Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (CE) núm. 1060/2009 del Parlament Europeu i del Consell de 16 de setembre de 2009 sobre les agències de qualificació creditícia [E0001], i en particular l'apartat 6 de l'article 5 del mateix,,
Atenent que:
(1) L'apartat 6 de l'article 5 del Reglament (CE) núm. 1060/2009 faculta la Comissió perquè adopti una decisió d'equivalència, afirmant que el marc legal i de supervisió d'un tercer país garanteix que les agències de qualificació creditícia ("CRAs") autoritzades o registrades en aquest tercer país compleixen amb els requisits legalment vinculants que són equivalents als requisits establerts en aquest Reglament i que estan subjectes a una supervisió i execució efectives en aquest tercer país.
(2) El 28 d'abril de 2014, la Comissió va adoptar la Decisió d'Execució 2014/245/UE [E0002], observant aquestes tres condicions es compleixen i considerant el marc de supervisió legal brasiler per a les agències de qualificació creditícia com a equivalent als requisits del Reglament (CE) núm. 1060/2009 en vigor en aquell moment.
(3) El marc legal i de supervisió brasiler encara compleix les tres condicions establertes originalment en l'apartat 6 de l'article 5 del Reglament (CE) núm. 1060/2009, però el Reglament (UE) núm. 462/2013 del Parlament Europeu i del Consell [E0003] va introduir requisits addicionals per a les agències de qualificació creditícia registrades a la Unió, fent més estricte el règim jurídic i de supervisió d'aquestes agències, que inclouen normes jurídicament vinculants per a les agències de qualificació creditícia, conflictes de gestió d'interessos, requisits de confidencialitat, metodologies de qualificació de qualitat i la presentació i divulgació de qualificacions creditícies.
(4) De conformitat amb el punt (1)(b) del segon paràgraf de l'article 2 del Reglament (UE) núm. 462/2013, els requisits addicionals s'apliquen a l'efecte d'avaluar l'equivalència dels marcs legals i de supervisió de tercers països a partir de l'1 de juny de 2018.
(5) En aquest context, el 13 de juliol de 2017, la Comissió va sol·licitar assessorament a l'Autoritat Europea de Valors i Mercats ("ESMA") sobre l'equivalència del marc legal i de supervisió del Brasil, entre altres, amb aquests requisits addicionals introduïts pel Reglament (UE) núm. 462/2013 i el seu judici sobre la importància material de qualsevol diferència.
(6) En el seu assessorament tècnic publicat el 17 de novembre de 2017, ESMA va concloure que el marc legal i de supervisió brasiler no inclou disposicions suficients, que podrien complir els objectius dels requisits addicionals introduïts pel Reglament (UE) núm. 462/2013.
(7) El Reglament (UE) núm. 462/2013 introdueix en l'article 3(1)w una definició de les perspectives de qualificació i el Reglament (CE) núm. 1060/2009 amplia ara determinats requisits aplicables a les qualificacions de crèdit a les perspectives de qualificació. El marc brasiler no reconeix explícitament les perspectives de qualificació com un element separat i diferent d'una qualificació de crèdit, però la Comissió de Valors Mobiliaris del Brasil espera que la producció de perspectives de qualificació s'adhereixi a tots els mateixos requisits per a les qualificacions de crèdit corresponents.
(8) Amb l'objectiu de millorar la percepció d'independència de les agències de qualificació creditícia enfront de les entitats qualificades, el Reglament (UE) núm. 462/2013 amplia en l'apartat 4 de l'article 6, 6a i 6b del Reglament (CE) núm. 1060/2009 les normes sobre conflictes d'interès per als accionistes o els membres del Reglament (CE) núm. 1060/2009. El marc jurídic i de supervisió brasiler requereix que una CRA estableixi procediments organitzatius i administratius adequats i eficaços per prevenir, detectar, eliminar, corregir i divulgar tots els conflictes d'interessos relacionats amb els accionistes.
