Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
EL PARLAMENT EUROPEU I EL CONSELL DE LA UNIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea, i en particular l'apartat 1 de l'article 53 del mateix,,
Tenint en compte la proposta de la Comissió Europea,,
Després de la transmissió del projecte d'acte legislatiu als parlaments nacionals,,
Tenint en compte l'opinió del Comitè Econòmic i Social Europeu [E0001],,
Actuant de conformitat amb el procediment legislatiu ordinari [E0002],,
Atenent que:
(1) Els objectius comuns de la Directiva 2009/65/CE del Parlament Europeu i del Consell [E0003] i la Directiva 2011/61/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0004] inclouen garantir la igualtat de condicions entre les empreses d'inversió col·lectiva i eliminar les restriccions a la lliure circulació d'unitats i accions d'empreses d'inversió col·lectiva a la Unió, garantint al mateix temps una protecció més uniforme per als inversors.
(2) Aquesta Directiva es complementa amb el Reglament (UE) 2019/1156 del Parlament Europeu i del Consell [E0005] pel qual s'estableixen normes i procediments addicionals relatius a les empreses d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) i als gestors de fons d'inversió alternatius (AIFMs), que han de coordinar col·lectivament les condicions per als gestors de fons que operen en el mercat interior i facilitar la distribució transfronterera dels fons que gestionen.
(3) És necessari omplir la llacuna reguladora i alinear el procediment de notificació a les autoritats competents dels canvis relatius als OICVM amb el procediment de notificació establert en la Directiva 2011/61/UE.
(4) El Reglament (UE) 2019/1156 reforça encara més els principis aplicables a les comunicacions de màrqueting regulats per la Directiva 2009/65/CE i amplia l'aplicació d'aquests principis als AIFM, donant lloc així a un alt nivell de protecció de l'inversor, independentment del tipus d'inversor. Les disposicions corresponents de la Directiva 2009/65/CE relatives a les comunicacions de màrqueting i l'accessibilitat de les lleis i reglaments nacionals pertinents a la disposició de les unitats de màrqueting dels OICVM ja no són necessàries i han de ser suprimides.
(5) Les disposicions de la Directiva 2009/65/CE que exigeixen que els OICVM proporcionin facilitats als inversors, tal com s'apliquen en determinats sistemes jurídics nacionals, han demostrat ser oneroses; a més, el mitjà de contacte preferit ha estat la interacció directa entre inversors i gestors de fons, ja sigui electrònicament o telefònicament, mentre que els pagaments i reemborsaments s'executen a través d'altres canals; mentre que aquestes instal·lacions locals s'utilitzen actualment per a fins administratius, com la recuperació transfronterera de les taxes reguladores; per tant, s'han d'establir normes que modernitzin i especifiquin els requisits per a proporcionar facilitats als inversors minoristes, i en qualsevol cas, aquestes normes han de garantir que els inversors tinguin accés a la informació a la qual tenen dret.
(6) Per garantir un tracte coherent dels inversors minoristes, és necessari que els requisits relatius a les instal·lacions s'apliquin també als AIFM, on els Estats membres els permetin comercialitzar unitats o accions de fons d'inversió alternatius (AIF) als inversors minoristes en els seus territoris.
(7) L'absència de condicions clares i uniformes per a la interrupció de la comercialització d'unitats o accions d'un OICVM o d'un AIF en un Estat membre d'acolliment crea inseguretat econòmica i jurídica per als gestors de fons, per la qual cosa les Directives 2009/65/CE i 2011/61/UE haurien d'establir condicions clares en virtut de les quals podria produir-se la desnotació dels acords de comercialització d'algunes o totes les unitats o accions, que haurien d'equilibrar, d'una banda, la capacitat de les empreses d'inversió col·lectiva o dels seus gestors per a rescindir els acords de comercialització de les seves accions o unitats quan es compleixin les condicions establertes i, d'altra banda, els interessos dels inversors en aquestes empreses.
(8) La possibilitat de deixar de comercialitzar OICVM o AIF en un Estat membre en particular no hauria de suposar un cost per als inversors ni disminuir les seves salvaguardes en virtut de la Directiva 2009/65/CE o la Directiva 2011/61/UE, en particular pel que fa al seu dret a una informació precisa sobre les activitats contínues d'aquests fons.
(9) Hi ha casos en els quals un AIFM que desitja posar a prova la gana dels inversors per a una idea o estratègia d'inversió en particular s'enfronta a un tractament divergent de la precomercialització en els diferents sistemes jurídics nacionals; la definició del premàrqueting i les condicions en les quals està permès varien considerablement entre els Estats membres en els quals està permès, mentre que en altres Estats membres no hi ha cap concepte de premàrqueting; per a abordar aquestes divergències, s'hauria de proporcionar una definició harmonitzada de premàrqueting i s'haurien d'establir les condicions en les quals un AIFM de la UE pot participar en la premàrqueting.
(10) Per tal que el premàrqueting sigui reconegut com a tal en virtut de la Directiva 2011/61/UE, s'ha d'adreçar als inversors professionals potencials i afectar una idea o estratègia d'inversió per tal de provar el seu interès en un AIF o un compartiment que encara no està establert, o que està establert, però que encara no s'ha notificat per a la comercialització d'acord amb aquesta Directiva; d'aquesta manera, durant el curs de la premàrqueting, no hauria de ser possible que els inversors es subscriguin a les unitats o accions d'un AIF i la distribució de formularis de subscripció o documents similars als inversors professionals potencials, ja sigui en format esborrany o final, i que els inversors contactats com a part del premàrqueting només puguin adquirir unitats o accions en aquest AIF a través del màrqueting permès en virtut de la Directiva 2011/61/UE.
(11) Els AIFM de la UE haurien de garantir que la seva precomercialització estigui degudament documentada.
(12) Les lleis, reglaments i disposicions administratives nacionals necessàries per complir amb la Directiva 2011/61/UE i, en particular, amb normes harmonitzades sobre la precomercialització, no haurien de perjudicar de cap manera els AIFM de la UE enfront dels AIFM de fora de la UE, tant pel que fa a la situació actual en la qual els AIFM de fora de la UE no tenen drets de passaport, com a la situació en la qual s'apliquen les disposicions sobre aquests passaports en la Directiva 2011/61/UE.
