Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) 2017/1129 del Parlament Europeu i del Consell de 14 de juny de 2017 sobre el prospecte que es publicarà quan s'ofereixin valors al públic o s'admetin a cotitzar en un mercat regulat, i que derogi la Directiva 2003/71/CE [E0001], i en particular els paràgrafs 1 i 2 de l'article 13, l'article 14(3) i l'article 15(2) de la mateixa,,
Atenent que:
(1) El Reglament delegat de la Comissió (UE) 2019/980 [E0002] estableix la informació que els emissors de valors de renda variable i de valors de renda variable estan subjectes a requisits de divulgació menys estrictes que els valors de renda variable. Alguns valors de renda variable, com ara determinats tipus de valors convertibles, intercanviables i derivats, són similars als valors de renda variable abans de convertir-se o abans que s'exerceixin els drets conferits per ells. Per tant, és apropiat sotmetre els emissors d'aquests valors convertibles, intercanviables i derivats a les normes de divulgació més lleugeres aplicables als valors de renda variable.
(2) D'acord amb el Reglament (UE) 2017/1129, els emissors poden utilitzar un document de registre universal per divulgar l'informe financer anual requerit per la Directiva 2004/109/CE del Parlament Europeu i del Consell [E0003]. El Reglament delegat (UE) 2019/980 requereix que els emissors que utilitzin aquesta opció proporcionin el document de registre universal complet en format de Llenguatge de Marcatge Hipertext Extensible (XHTML), que és una càrrega administrativa desproporcionada.
(3) L'apartat 3 del capítol II del Reglament delegat (UE) 2019/980, sobre la informació addicional que s'inclourà en el prospecte, s'aplica a tots els tipus de prospectes, inclòs el prospecte de creixement de la UE. Com que el prospecte de creixement de la UE està subjecte a un format i seqüència estandarditzats, cal aclarir l'ordre de divulgació dels articles d'informació relacionats amb els valors derivats i, si escau, a les accions subjacents i/o a la informació que s'ha de divulgar d'acord amb l'apartat 1 de l'article 5 del Reglament (UE) 2017/1129. L'article 32 del Reglament delegat (UE) 2019/980 i els annexos 26 i 27 d'aquest Reglament s'han d'actualitzar en conseqüència.
(4) L'apartat 4 de l'article 2 del Reglament (UE) 2019/2115 del Parlament Europeu i del Consell [E0004] va modificar l'Annex V del Reglament (UE) 2017/1129 obligant a divulgar la declaració de capital de treball en el prospecte de Creixement de la UE aplicable a tots els emissors de valors de renda variable, independentment de la seva capitalització de mercat.
(5) Els annexos 1, 3, 6 a 9, 24 i 25 al Reglament Delegat (UE) 2019/980 requereixen que la informació financera anual històrica sigui auditada de manera independent i que l'informe d'auditoria sigui elaborat de conformitat amb la Directiva 2006/43/CE del Parlament Europeu i del Consell [E0005] i el Reglament (UE) núm. 537/2014 del Parlament Europeu i del Consell [E0006], i que els auditors legals no apliquin els informes d'auditoria sobre la informació financera històrica (UE) núm. 537/2014, o que aquests informes d'auditoria sobre la informació financera històrica (UE) núm. 537/2014, o que aquests informes d'auditoria sobre la informació financera històrica es reprodueixin íntegrament i els motius donats. Per permetre als inversors prendre decisions d'inversió informades, és apropiat sotmetre als emissors als requisits de divulgació esmentats, independentment de si s'apliquen els annexos 1, 3, 6 a 9, 24 i 25 al Reglament Delegat (UE) 2019/980.
(6) Quan sigui aplicable el règim simplificat de divulgació per a les emissions secundàries, l'Annex 4 del Reglament delegat (UE) 2019/980 requereix que les empreses d'inversió col·lectiva proporcionin informació derivada de determinats apartats i articles de l'Annex 3. Per alinear-se amb els requisits de divulgació per a les emissions primàries, aquesta llista de seccions i articles hauria de modificar-se per a incloure informació sobre contractes materials i excloure informació financera proforma.