(9) El Reglament (UE) núm. 462/2013 introdueix noves disposicions per garantir que la informació confidencial només s'utilitza amb finalitats relacionades amb les activitats de qualificació creditícia i està protegida contra el frau, el robatori o l'ús indegut. A aquest efecte, l'article 10(2a) del Reglament (CE) núm. 1060/2009 obliga les agències de qualificació creditícia a tractar totes les qualificacions creditícies, les perspectives de qualificació i la informació relacionada amb elles com a informació interna fins al punt de divulgació. El marc legal i de supervisió brasiler proporciona protecció contra el mal ús de la informació confidencial.
(10) El Reglament (UE) núm. 462/2013 té com a objectiu augmentar el nivell de transparència i qualitat de les metodologies de qualificació, introduint en l'Annex I, Secció D, Subsecció I paràgraf 3 del Reglament (CE) núm. 1060/2009 l'obligació de les agències de qualificació creditícia de proporcionar a una entitat qualificada l'oportunitat d'indicar els possibles errors factuals abans de la publicació de la qualificació creditícia o les perspectives de qualificació.
(11) El Reglament (UE) núm. 462/2013 introdueix salvaguardes a l'article 8(5a)(6) aa i ab i (7) del Reglament (CE) núm. 1060/2009 per garantir que qualsevol modificació de les metodologies de qualificació no resulti en metodologies menys rigoroses. Encara que el marc legal i de supervisió brasiler estableix que una CRA ha de revelar al regulador i al mercat qualsevol canvi material a les seves metodologies, no té requisits perquè les agències consultin sobre els canvis en les seves metodologies o per corregir qualsevol error en les seves metodologies.
(12) El Reglament (UE) núm. 462/2013 reforça els requisits relatius a la presentació i divulgació de les qualificacions creditícies. D'acord amb l'article 8(2) i l'apartat D, subsecció I paràgraf 2a del Reglament (CE) núm. 1060/2009, una CRA acompanyarà la divulgació de les metodologies de qualificació, els models i els supòsits de qualificació clau amb una orientació clara i fàcilment comprensible, la qual cosa explica els supòsits, els paràmetres, els límits i les incerteses que envolten els models i les metodologies de qualificació utilitzades en el procés de qualificació creditícia. El marc legal i de supervisió brasiler requereix que els informes de qualificació creditícia incloguin les metodologies utilitzades per determinar la qualificació creditícia per garantir que fora de les parts puguin entendre les raons d'una qualificació, a més, no hi ha cap requisit per indicar que una qualificació creditícia és l'opinió de l'agència i que només es pot confiar en un grau limitat.
(13) Amb l'objectiu d'enfortir la competència i limitar l'abast dels conflictes d'interessos en el sector de les CRA, el Reglament (UE) núm. 462/2013 introdueix un requisit a l'Annex I, Secció E, Subsecció II del Reglament (CE) núm. 1060/2009 que les taxes que cobren les CRA per a les qualificacions creditícies i els serveis auxiliars han de ser no discriminatoris i estar basades en els costos reals, que requereix que les CRA revelin certa informació financera. Encara que el Comiss ⁇ o de Valores Mobili ⁇ rios pot sol·licitar informació com a part de les seves activitats de supervisió, el marc legal i de supervisió brasiler no requereix que les agències proporcionin polítiques de preus ni als supervisors ni al públic.
(14) En vista dels factors examinats, el marc jurídic i de supervisió brasiler no satisfà totes les condicions d'equivalència establertes en el segon paràgraf de l'apartat 6 de l'article 5 del Reglament (CE) núm. 1060/2009, per la qual cosa no pot considerar-se com a equivalent al marc legal i de supervisió establert per aquest Reglament.
(15) La Decisió d'execució 2014/245/UE, per tant, hauria de ser derogada.
(16) Les mesures previstes en aquesta Decisió són d'acord amb l'opinió del Comitè Europeu de Valors,
HA ADOPTAT AQUESTA DECISIÓ:
Es deroga la Decisió d'Execució 2014/245/UE.
Aquesta Decisió entrarà en vigor el vintè dia després de la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.