del Reglament (UE) 2018/1725 del Parlament Europeu i del Consell [E0003] i va emetre un dictamen l'1 de juny de 2022,
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
Els proveïdors de serveis de crowdfunding establiran per escrit i implementaran i mantindran normes internes per prevenir conflictes d'interès. Les normes per prevenir conflictes d'interès seran adequades a la mida i organització del proveïdor de serveis de crowdfunding, així com a la naturalesa, l'escala i la complexitat del seu negoci.
Quan un proveïdor de serveis de crowdfunding sigui membre d'un grup, les normes internes per prevenir conflictes d'interès a què fa referència l'apartat 1 tindran en compte qualsevol circumstància que constitueixi o pugui donar lloc a un conflicte d'interès per l'estructura i les activitats empresarials d'altres membres del grup.
Les normes internes per prevenir conflictes d'interessos a què fa referència l'apartat 1 requeriran que el proveïdor de serveis de crowdfunding:(a) assegurar que qualsevol de les persones a les quals fa referència l'article 8, apartat 2, punts (a), (b) i (c) del Reglament (UE) 2020/1503 no sigui acceptat com a propietari de projectes en els projectes de crowdfunding oferts a la seva plataforma de crowdfunding;(c) identificar si alguna de les persones a les quals fa referència l'article 8, apartat 4, del Reglament (UE) 2020/1503, tenint en compte la mida i les activitats del proveïdor de serveis de crowdfunding i, si escau, del grup al qual pertany, especificar els procediments a seguir i les mesures a adoptar, inclosos els procediments i mesures relatives a les responsabilitats internes pertinents dins de l'organització del proveïdor de serveis de crowdfunding, per complir amb els requisits establerts a l'article 8, apartat 2, del Reglament (UE) 2020/1503 i de conformitat amb el punt (c) d'aquest paràgraf.
En la situació a la qual fa referència l'apartat 3, punt (b), les persones a les quals fa referència l'apartat 4 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503 que es dediquen a diferents activitats empresarials que impliquen un conflicte d'interessos del tipus especificat en l'apartat 2 de l'article 8, punts (a), (b) i (c), del Reglament (UE) 2020/1503 han de dur a terme aquestes activitats a un nivell d'independència adequat a: (a) la mida i activitats del proveïdor de serveis de crowdfunding; (b) si escau, la mida i activitats del grup al qual pertany el proveïdor de serveis de crowdfunding; (c) al risc de dany als interessos dels clients.
En la situació a la qual es refereix l'apartat 3, punt (c), les normes internes consistiran en tots els següents:(a) procediments efectius per prevenir o controlar l'intercanvi d'informació entre les persones a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503;(b) disposicions per a la supervisió separada de les persones a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503;(c) la supressió de qualsevol vincle directe entre la remuneració de les persones a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, principalment en una altra activitat, a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, i les mesures per prevenir o controlar la participació simultània o seqüencial d'una persona a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, en els serveis de crowdfunding separats, a les quals aquesta participació pot perjudicar la correcta gestió dels conflictes d'interès.
Els proveïdors de serveis de crowdfunding han d'avaluar i revisar les seves normes internes per evitar conflictes d'interès almenys anualment i han de prendre totes les mesures apropiades per fer front a les deficiències identificades.
Els proveïdors de serveis de crowdfunding establiran per escrit i implementaran i mantindran normes internes per prevenir conflictes d'interès. Les normes per prevenir conflictes d'interès seran adequades a la mida i organització del proveïdor de serveis de crowdfunding, així com a la naturalesa, l'escala i la complexitat del seu negoci.
Quan un proveïdor de serveis de crowdfunding sigui membre d'un grup, les normes internes per evitar conflictes d'interès a què fa referència l'apartat 1 tindran en compte qualsevol circumstància que constitueixi o pugui donar lloc a un conflicte d'interès per l'estructura i les activitats empresarials d'altres membres del grup.
3. Les normes internes per prevenir conflictes d'interessos a què fa referència l'apartat 1 obligaran el proveïdor de serveis de crowdfunding a:(a) garantir que qualsevol de les persones a les quals fa referència l'article 8, apartat 2, punts (a), (b) i (c) del Reglament (UE) 2020/1503 no sigui acceptat com a propietari de projectes en els projectes de crowdfunding oferts a la seva plataforma de crowdfunding;(c) identificar si alguna de les persones a les quals fa referència l'article 8, apartat 4, del Reglament (UE) 2020/1503, tenint en compte la grandària i les activitats del proveïdor de serveis de crowdfunding i, si escau, del grup al qual pertany, especificar els procediments a seguir i les mesures a adoptar, inclosos els procediments i mesures relatives a les responsabilitats internes pertinents dins de l'organització del proveïdor de serveis de crowdfunding, per complir amb els requisits establerts a l'article 8, apartat 2, del Reglament (UE) 2020/1503 i de conformitat amb el punt (c) d'aquest paràgraf.