(7) En la nota de valors per a les emissions secundàries de valors no patrimonials, la descripció del tipus, la classe i l'import dels valors que s'ofereixen o s'admeten a la negociació s'ha d'establir en la categoria B de la mateixa manera que en les emissions primàries, ja que no es coneixen tots els detalls d'aquesta informació en el moment de l'aprovació del prospecte de base, a més, per a les emissions secundàries de valors minoristes no patrimonials, on el resum del prospecte se substitueix en part per la informació establerta en l'apartat 3 de l'article 8, punts (c) a (i) del Reglament (UE) núm. 1286/2014 del Parlament Europeu i del Consell [E0007], aquesta informació també s'ha de contenir en la nota de valors.
(8) L'apartat 7 de l'article 33 del Reglament delegat (UE) 2019/980 es refereix erròniament a l'Annex 22 d'aquest Reglament, en lloc de l'Annex 23. Aquest error hauria de corregir-se.
(9) L'apartat 4 de l'article 26 del Reglament (UE) 2017/1129 exigeix que un document de registre o un document de registre universal notificat d'acord amb l'apartat 2 d'aquest article contingui un apèndix que estableixi la informació clau sobre l'emissor a la qual fa referència l'apartat 6 de l'article 7 d'aquest Reglament. El punt (g) de l'apartat 2 de l'article 42 del Reglament delegat (UE) 2019/980 exigeix erròniament que aquest apèndix es presenti en qualsevol cas i no només quan sigui necessari. Aquest error ha de ser corregit.
(10) El Reglament (UE) 2017/1129 i el Reglament Delegat (UE) 2019/980 van començar a aplicar-se a partir del 21 de juliol de 2019. Per raons de seguretat jurídica i per garantir que els emissors no estan subjectes a càrregues administratives innecessàries, l'article 1, punts (1) a (8), i l'article 2 d'aquest Reglament Delegat hauria de tenir la mateixa data d'aplicació que el Reglament (UE) 2017/1129 i el Reglament Delegat (UE) 2019/980.
(11) En interès de la seguretat jurídica, els prospectes aprovats entre el 21 de juliol de 2019 i el 16 de setembre de 2020, han de continuar sent vàlids fins al final de la seva vigència,
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
El Reglament delegat (UE) 2019/980 es modifica de la següent manera:(1) L'article 2 se substitueix pel següent:(3) L'article 12 se substitueix pel següent:(4) L'article 13 se substitueix pel següent:(8) L'article 32(1), el punt (g) se substitueix pel següent:(11) L'article 32(1), el punt (p) i (q) se substitueix pel següent:(12) S'insereix el següent article 46a;(16) L'Annex 4 es modifica de conformitat amb l'Annex IV d'aquest Reglament;(19) L'Annex 9 es modifica de conformitat amb l'Annex VII d'aquest Reglament;(22) L'Annex 25 es modifica de conformitat amb l'Annex X d'aquest Reglament;(24) L'Annex 27 es modifica de conformitat amb l'Annex XII d'aquest Reglament.
En el cas dels valors de renda variable, el document d'inscripció ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 1 d'aquest Reglament, llevat que s'elabori d'acord amb els articles 9, 14 o 15 del Reglament (UE) 2017/1129.
Com a excepció de l'apartat 1, el document de registre dels títols següents, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, es pot elaborar de conformitat amb l'article 7 del present Reglament de valors minoristes o l'article 8 del present Reglament de valors majoristes:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) d'aquest Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors són intercanviables o convertibles en accions que són o no són admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donen dret a subscriure o adquirir accions que són o seran emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no són admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donen dret a subscriure o adquirir accions que són o seran emesos per una entitat pertanyent a un mercat regulat.";
Un document específic de registre de valors de renda variable que s'elabori d'acord amb l'article 14 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 3 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, el document de registre dels títols següents, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a les accions, es pot elaborar de conformitat amb l'article 9:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) d'aquest Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors siguin intercanviables o convertibles en accions que siguin o siguin admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no siguin admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent a un mercat regulat.";
Per a valors de renda variable o unitats emeses per entitats d'inversió col·lectiva de tipus tancat, la nota de valors ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 11 d'aquest Reglament, llevat que s'elabori d'acord amb els articles 14 o 15 del Reglament (UE) 2017/1129.