(13) Per garantir la seguretat jurídica, és necessari sincronitzar les dates d'aplicació de les lleis, reglaments i disposicions administratives nacionals que apliquen aquesta Directiva i el Reglament (UE) 2019/1156 pel que fa a les disposicions pertinents sobre comunicacions de màrqueting i premàrqueting.
(14) De conformitat amb la Declaració Política Conjunta de 28 de setembre de 2011 dels Estats membres i la Comissió sobre documents explicatius [E0006], els Estats membres s'han compromès a acompanyar, en casos justificats, la notificació de les seves mesures de transposició amb un o més documents que expliquin la relació entre els components d'una directiva i les parts corresponents dels instruments nacionals de transposició.
HAN ADOPTAT AQUESTA DIRECTIVA:
La Directiva 2009/65/CE es modifica de la següent manera:(1) en l'apartat 8 de l'article 17, s'afegeixen els següents subapartats:(2) s'elimina l'article 77;(3) en l'article 91, s'elimina l'apartat 3;(4) L'article 92 se substitueix pel següent:(5) L'article 93 es modifica de la següent manera:(6) s'insereix el següent article:(7) en l'apartat 1 de l'article 95, s'elimina el punt (a) de l'article 95.
"On, en virtut d'un canvi al qual es fa referència en el primer paràgraf, l'empresa gestora ja no complirà aquesta Directiva, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'empresa gestora informaran l'empresa gestora en el termini de 15 dies hàbils a comptar des de la recepció de tota la informació a la qual es fa referència en el primer paràgraf, i en aquest cas, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'empresa gestora informaran en conseqüència les autoritats competents de l'Estat membre d'acollida de l'empresa gestora.
Quan s'apliqui un canvi al qual es fa referència en el primer paràgraf després que la informació s'hagi transmès d'acord amb el segon paràgraf i de conformitat amb aquest canvi la societat gestora ja no compleixi amb aquesta Directiva, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de la societat gestora prendran totes les mesures oportunes de conformitat amb l'article 98 i notificaran a les autoritats competents de l'Estat membre d'acollida de la societat gestora sense demora indeguda de les mesures adoptades.";
Els Estats membres garantiran que un OICVM posi a disposició, en cada Estat membre en el qual tingui previst comercialitzar les seves unitats, facilitats per a dur a terme les següents tasques: (a) processar ordres de subscripció, recompra i reemborsament i efectuar altres pagaments als titulars de les unitats relacionades amb les unitats del OICVM, d'acord amb les condicions previstes en el capítol (a) facilitar als inversors informació sobre com es poden efectuar les comandes en el punt (a) i com es paguen els ingressos de recompra i reemborsament; (c) facilitar el tractament de la informació i l'accés als procediments i acords derivats de la seva inversió en els OICVM de l'Estat membre en el qual es comercialitza el OICVM; (d) proporcionar als inversors informació rellevant per a les tasques que les instal·lacions realitzen en un mitjà durador; i (f) actuar com a punt de contacte per a comunicar-se amb les autoritats competents.
Els Estats membres no requeriran que un OICVM tingui presència física en l'Estat membre d'acolliment ni que nomeni un tercer a l'efecte de l'apartat 1.
Els OICVM han d'assegurar que les facilitats per a dur a terme les tasques a què es refereix l'apartat 1, fins i tot de manera electrònica, es proporcionen: (a) en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en el qual es comercialitza la OICVM o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre; (b) per la pròpia OICVM, per un tercer que està subjecte a la regulació i supervisió de les tasques a realitzar, o per tots dos.
A l'efecte del punt (b), on les tasques han de ser realitzades per un tercer, el nomenament d'aquest tercer s'evidenciarà mitjançant un contracte escrit, que especifica quines de les tasques a què es refereix l'apartat 1 no han de ser realitzades pels OICVM i que el tercer rebrà tota la informació i documents pertinents dels OICVM.";
"La carta de notificació també inclourà les dades necessàries, inclosa l'adreça, per a la facturació o per a la comunicació de les taxes o càrrecs reguladors aplicables per les autoritats competents de l'Estat membre amfitrió i informació sobre les facilitats per a l'acompliment de les tasques a què es refereix l'article 92(1).";
En cas que es modifiqui la informació continguda en la carta de notificació presentada de conformitat amb l'apartat 1, o es modifiqui la distribució de les classes a comercialitzar, els OICVM comunicaran per escrit aquesta informació a les autoritats competents tant de l'Estat membre d'origen dels OICVM com de l'Estat membre d'acolliment dels OICVM almenys un mes abans de la seva aplicació.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM informaran els OICVM en el termini de 15 dies hàbils a partir de la recepció de tota la informació a la qual es refereix el primer paràgraf, i en aquest cas, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM notificaran a les autoritats competents de l'Estat membre d'acolliment dels OICVM.
Quan s'apliqui un canvi al qual es fa referència en el primer paràgraf després que s'hagi transmès informació d'acord amb el segon paràgraf i de conformitat amb aquest canvi, els OICVM ja no compleixin aquesta Directiva, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM prendran totes les mesures oportunes de conformitat amb l'article 98, inclosa, si escau, la prohibició expressa de comercialització dels OICVM i notificaran a les autoritats competents de l'Estat membre d'acolliment dels OICVM sense demora indeguda de les mesures adoptades.";
Els Estats membres han d'assegurar-se que un OICVM pugui denotar les disposicions efectuades per a la comercialització de les unitats, incloent, si escau, les classes compartides, en un Estat membre respecte al qual hagi realitzat una notificació, de conformitat amb l'article 93, en el qual es compleixin totes les condicions següents:(a) es fa una oferta general de recompra o reemborsament, lliure de càrrecs o deduccions, totes aquestes unitats en poder dels inversors d'aquest Estat membre, i es dirigeix, directament o a través d'intermediaris financers, individualment a tots els inversors d'aquest Estat membre la identitat del qual és coneguda;(b) es fa pública la intenció de rescindir les disposicions efectuades per a la comercialització d'aquestes unitats en aquest Estat membre, fins i tot per mitjans electrònics, que és habitual per a la comercialització dels OICVM i adequat per a un inversor típic dels OICVM;(c) qualsevol acord contractual amb els intermediaris o delegats financers es modifica o es rescindeix amb efecte a partir de la data de desnotació per a evitar qualsevol nova o posterior oferta o col·locació de les unitats identificades en la notificació esmentada en l'apartat 2.
