Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte la Directiva 2009/65/CE del Parlament Europeu i del Consell de 13 de juliol de 2009 relativa a la coordinació de les lleis, reglaments i disposicions administratives relatives a les empreses d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) [E0001], i en particular l'apartat 3 de l'article 12, l'apartat 2 de l'article 14 i l'apartat 4 de l'article 51 de la mateixa,,
Atenent que:
(1) La transició a una economia baixa en carboni, més sostenible, eficient en recursos i circular d'acord amb els Objectius de Desenvolupament Sostenible és clau per garantir la competitivitat a llarg termini de l'economia de la Unió. El 2016, la Unió va concloure l'Acord de París [E0002].
(2) Reconeixent aquest repte, la Comissió va presentar el Pacte Verd Europeu [E0003] al desembre de 2019 que representa una nova estratègia de creixement que té com a objectiu transformar la Unió en una societat justa i pròspera, amb una economia moderna, eficient en recursos i competitiva on no hi hagi emissions netes de gasos d'efecte hivernacle a partir de 2050 i on el creixement econòmic es desacobli de l'ús dels recursos, amb la qual cosa es donen senyals clars als inversors pel que fa a les seves inversions per evitar actius encallats i per aconseguir finançament sostenible.
(3) Al març de 2018, la Comissió va publicar el seu Pla d'Acció "Finançament del creixement sostenible" [E0004], establint una estratègia ambiciosa i integral sobre les finances sostenibles. Un dels objectius establerts en el Pla d'Acció és reorientar els fluxos de capital cap a inversions sostenibles per aconseguir un creixement sostenible i inclusiu. L'avaluació d'impacte que sustenta les iniciatives legislatives posteriors publicades al maig de 2018 [E0005] ha de demostrar la necessitat d'aclarir que els factors de sostenibilitat han de ser tinguts en compte per les empreses gestores com a part de les seves obligacions envers els inversors.
(4) Per evitar un terreny de joc desigual per a les empreses de gestió, i per a les empreses d'inversió que no hagin designat una empresa de gestió, i per evitar la fragmentació relacionada, la inconsistència i la imprevisibilitat en el funcionament del mercat interior, les normes relatives a la integració dels riscos de sostenibilitat també haurien d'aplicar-se a les empreses d'inversió, tenint en compte el principi de proporcionalitat.
(5) Per mantenir un alt nivell de protecció de l'inversor, les societats gestores haurien d'incloure, a l'hora d'identificar els tipus de conflictes d'interès l'existència dels quals pugui perjudicar els interessos d'un OICVM, conflictes d'interès que puguin sorgir com a conseqüència de la integració de riscos de sostenibilitat en els seus processos, sistemes i controls interns, conflictes derivats de retribucions o transaccions personals de personal rellevant, conflictes d'interès que puguin donar lloc a greenwashing, malvenda o tergiversació d'estratègies d'inversió i conflictes d'interessos entre diferents OICVM gestionats per la mateixa empresa gestora.
(6) D'acord amb el Reglament (UE) 2019/2088, les empreses de gestió o d'inversió que estiguin obligades a considerar els principals impactes adversos de les decisions d'inversió sobre factors de sostenibilitat, o considerin aquests principals impactes adversos voluntàriament, estan obligades a revelar com les seves polítiques de diligència deguda tenen en compte aquests principals impactes adversos. Per garantir la coherència entre el Reglament (UE) 2019/2088 i la Directiva 2010/43/UE, aquesta obligació ha de reflectir-se en la Directiva 2010/43/UE.
(7) Per tant, la Directiva 2010/43/UE hauria de modificar-se en conseqüència,
HA ADOPTAT AQUESTA DIRECTIVA:
La Directiva 2010/43/UE es modifica de la següent manera:(1) en l'article 3, s'afegeixen els següents punts 11 i 12:(2) en l'apartat 1 de l'article 4, s'afegeix el següent paràgraf 5a:(4) s'insereix el següent article 5a:(5) en l'apartat 2 de l'article 9, s'afegeix el següent punt (g) en l'article 17, s'afegeix el següent paràgraf 3:(7) en l'article 23, s'afegeixen els següents paràgrafs 5 i 6:(8) en l'apartat 1 de l'article 38, el segon paràgraf se substitueix pel següent:
Els Estats membres han de garantir que per als fins establerts en els apartats 1, 2 i 3, les empreses gestores conservin els recursos i els coneixements necessaris per a la integració efectiva dels riscos de sostenibilitat.";
Els Estats membres garantiran que les empreses d'inversió integrin els riscos de sostenibilitat en la gestió dels OICVM, tenint en compte la naturalesa, l'escala i la complexitat del negoci de les empreses d'inversió.";
Els Estats membres han d'assegurar que, quan les empreses gestores identifiquin els tipus de conflictes d'interès l'existència dels quals pugui perjudicar els interessos d'un OICVM, aquestes empreses gestores incloguin aquells tipus de conflictes d'interès que puguin sorgir com a conseqüència de la integració dels riscos de sostenibilitat en els seus processos, sistemes i controls interns.";
Els Estats membres hauran d'exigir que les empreses gestores tinguin en compte els riscos de sostenibilitat a l'hora de complir els requisits establerts en els apartats 1 a 4.
Els Estats membres han d'assegurar que quan les empreses de gestió, o, si escau, les empreses d'inversió, considerin els principals impactes adversos de les decisions d'inversió sobre factors de sostenibilitat, tal com es descriu en l'apartat 1 de l'article (a), del Reglament (UE) 2019/2088, o tal com s'exigeix en els paràgrafs 3 o 4 de l'article 4 d'aquest Reglament, aquestes empreses de gestió o empreses d'inversió tinguin en compte aquests impactes adversos principals quan compleixin amb els requisits establerts en els paràgrafs 1 a 4 d'aquest article.";
Els Estats membres garantiran que les empreses d'inversió integrin els riscos de sostenibilitat en la gestió dels OICVM, tenint en compte la naturalesa, l'escala i la complexitat del negoci de les empreses d'inversió.";
Els Estats membres adoptaran i publicaran, a tot tardar el 31 de juliol de 2022, les lleis, reglaments i disposicions administratives necessàries per complir amb aquesta Directiva, i comunicaran immediatament a la Comissió el text d'aquestes disposicions.
Aplicaran aquestes mesures a partir de l'1 d'agost de 2022.
Quan els Estats membres adoptin aquestes disposicions, hauran de contenir una referència a aquesta Directiva o estar acompanyats d'aquesta referència en ocasió de la seva publicació oficial.
Els Estats membres han de comunicar a la Comissió el text de les principals disposicions de la legislació nacional que adoptin en l'àmbit contemplat en aquesta Directiva.
Els Estats membres adoptaran i publicaran, a tot tardar el 31 de juliol de 2022, les lleis, reglaments i disposicions administratives necessàries per complir amb aquesta Directiva, i comunicaran immediatament a la Comissió el text d'aquestes disposicions.
2. Els Estats membres comunicaran a la Comissió el text de les principals disposicions de la legislació nacional que adoptin en l'àmbit contemplat en aquesta Directiva.
Aquesta Directiva entrarà en vigor el vintè dia després de la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.
Aquesta Directiva va dirigida als Estats membres.