Com a excepció de l'apartat 1, la nota de valors per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 15 d'aquest Reglament per als valors minoristes o l'article 16 d'aquest Reglament per als valors majoristes.";
Una nota de valors específica per a valors de renda variable o unitats emeses per empreses d'inversió col·lectiva de tipus tancat que s'elabori d'acord amb l'article 14 del Reglament (UE) 2017/1129 ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 12 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, la nota específica de valors per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors transferibles equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 17 d'aquest Reglament.";
Un document específic de registre de valors de renda variable elaborat d'acord amb l'article 15 del Reglament (UE) 2017/1129 ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 24 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, el document de registre específic per als següents valors, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors transferibles equivalents a accions, es pot redactar de conformitat amb l'article 29 del present Reglament:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) del present Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors siguin intercanviables o convertibles en accions que siguin o siguin admesos a la negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no siguin admesos a la negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent a un mercat regulat.";
Una nota de valors específica per a valors de renda variable elaborada d'acord amb l'article 15 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 26 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, la nota específica de valors per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors transferibles equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 31 d'aquest Reglament.";
Els prospectes que hagin estat aprovats entre el 21 de juliol de 2019 i el 16 de setembre de 2020 continuaran sent vàlids fins al final de la seva vigència.";
En el cas dels valors de renda variable, el document d'inscripció ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 1 d'aquest Reglament, llevat que s'elabori d'acord amb els articles 9, 14 o 15 del Reglament (UE) 2017/1129.
Com a excepció de l'apartat 1, el document de registre dels títols següents, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, es pot elaborar de conformitat amb l'article 7 del present Reglament de valors minoristes o l'article 8 del present Reglament de valors majoristes:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) d'aquest Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors són intercanviables o convertibles en accions que són o no són admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donen dret a subscriure o adquirir accions que són o seran emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no són admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donen dret a subscriure o adquirir accions que són o seran emesos per una entitat pertanyent a un mercat regulat.";
En el cas dels valors de renda variable, el document d'inscripció ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 1 d'aquest Reglament, llevat que s'elabori d'acord amb els articles 9, 14 o 15 del Reglament (UE) 2017/1129.
2. A títol de derogació de l'apartat 1, el document de registre dels títols següents, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, es podrà redactar de conformitat amb l'article 7 del present Reglament de valors minoristes o amb l'article 8 del present Reglament de valors majoristes;(b) els valors a què es refereix l'article 19(1) i 20(1) del present Reglament;(b) els valors a què fa referència l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors són intercanviables o convertibles en accions que són o no són admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors a què fa referència l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donen dret a subscriure o adquirir accions que són o seran emesos per una entitat pertanyent al grup emissor i que no són admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors a què fa referència l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donen dret a subscriure o adquirir accions que són o seran emesos per una entitat pertanyent al grup emissor i que no són admesos a negociació en un mercat regulat.";
Un document específic de registre de valors de renda variable que s'elabori d'acord amb l'article 14 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 3 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, el document de registre dels títols següents, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a les accions, es pot elaborar de conformitat amb l'article 9:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) d'aquest Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors siguin intercanviables o convertibles en accions que siguin o siguin admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no siguin admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent a un mercat regulat.";
1. Un document específic de registre de valors de renda variable que s'elabori d'acord amb l'article 14 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 3 d'aquest Reglament.
2. A títol de derogació de l'apartat 1, el document de registre dels títols següents, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a les accions, es podrà redactar d'acord amb l'article 9:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) d'aquest Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors siguin intercanviables o convertibles en accions que siguin o siguin admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no siguin admesos a negociació en un mercat regulat.";
Per a valors de renda variable o unitats emeses per entitats d'inversió col·lectiva de tipus tancat, la nota de valors ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 11 d'aquest Reglament, llevat que s'elabori d'acord amb els articles 14 o 15 del Reglament (UE) 2017/1129.