La informació a què es fa referència en els punts (a) i (b) del primer paràgraf descriurà clarament les conseqüències per als inversors si no accepten l'oferta de bescanviar o recomprar les seves unitats.
La informació a què es fa referència en els punts (a) i (b) del primer subapartat es facilitarà en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre respecte a la qual els OICVM hagin fet una notificació de conformitat amb l'article 93 o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre.A partir de la data a què es refereix el punt (c) del primer subapartat, els OICVM cessaran qualsevol oferta o col·locació nova o posterior, directa o indirecta, de les seves unitats objecte de desnotació en aquest Estat membre.
Els OICVM han de presentar una notificació a les autoritats competents del seu Estat membre d'origen que contingui la informació a què es fa referència en els punts (a), (b) i (c) del primer subapartat de l'apartat 1.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM han de verificar si la notificació presentada pels OICVM de conformitat amb l'apartat 2 ha de ser completa, i les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM han de transmetre aquesta notificació, com a màxim 15 dies hàbils a partir de la recepció d'una notificació completa, a les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 i a la AEVM.
Després de la transmissió de la notificació de conformitat amb el primer paràgraf, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM notificaran immediatament aquesta transmissió als OICVM.
Els OICVM proporcionaran als inversors que romanguin invertits en els OICVM, així com a les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM la informació requerida en virtut dels articles 68 a 82 i en virtut de l'article 94.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM transmetran a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article informació sobre qualsevol modificació dels documents a què fa referència l'apartat 2 de l'article 93.
Les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article tindran els mateixos drets i obligacions que les autoritats competents de l'Estat membre amfitrió dels OICVM, tal com s'estableixen en l'apartat 2 de l'article 97 i en l'article 108, sense perjudici d'altres activitats de seguiment i poders de supervisió a què es refereix l'article 21, apartat 2, i l'article 97, a partir de la data de transmissió a l'apartat 5 d'aquest article, les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article, no exigiran als OICVM interessats el compliment de les disposicions nacionals, reglamentàries i administratives relatives als requisits de comercialització a què es refereix l'article 5 del Reglament (UE) 2019/1156 del Parlament Europeu i del Consell [E0007].
Els Estats membres permetran l'ús de qualsevol mitjà de comunicació electrònica o d'un altre tipus a distància a l'efecte de l'apartat 4, sempre que els mitjans d'informació i comunicació estiguin disponibles per als inversors en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en el qual es trobi l'inversor o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre.
Els Estats membres garantiran que un OICVM posi a disposició, en cada Estat membre en el qual tingui previst comercialitzar les seves unitats, facilitats per a dur a terme les següents tasques: (a) processar ordres de subscripció, recompra i reemborsament i efectuar altres pagaments als titulars de les unitats relacionades amb les unitats del OICVM, d'acord amb les condicions previstes en el capítol (a) facilitar als inversors informació sobre com es poden efectuar les comandes en el punt (a) i com es paguen els ingressos de recompra i reemborsament; (c) facilitar el tractament de la informació i l'accés als procediments i acords derivats de la seva inversió en els OICVM de l'Estat membre en el qual es comercialitza el OICVM; (d) proporcionar als inversors informació rellevant per a les tasques que les instal·lacions realitzen en un mitjà durador; i (f) actuar com a punt de contacte per a comunicar-se amb les autoritats competents.
Els Estats membres no requeriran que un OICVM tingui presència física en l'Estat membre d'acolliment ni que nomeni un tercer a l'efecte de l'apartat 1.
Els OICVM han d'assegurar que les facilitats per a dur a terme les tasques a què es refereix l'apartat 1, fins i tot de manera electrònica, es proporcionen: (a) en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en el qual es comercialitza la OICVM o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre; (b) per la pròpia OICVM, per un tercer que està subjecte a la regulació i supervisió de les tasques a realitzar, o per tots dos.
A l'efecte del punt (b), on les tasques han de ser realitzades per un tercer, el nomenament d'aquest tercer s'evidenciarà mitjançant un contracte escrit, que especifica quines de les tasques a què es refereix l'apartat 1 no han de ser realitzades pels OICVM i que el tercer rebrà tota la informació i documents pertinents dels OICVM.";
Els Estats membres han d'assegurar-se que un OICVM posa a disposició, en cada Estat membre en el qual pretén comercialitzar les seves unitats, facilitats per a dur a terme les següents tasques: (a) processar ordres de subscripció, recompra i reemborsament i efectuar altres pagaments als titulars d'unitats relacionades amb les unitats del OICVM, d'acord amb les condicions previstes en el capítol (a) facilitar als inversors informació sobre com es poden realitzar les comandes del punt (a) i com es paguen els ingressos de recompra i reemborsament; (c) facilitar el tractament de la informació i l'accés als procediments i acords derivats de la seva inversió en els OICVM de l'Estat membre en el qual es comercialitza el OICVM; (e) proporcionar als inversors informació rellevant per a les tasques que les instal·lacions realitzen en un mitjà durador; i (f) actuar com a punt de contacte per a comunicar-se amb les autoritats competents.
Els Estats membres no requeriran que els OICVM tinguin presència física en l'Estat membre d'acolliment o que nomenin un tercer a l'efecte de l'apartat 1.
3. Els OICVM han d'assegurar que les facilitats per a exercir les tasques a què es refereix l'apartat 1, fins i tot de manera electrònica, es facilitin: (a) en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en el qual es comercialitzin els OICVM o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre; (b) pels propis OICVM, per un tercer que estigui subjecte a la regulació i supervisió de les tasques a realitzar, o per tots dos.