4. En la situació a què fa referència l'apartat 3, punt (b), les persones a les quals fa referència l'apartat 4 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503 que es dediquen a diferents activitats empresarials que impliquen un conflicte d'interessos del tipus especificat en l'apartat 2 de l'article 8, punts (a), (b) i (c), del Reglament (UE) 2020/1503 han de dur a terme aquestes activitats a un nivell d'independència adequat a: (a) la mida i activitats del proveïdor de serveis de crowdfunding; (b) si escau, la mida i activitats del grup al qual pertany el proveïdor de serveis de crowdfunding; (c) al risc de dany als interessos dels clients.
5. En la situació a què es refereix l'apartat 3, punt (c), les normes internes consistiran en tots els següents:(a) procediments efectius per prevenir o controlar l'intercanvi d'informació entre les persones a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503;(b) disposicions per a la supervisió separada de les persones a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503;(c) supressió de qualsevol vincle directe entre la remuneració de les persones a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, principalment en una altra activitat, a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, a les quals es refereix l'article 8(4) del Reglament (UE) 2020/1503, als serveis de crowdfunding separats, a les quals aquesta participació pot perjudicar la correcta gestió dels conflictes d'interès.
6. Els proveïdors de serveis de crowdfunding han d'avaluar i revisar les seves normes internes per evitar conflictes d'interès almenys anualment i han de prendre totes les mesures apropiades per fer front a les deficiències identificades.
Les mesures que han de prendre els prestadors de serveis de crowdfunding d'acord amb l'apartat 4 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503 tindran com a objectiu garantir amb una confiança raonable que s'evitaran els riscos de dany als interessos dels clients i, quan això no sigui possible, es mitigaran adequadament.
A l'efecte d'identificar els tipus de conflicte d'interessos que es produeixen durant la prestació de serveis de crowdfunding i l'existència dels quals pot danyar els interessos d'un client, a més dels tipus de conflictes d'interessos a què fa referència l'article 8, apartat 2, primer paràgraf, del Reglament (UE) 2020/1503, els prestadors de serveis de crowdfunding tindran en compte, com a mínim, si alguna de les persones a què fa referència l'article 8, apartat 4, d'aquest Reglament:(a) és probable que obtingui un benefici financer, o eviti una pèrdua financera, a costa del client;(b) té un interès en el resultat d'un servei prestat al client que és diferent de l'interès del client en aquest resultat;(c) té un incentiu financer o d'un altre tipus per afavorir l'interès d'un client o grup de clients per sobre dels interessos d'un altre client.
1. Les mesures que els prestadors de serveis de crowdfunding han d'adoptar de conformitat amb l'apartat 4 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503 tendran com a objectiu garantir amb una confiança raonable que s'evitaran els riscos de dany als interessos dels clients i, quan això no sigui possible, es mitigaran adequadament.
A l'efecte d'identificar els tipus de conflicte d'interessos que es produeixen durant la prestació de serveis de crowdfunding i l'existència dels quals pot perjudicar els interessos d'un client, a més dels tipus de conflictes d'interessos a què fa referència l'article 8, apartat 2, primer paràgraf, del Reglament (UE) 2020/1503, els prestadors de serveis de crowdfunding tindran en compte, com a mínim, si alguna de les persones a què fa referència l'article 8, apartat 4, d'aquest Reglament:(a) és probable que obtingui un benefici financer, o eviti una pèrdua financera, a costa del client;(b) té un interès en el resultat d'un servei prestat al client que és diferent de l'interès del client en aquest resultat;(c) té un incentiu financer o d'un altre tipus per afavorir l'interès d'un client o grup de clients per sobre dels interessos d'un altre client.
Els proveïdors de serveis de crowdfunding publicaran i actualitzaran la informació a què es refereix l'apartat 5 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503 al seu lloc web en un lloc de fàcil accés per als clients. El proveïdor de serveis de crowdfunding revelarà aquesta informació als clients en un mitjà durador, tret que s'hagi identificat cap conflicte d'interès d'acord amb l'apartat 4 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503, i actualitzarà aquesta informació quan sigui rellevant.
La divulgació a què es refereix l'apartat 1 ha de contenir una descripció específica i clara dels conflictes d'interès i riscos associats identificats en el context d'un servei determinat, tenint en compte la naturalesa dels clients als quals s'està realitzant la divulgació, en particular la seva qualificació com a inversors potencials sofisticats o no sofisticats.
Els proveïdors de serveis de crowdfunding publicaran i actualitzaran la informació a què es refereix l'apartat 5 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503 al seu lloc web en un lloc de fàcil accés per als clients. El proveïdor de serveis de crowdfunding revelarà aquesta informació als clients en un mitjà durador, tret que s'hagi identificat cap conflicte d'interès d'acord amb l'apartat 4 de l'article 8 del Reglament (UE) 2020/1503, i actualitzarà aquesta informació quan sigui rellevant.
2. La divulgació a què es refereix l'apartat 1 ha de contenir una descripció específica i clara dels conflictes d'interès i riscos associats identificats en el context d'un servei determinat, tenint en compte la naturalesa dels clients als quals s'està realitzant la divulgació, en particular la seva qualificació com a inversors potencials sofisticats o no sofisticats.
Aquest Reglament entrarà en vigor el vintè dia següent a la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.