Com a excepció de l'apartat 1, la nota de valors per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 15 d'aquest Reglament per als valors minoristes o l'article 16 d'aquest Reglament per als valors majoristes.";
1. En el cas de valors de renda variable o unitats emeses per entitats d'inversió col·lectiva de tipus tancat, la nota de valors contindrà la informació a què fa referència l'Annex 11 d'aquest Reglament, llevat que s'elabori d'acord amb els articles 14 o 15 del Reglament (UE) 2017/1129.
2. A títol d'excepció de l'apartat 1, la nota de valors per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 15 d'aquest Reglament per als valors minoristes o l'article 16 d'aquest Reglament per als valors majoristes.";
Una nota de valors específica per a valors de renda variable o unitats emeses per empreses d'inversió col·lectiva de tipus tancat que s'elabori d'acord amb l'article 14 del Reglament (UE) 2017/1129 ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 12 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, la nota específica de valors per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, on aquests valors no siguin accions o altres valors transferibles equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 17 d'aquest Reglament.";
1. Una nota de valors específica per a valors de renda variable o unitats emeses per empreses d'inversió col·lectiva de tipus tancat que s'elabori d'acord amb l'article 14 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 12 d'aquest Reglament.
2. A títol d'excepció de l'apartat 1, la nota de valors específics per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors transferibles equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 17 d'aquest Reglament.";
Un document específic de registre de valors de renda variable elaborat d'acord amb l'article 15 del Reglament (UE) 2017/1129 ha de contenir la informació a què fa referència l'Annex 24 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, el document de registre específic per als següents valors, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors transferibles equivalents a accions, es pot redactar de conformitat amb l'article 29 del present Reglament:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) del present Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors siguin intercanviables o convertibles en accions que siguin o siguin admesos a la negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no siguin admesos a la negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent a un mercat regulat.";
1. Un document específic de registre de valors de renda variable elaborat d'acord amb l'article 15 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 24 d'aquest Reglament.
2. a títol d'excepció de l'apartat 1, el document de registre específic per als següents valors, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, pot elaborar-se de conformitat amb l'article 29 del present Reglament:(a) els valors esmentats en els articles 19(1) i 20(1) del present Reglament;(b) els valors esmentats en l'article 19(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors siguin intercanviables o convertibles en accions que siguin o siguin admesos a negociació en un mercat regulat;(c) els valors esmentats en l'article 20(2) d'aquest Reglament, en els quals aquests valors donin dret a subscriure o adquirir accions que siguin o siguin emesos per una entitat pertanyent al grup de l'emissor i que no siguin admesos a negociació en un mercat regulat.";
Una nota de valors específica per a valors de renda variable elaborada d'acord amb l'article 15 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 26 d'aquest Reglament.
Com a excepció de l'apartat 1, la nota específica de valors per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors transferibles equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 31 d'aquest Reglament.";
1. Una nota de valors específica per a valors de renda variable elaborada d'acord amb l'article 15 del Reglament (UE) 2017/1129 contindrà la informació a què fa referència l'Annex 26 d'aquest Reglament.
2. A títol d'excepció de l'apartat 1, la nota de valors específics per als valors esmentats en els paràgrafs 1 i 2 de l'article 19 i els paràgrafs 1 i 2 de l'article 20 d'aquest Reglament, en els quals aquests valors no siguin accions o altres valors mobiliaris equivalents a accions, s'elaborarà de conformitat amb l'article 31 d'aquest Reglament.";
Els prospectes que hagin estat aprovats entre el 21 de juliol de 2019 i el 16 de setembre de 2020 continuaran sent vàlids fins al final de la seva vigència.";
(1) en l'article 33 del Reglament delegat (UE) 2019/980, l'apartat 7 se substitueix pel següent:(2) en l'article 42(2), el punt (g) se substitueix pel següent:
Aquest Reglament entrarà en vigor el tercer dia següent a la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.
No obstant això, l'article 1, punt (1) a (8), i l'article 2 s'aplicaran a partir del 21 de juliol de 2019.