Els Estats membres han d'assegurar-se que un OICVM pugui denotar les disposicions efectuades per a la comercialització de les unitats, incloent, si escau, les classes compartides, en un Estat membre respecte al qual hagi realitzat una notificació, de conformitat amb l'article 93, en el qual es compleixin totes les condicions següents:(a) es fa una oferta general de recompra o reemborsament, lliure de càrrecs o deduccions, totes aquestes unitats en poder dels inversors d'aquest Estat membre, i es dirigeix, directament o a través d'intermediaris financers, individualment a tots els inversors d'aquest Estat membre la identitat del qual és coneguda;(b) es fa pública la intenció de rescindir les disposicions efectuades per a la comercialització d'aquestes unitats en aquest Estat membre, fins i tot per mitjans electrònics, que és habitual per a la comercialització dels OICVM i adequat per a un inversor típic dels OICVM;(c) qualsevol acord contractual amb els intermediaris o delegats financers es modifica o es rescindeix amb efecte a partir de la data de desnotació per a evitar qualsevol nova o posterior oferta o col·locació de les unitats identificades en la notificació esmentada en l'apartat 2.
La informació a què es fa referència en els punts (a) i (b) del primer paràgraf descriurà clarament les conseqüències per als inversors si no accepten l'oferta de bescanviar o recomprar les seves unitats.
La informació a què es fa referència en els punts (a) i (b) del primer subapartat es facilitarà en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre respecte a la qual els OICVM hagin fet una notificació de conformitat amb l'article 93 o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre.A partir de la data a què es refereix el punt (c) del primer subapartat, els OICVM cessaran qualsevol oferta o col·locació nova o posterior, directa o indirecta, de les seves unitats objecte de desnotació en aquest Estat membre.
Els OICVM han de presentar una notificació a les autoritats competents del seu Estat membre d'origen que contingui la informació a què es fa referència en els punts (a), (b) i (c) del primer subapartat de l'apartat 1.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM han de verificar si la notificació presentada pels OICVM de conformitat amb l'apartat 2 ha de ser completa, i les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM han de transmetre aquesta notificació, com a màxim 15 dies hàbils a partir de la recepció d'una notificació completa, a les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 i a la AEVM.
Després de la transmissió de la notificació de conformitat amb el primer paràgraf, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM notificaran immediatament aquesta transmissió als OICVM.
Els OICVM proporcionaran als inversors que romanguin invertits en els OICVM, així com a les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM la informació requerida en virtut dels articles 68 a 82 i en virtut de l'article 94.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM transmetran a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article informació sobre qualsevol modificació dels documents a què fa referència l'apartat 2 de l'article 93.
Les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article tindran els mateixos drets i obligacions que les autoritats competents de l'Estat membre amfitrió dels OICVM, tal com s'estableixen en l'apartat 2 de l'article 97 i en l'article 108, sense perjudici d'altres activitats de seguiment i poders de supervisió a què es refereix l'article 21, apartat 2, i l'article 97, a partir de la data de transmissió a l'apartat 5 d'aquest article, les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article, no exigiran als OICVM interessats el compliment de les disposicions nacionals, reglamentàries i administratives relatives als requisits de comercialització a què es refereix l'article 5 del Reglament (UE) 2019/1156 del Parlament Europeu i del Consell [E0007].
Els Estats membres permetran l'ús de qualsevol mitjà de comunicació electrònica o d'un altre tipus a distància a l'efecte de l'apartat 4, sempre que els mitjans d'informació i comunicació estiguin disponibles per als inversors en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en el qual es trobi l'inversor o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre.
Els Estats membres han de garantir que un OICVM pugui des-notificar les disposicions efectuades per a la comercialització de les unitats, incloent, si escau, les classes compartides, en un Estat membre respecte al qual hagi realitzat una notificació, de conformitat amb l'article 93, en el qual es compleixin totes les condicions següents:(a) es fa una oferta general de recompra o reemborsament, lliure de càrrecs o deduccions, totes aquestes unitats en poder dels inversors d'aquest Estat membre, i es dirigeix, directament o a través d'intermediaris financers, individualment a tots els inversors d'aquest Estat membre la identitat del qual sigui coneguda;(b) es fa pública la intenció de rescindir les disposicions efectuades per a la comercialització d'aquestes unitats en aquest Estat membre, fins i tot per mitjans electrònics, que és habitual per a la comercialització dels OICVM i adequat per a un inversor típic de OICVM;(c) qualsevol acord contractual amb intermediaris o delegats financers es modifica o es rescindeix amb efecte a partir de la data de des-notificació per a evitar qualsevol nova o posterior, directa o indirecta, oferta o col·locació de les unitats identificades en la notificació esmentada en l'apartat 2.
2. Els OICVM presentaran una notificació a les autoritats competents del seu Estat membre d'origen que contingui la informació a què es fa referència en els punts (a), (b) i (c) del primer subapartat de l'apartat 1.
3. Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM verificaran si la notificació presentada pels OICVM de conformitat amb l'apartat 2. Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM, no més tard de 15 dies hàbils a partir de la recepció d'una notificació completa, transmetran aquesta notificació a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2 i a la AEVM.
4. Els OICVM proporcionaran als inversors que romanguin invertits en els OICVM, així com a les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM la informació requerida en virtut dels articles 68 a 82 i en virtut de l'article 94.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen dels OICVM transmetran a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article informació sobre qualsevol modificació dels documents a què fa referència l'apartat 2 de l'article 93.
Les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article tindran els mateixos drets i obligacions que les autoritats competents de l'Estat membre amfitrió dels OICVM, tal com s'estableixen en l'apartat 2 de l'article 97 i en l'article 108, sense perjudici d'altres activitats de seguiment i poders de supervisió a què es refereix l'article 21, apartat 2, i l'article 97, a partir de la data de transmissió a l'apartat 5 d'aquest article, les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què es refereix l'apartat 2 d'aquest article, no exigiran als OICVM interessats el compliment de les disposicions nacionals, reglamentàries i administratives relatives als requisits de comercialització a què es refereix l'article 5 del Reglament (UE) 2019/1156 del Parlament Europeu i del Consell [E0007].
Els Estats membres permetran l'ús de qualsevol mitjà de comunicació electrònica o d'un altre tipus a distància a l'efecte de l'apartat 4, sempre que els mitjans d'informació i comunicació estiguin disponibles per als inversors en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en el qual es trobi l'inversor o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre.
La Directiva 2011/61/UE es modifica de la següent manera:(1) en l'apartat 1 de l'article 4, s'insereix el següent punt:(2) s'insereix el següent article al començament del capítol VI:(3) en l'apartat 7 de l'article 32, els subapartats segon, tercer i quart són reemplaçats pel següent:(4) s'insereix el següent article:(5) en l'apartat 6 de l'article 33, i els subapartats segon i tercer són reemplaçats pel següent:(6) s'insereix el següent article:(7) s'insereix el següent article:(8) en l'Annex IV, s'afegeixen els següents punts:
Els Estats membres han de garantir que un AIFM autoritzat de la UE pugui participar en la precomercialització a la Unió, excepte quan la informació presentada als inversors professionals potencials:(a) és suficient per permetre als inversors comprometre's a adquirir unitats o accions d'un AIF en particular;(b) equival a formularis de subscripció o documents similars, ja sigui en un esborrany o en un formulari final; o(c) equival a documents constitucionals, un prospecte o oferir documents d'un AIF no establert en un formulari final.
En el cas que es faciliti un projecte de prospecte o es presentin documents, no contindran informació suficient per a permetre als inversors prendre una decisió d'inversió i hauran de declarar clarament que:(a) no constitueixen una oferta o una invitació per a subscriure's a unitats o accions d'un AIF; i(b) la informació que es presenta en el mateix no s'ha de confiar en ella perquè és incompleta i pot estar subjecta a canvis.
Els Estats membres s'asseguraran que un AIFM de la UE no estigui obligat a notificar a les autoritats competents el contingut o els destinataris del premàrqueting, o a complir qualsevol condició o requisit diferent dels establerts en aquest article, abans que es comprometi en el premàrqueting.
Els AIFM de la UE garantiran que els inversors no adquireixin unitats o accions en un AIF a través del premàrqueting i que els inversors contactats com a part del premàrqueting només puguin adquirir unitats o accions en aquest AIF a través del màrqueting permès en virtut de l'article 31 o 32.
Qualsevol subscripció per part d'inversors professionals, en el termini de 18 mesos des que la AIFM de la UE hagi iniciat la premàrqueting, a unitats o accions d'un AIF a què es refereix la informació proporcionada en el context de la premàrqueting, o d'un AIF establert com a resultat de la premàrqueting, es considerarà com a resultat de la comercialització i estarà subjecta als procediments de notificació aplicables als articles 31 i 32.
Les autoritats competents de l'Estat membre de la UE en el qual s'hagi realitzat o s'hagi produït el premàrqueting hauran d'informar puntualment les autoritats competents de l'Estat membre de la UE en el qual s'hagi realitzat el premàrqueting, en format paper o per mitjans electrònics, a les autoritats competents del premàrqueting del seu Estat membre de la UE. Les autoritats competents de l'Estat membre del premàrqueting poden sol·licitar a les autoritats competents de l'Estat membre del premàrqueting de la UE que facilitin o hagin tingut lloc més informació sobre el premàrqueting que està tenint o ha tingut lloc en el seu territori.
Un tercer només participarà en la premàrqueting en nom d'un AIFM de la UE autoritzat quan estigui autoritzat com a empresa d'inversió d'acord amb la Directiva 2014/65/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0008], com a entitat de crèdit d'acord amb la Directiva 2013/36/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0009], com a empresa gestora dels OICVM d'acord amb la Directiva 2009/65/EC, com a AIFM d'acord amb aquesta Directiva, o com a agent vinculat d'acord amb la Directiva 2014/65/EU. Aquest tercer estarà subjecte a les condicions previstes en aquest article.
Un AIFM de la UE garantirà que el premàrqueting estigui degudament documentat.
"Si, en virtut d'un canvi previst, la gestió de l'AIF per part de l'AIFM deixa de complir aquesta Directiva o l'AIFM deixa de complir aquesta Directiva, les autoritats competents competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM informaran l'AIFM en el termini de 15 dies hàbils després de la recepció de tota la informació a què es refereix el primer paràgraf que no s'aplicarà el canvi, i en aquest cas, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM notificaran a les autoritats competents de l'Estat membre d'acolliment de l'AIFM en conseqüència.
Si s'aplica un canvi previst, sense perjudici del primer i segon paràgrafs, o si s'ha produït un canvi no previst en virtut del qual la gestió de l'AIFM ja no compliria aquesta Directiva o l'AIFM deixaria de complir-la, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM adoptaran totes les mesures oportunes de conformitat amb l'article 46, inclosa, si escau, la prohibició expressa de comercialització de l'AIF i notificaran a les autoritats competents de l'Estat membre d'acolliment de l'AIFM sense demora indeguda.
Si els canvis no afecten el compliment de la gestió de l'AIFM de l'AIF amb aquesta Directiva, o el compliment per part de l'AIFM d'aquesta Directiva en cas contrari, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM informaran en el termini d'un mes a les autoritats competents de l'Estat membre d'acolliment de l'AIFM d'aquests canvis.";
Els Estats membres s'asseguraran que un AIFM de la UE pugui des-notificar les disposicions efectuades per a la comercialització d'unitats o accions d'algun o tots els seus AIF en un Estat membre respecte al qual s'hagin complert totes les condicions següents:(a) excepte en el cas d'AIF tancats i fons regulats pel Reglament (UE) 2015/760 del Parlament Europeu i del Consell [E0010], es fa una oferta general per a la recompra o el bescanvi d'accions propietat d'inversors en aquest Estat membre, que estigui disponible almenys durant 30 dies hàbils, i es dirigeix, directament o a través d'intermediaris financers, individualment a tots els inversors d'aquest Estat membre la identitat del qual sigui coneguda;(b) la intenció de rescindir les disposicions efectuades per a unitats de màrqueting o accions d'algun o tots els seus AIF en aquest Estat membre es fa pública a través d'un mitjà públic disponible, fins i tot per mitjans electrònics, que és habitual per a la comercialització d'AIF i adequat per a un inversor AIF típic;(c) qualsevol acord contractual amb intermediaris financers o delegats es modifica o es rescindeix amb efecte a partir de la data de des-notificació per evitar qualsevol nova o posterior oferta o col·locació de les unitats o accions identificades en la notificació esmentada en l'apartat 2.
A partir de la data esmentada en el punt (c) del primer subapartat, l'AIPM cessarà qualsevol nova o posterior, directa o indirecta, oferta o col·locació d'unitats o accions de l'AIF que gestioni en l'Estat membre respecte al qual hagi presentat una notificació d'acord amb l'apartat 2.
La AIFM ha de presentar una notificació a les autoritats competents del seu Estat membre d'origen que contingui la informació a què es fa referència en els punts (a), (b) i (c) del primer subapartat de l'apartat 1.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM verificaran si la notificació presentada per l'AIFM de conformitat amb l'apartat 2. Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM transmetran, com a màxim 15 dies hàbils a partir de la recepció d'una notificació completa, aquesta notificació a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què fa referència l'apartat 2 i a l'ESMA.
Després de la transmissió de la notificació de conformitat amb el primer paràgraf, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de la AIFM notificaran immediatament a la AIFM aquesta transmissió.
Durant un període de 36 mesos a partir de la data esmentada en el punt (c) del primer subapartat de l'apartat 1, l'AIPM no participarà en la precomercialització d'unitats o accions dels AIF de la UE a què es fa referència en la notificació, ni pel que fa a estratègies d'inversió o idees d'inversió similars, en l'Estat membre identificat en la notificació esmentada en l'apartat 2.
L'AIFM facilitarà als inversors que romanguin invertits en l'AIF de la UE, així com a les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM la informació requerida en els articles 22 i 23.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de la AIFM transmetran a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2, informació sobre qualsevol canvi en la documentació i informació a què es refereix en els punts (b) a (f) de l'Annex IV.
Les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què fa referència l'apartat 2 d'aquest article tindran els mateixos drets i obligacions que les autoritats competents de l'Estat membre amfitrió de l'AITM, tal com s'estableix en l'article 45.
Sense perjudici d'altres competències de supervisió a què fa referència l'article 45, apartat 3, a partir de la data de transmissió a l'apartat 5 d'aquest article, les autoritats competents de l'Estat membre identificades en la notificació a què fa referència l'apartat 2 d'aquest article, no requeriran que l'AIPM en qüestió demostri el compliment de les lleis, reglaments i disposicions administratives nacionals que regulen els requisits de comercialització a què es refereix l'article 5 del Reglament (UE) 2019/1156 del Parlament Europeu i del Consell [E0011].
Els Estats membres han de permetre l'ús de qualsevol mitjà de comunicació electrònica o d'un altre tipus a distància a l'efecte de l'apartat 4.
"Si, d'acord amb un canvi previst, la gestió de l'AIFM de l'AIF deixaria de complir aquesta Directiva o l'AIFM deixaria de complir aquesta Directiva, les autoritats competents pertinents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM informaran l'AIFM en el termini de 15 dies hàbils a partir de la recepció de tota la informació a què es refereix el primer paràgraf que no s'aplicarà el canvi.
Si s'aplica un canvi previst sense perjudici del primer i segon paràgrafs o si s'ha produït un canvi no previst conformement al qual la gestió de l'AIFM de l'AIF ja no compliria aquesta Directiva o l'AIFM deixaria de complir-la, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM prendran totes les mesures oportunes de conformitat amb l'article 46 i notificaran en conseqüència a les autoritats competents de l'Estat membre d'acolliment de l'AIFM sense demora indeguda.";
Sense perjudici de l'article 26 del Reglament (UE) 2015/760, els Estats membres vetllaran perquè un AIFM posi a disposició, en cada Estat membre en el qual es proposi comercialitzar unitats o accions d'un AIF als inversors minoristes, facilitats per a dur a terme les següents tasques: (a) processar les ordres de subscripció, pagament, recompra i reemborsament dels inversors relatives a les unitats o accions de l'AIF, d'acord amb les condicions previstes en els documents de l'AIF; (b) facilitar als inversors el tractament de la informació relativa a l'exercici dels drets dels inversors derivats de la seva inversió en l'AIF en l'Estat membre en el qual es comercialitza l'AIF;(d) facilitar als inversors la informació i els documents requerits de conformitat amb els articles 22 i 23 per a la seva inspecció i obtenció de còpies; (e) proporcionar als inversors informació rellevant per a les tasques que les instal·lacions realitzen en un suport durador segons es defineix en el punt (m) de l'apartat 1 de l'article 2 de la Directiva 2009/65/CE; i (f) actuar com a punt de contacte per a la comunicació amb les autoritats competents.
Els Estats membres no requeriran que un AIFM tingui presència física en l'Estat membre d'acolliment ni que nomeni un tercer a l'efecte de l'apartat 1.
L'AIFM vetllarà perquè es facilitin les facilitats per a dur a terme les tasques a què es refereix l'apartat 1, fins i tot de manera electrònica: (a) en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en què es comercialitza l'AIF o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre; (b) per la pròpia AIFM, per un tercer que estigui subjecte a la regulació i supervisió de les tasques a realitzar, o per tots dos.
A l'efecte del punt (b), on les tasques han de ser realitzades per un tercer, el nomenament d'aquest tercer s'evidenciarà mitjançant un contracte escrit, que especifica quines de les tasques a què es refereix l'apartat 1 no han de ser realitzades per l'AIFM i que el tercer rebrà tota la informació i documents pertinents de l'AIFM.";
Abans de l'entrada en vigor dels actes delegats als quals es refereix l'apartat 6 de l'article 67, de conformitat amb el qual s'aplicaran les normes establertes en l'article 35 i els articles 37 a 41, la Comissió presentarà un informe al Parlament Europeu i al Consell, tenint en compte el resultat d'una avaluació del règim de passaports prevista en aquesta Directiva, inclosa l'extensió d'aquest règim a AIFM no comunitaris; aquest informe s'acompanyarà, si escau, d'una proposta legislativa;
Els Estats membres han de garantir que un AIFM autoritzat de la UE pugui participar en la precomercialització a la Unió, excepte quan la informació presentada als inversors professionals potencials:(a) és suficient per permetre als inversors comprometre's a adquirir unitats o accions d'un AIF en particular;(b) equival a formularis de subscripció o documents similars, ja sigui en un esborrany o en un formulari final; o(c) equival a documents constitucionals, un prospecte o oferir documents d'un AIF no establert en un formulari final.
En el cas que es faciliti un projecte de prospecte o es presentin documents, no contindran informació suficient per a permetre als inversors prendre una decisió d'inversió i hauran de declarar clarament que:(a) no constitueixen una oferta o una invitació per a subscriure's a unitats o accions d'un AIF; i(b) la informació que es presenta en el mateix no s'ha de confiar en ella perquè és incompleta i pot estar subjecta a canvis.
Els Estats membres s'asseguraran que un AIFM de la UE no estigui obligat a notificar a les autoritats competents el contingut o els destinataris del premàrqueting, o a complir qualsevol condició o requisit diferent dels establerts en aquest article, abans que es comprometi en el premàrqueting.
Els AIFM de la UE garantiran que els inversors no adquireixin unitats o accions en un AIF a través del premàrqueting i que els inversors contactats com a part del premàrqueting només puguin adquirir unitats o accions en aquest AIF a través del màrqueting permès en virtut de l'article 31 o 32.
Qualsevol subscripció per part d'inversors professionals, en el termini de 18 mesos des que la AIFM de la UE hagi iniciat la premàrqueting, a unitats o accions d'un AIF a què es refereix la informació proporcionada en el context de la premàrqueting, o d'un AIF establert com a resultat de la premàrqueting, es considerarà com a resultat de la comercialització i estarà subjecta als procediments de notificació aplicables als articles 31 i 32.
Les autoritats competents de l'Estat membre de la UE en el qual s'hagi realitzat o s'hagi produït el premàrqueting hauran d'informar puntualment les autoritats competents de l'Estat membre de la UE en el qual s'hagi realitzat el premàrqueting, en format paper o per mitjans electrònics, a les autoritats competents del premàrqueting del seu Estat membre de la UE. Les autoritats competents de l'Estat membre del premàrqueting poden sol·licitar a les autoritats competents de l'Estat membre del premàrqueting de la UE que facilitin o hagin tingut lloc més informació sobre el premàrqueting que està tenint o ha tingut lloc en el seu territori.
Un tercer només participarà en la premàrqueting en nom d'un AIFM de la UE autoritzat quan estigui autoritzat com a empresa d'inversió d'acord amb la Directiva 2014/65/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0008], com a entitat de crèdit d'acord amb la Directiva 2013/36/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0009], com a empresa gestora dels OICVM d'acord amb la Directiva 2009/65/EC, com a AIFM d'acord amb aquesta Directiva, o com a agent vinculat d'acord amb la Directiva 2014/65/EU. Aquest tercer estarà subjecte a les condicions previstes en aquest article.
Un AIFM de la UE garantirà que el premàrqueting estigui degudament documentat.
Els Estats membres han de garantir que un AIFM de la UE autoritzat pugui participar en la precomercialització a la Unió, excepte quan la informació presentada als inversors professionals potencials:(a) és suficient per permetre als inversors comprometre's a adquirir unitats o accions d'un AIF en particular;(b) equival a formularis de subscripció o documents similars, ja sigui en un esborrany o en un formulari final; o(c) equival a documents constitucionals, un prospecte o oferir documents d'un AIF no establert en un formulari final.
2. Els AIFM de la UE han de garantir que els inversors no adquireixin unitats o accions en un AIF a través del premàrqueting i que els inversors contactats com a part del premàrqueting només puguin adquirir unitats o accions en aquest AIF a través del màrqueting permès en virtut de l'article 31 o 32.
3. Un tercer només participarà en la premàrqueting en nom d'un AIFM de la UE autoritzat quan estigui autoritzat com a empresa d'inversió d'acord amb la Directiva 2014/65/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0008], com a entitat de crèdit d'acord amb la Directiva 2013/36/UE del Parlament Europeu i del Consell [E0009], com a empresa gestora dels OICVM d'acord amb la Directiva 2009/65/EC, com a AIFM d'acord amb aquesta Directiva, o com a agent vinculat d'acord amb la Directiva 2014/65/EU. Aquest tercer estarà subjecte a les condicions previstes en aquest article.
Un AIFM de la UE garantirà que el premàrqueting estigui degudament documentat.
Els Estats membres s'asseguraran que un AIFM de la UE pugui des-notificar les disposicions efectuades per a la comercialització d'unitats o accions d'algun o tots els seus AIF en un Estat membre respecte al qual s'hagin complert totes les condicions següents:(a) excepte en el cas d'AIF tancats i fons regulats pel Reglament (UE) 2015/760 del Parlament Europeu i del Consell [E0010], es fa una oferta general per a la recompra o el bescanvi d'accions propietat d'inversors en aquest Estat membre, que estigui disponible almenys durant 30 dies hàbils, i es dirigeix, directament o a través d'intermediaris financers, individualment a tots els inversors d'aquest Estat membre la identitat del qual sigui coneguda;(b) la intenció de rescindir les disposicions efectuades per a unitats de màrqueting o accions d'algun o tots els seus AIF en aquest Estat membre es fa pública a través d'un mitjà públic disponible, fins i tot per mitjans electrònics, que és habitual per a la comercialització d'AIF i adequat per a un inversor AIF típic;(c) qualsevol acord contractual amb intermediaris financers o delegats es modifica o es rescindeix amb efecte a partir de la data de des-notificació per evitar qualsevol nova o posterior oferta o col·locació de les unitats o accions identificades en la notificació esmentada en l'apartat 2.
A partir de la data esmentada en el punt (c) del primer subapartat, l'AIPM cessarà qualsevol nova o posterior, directa o indirecta, oferta o col·locació d'unitats o accions de l'AIF que gestioni en l'Estat membre respecte al qual hagi presentat una notificació d'acord amb l'apartat 2.
La AIFM ha de presentar una notificació a les autoritats competents del seu Estat membre d'origen que contingui la informació a què es fa referència en els punts (a), (b) i (c) del primer subapartat de l'apartat 1.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM verificaran si la notificació presentada per l'AIFM de conformitat amb l'apartat 2. Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM transmetran, com a màxim 15 dies hàbils a partir de la recepció d'una notificació completa, aquesta notificació a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què fa referència l'apartat 2 i a l'ESMA.
Després de la transmissió de la notificació de conformitat amb el primer paràgraf, les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de la AIFM notificaran immediatament a la AIFM aquesta transmissió.
Durant un període de 36 mesos a partir de la data esmentada en el punt (c) del primer subapartat de l'apartat 1, l'AIPM no participarà en la precomercialització d'unitats o accions dels AIF de la UE a què es fa referència en la notificació, ni pel que fa a estratègies d'inversió o idees d'inversió similars, en l'Estat membre identificat en la notificació esmentada en l'apartat 2.
L'AIFM facilitarà als inversors que romanguin invertits en l'AIF de la UE, així com a les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM la informació requerida en els articles 22 i 23.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de la AIFM transmetran a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2, informació sobre qualsevol canvi en la documentació i informació a què es refereix en els punts (b) a (f) de l'Annex IV.
Les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què fa referència l'apartat 2 d'aquest article tindran els mateixos drets i obligacions que les autoritats competents de l'Estat membre amfitrió de l'AITM, tal com s'estableix en l'article 45.
Sense perjudici d'altres competències de supervisió a què fa referència l'article 45, apartat 3, a partir de la data de transmissió a l'apartat 5 d'aquest article, les autoritats competents de l'Estat membre identificades en la notificació a què fa referència l'apartat 2 d'aquest article, no requeriran que l'AIPM en qüestió demostri el compliment de les lleis, reglaments i disposicions administratives nacionals que regulen els requisits de comercialització a què es refereix l'article 5 del Reglament (UE) 2019/1156 del Parlament Europeu i del Consell [E0011].
Els Estats membres han de permetre l'ús de qualsevol mitjà de comunicació electrònica o d'un altre tipus a distància a l'efecte de l'apartat 4.
1. els Estats membres garantiran que un AIFM de la UE pugui desnotar les disposicions efectuades per a la comercialització d'unitats o accions d'algun o tots els seus AIF en un Estat membre respecte al qual s'hagin complert totes les condicions següents:(a) excepte en el cas d'AIF tancats i fons regulats pel Reglament (UE) 2015/760 del Parlament Europeu i del Consell [E0010], es fa una oferta general per a la recompra o reemborsament, lliure de càrrecs o deduccions, totes aquestes unitats AIF o accions en poder dels inversors d'aquest Estat membre, es dirigeixen, directament o a través d'intermediaris financers, individualment a tots els inversors d'aquest Estat membre la identitat del qual sigui coneguda;(b) la intenció de rescindir les disposicions efectuades per a unitats de màrqueting o accions d'algun o tots els seus AIF en aquest Estat membre es fa pública mitjançant un mitjà disponible públicament, fins i tot per mitjans electrònics, que és habitual per a la comercialització d'AIF i adequat per a un inversor AIF típic;(c) qualsevol acord contractual amb intermediaris financers o delegats es modifica o es rescindeix amb efecte a partir de la data de desnotació per evitar qualsevol nova o posterior oferta o col·locació de les unitats o accions identificades en la notificació esmentada en l'apartat 2.
2. La AIFM presentarà una notificació a les autoritats competents del seu Estat membre d'origen que contingui la informació a què es fa referència en els punts (a), (b) i (c) del primer subapartat de l'apartat 1.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM verificaran si la notificació presentada per l'AIFM d'acord amb l'apartat 2. Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM transmetran, com a màxim 15 dies hàbils a partir de la recepció d'una notificació completa, aquesta notificació a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2 i a l'ESMA.
4. L'AIFM facilitarà als inversors que romanguin invertits en l'AIF de la UE, així com a les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'AIFM la informació requerida en els articles 22 i 23.
Les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de la AIFM transmetran a les autoritats competents de l'Estat membre identificat en la notificació a què es refereix l'apartat 2, informació sobre qualsevol canvi en la documentació i informació a què es refereix en els punts (b) a (f) de l'Annex IV.
Les autoritats competents de l'Estat membre identificats en la notificació a què fa referència l'apartat 2 d'aquest article tindran els mateixos drets i obligacions que les autoritats competents de l'Estat membre amfitrió de l'AITM, tal com s'estableix en l'article 45.
Sense perjudici d'altres competències de supervisió a què fa referència l'article 45, apartat 3, a partir de la data de transmissió a l'apartat 5 d'aquest article, les autoritats competents de l'Estat membre identificades en la notificació a què fa referència l'apartat 2 d'aquest article, no requeriran que l'AIPM en qüestió demostri el compliment de les lleis, reglaments i disposicions administratives nacionals que regulen els requisits de comercialització a què es refereix l'article 5 del Reglament (UE) 2019/1156 del Parlament Europeu i del Consell [E0011].
8. Els Estats membres han de permetre l'ús de qualsevol mitjà de comunicació electrònica o d'un altre tipus a distància a l'efecte de l'apartat 4.
Sense perjudici de l'article 26 del Reglament (UE) 2015/760, els Estats membres vetllaran perquè un AIFM posi a disposició, en cada Estat membre en el qual es proposi comercialitzar unitats o accions d'un AIF als inversors minoristes, facilitats per a dur a terme les següents tasques: (a) processar les ordres de subscripció, pagament, recompra i reemborsament dels inversors relatives a les unitats o accions de l'AIF, d'acord amb les condicions previstes en els documents de l'AIF; (b) facilitar als inversors el tractament de la informació relativa a l'exercici dels drets dels inversors derivats de la seva inversió en l'AIF en l'Estat membre en el qual es comercialitza l'AIF;(d) facilitar als inversors la informació i els documents requerits de conformitat amb els articles 22 i 23 per a la seva inspecció i obtenció de còpies; (e) proporcionar als inversors informació rellevant per a les tasques que les instal·lacions realitzen en un suport durador segons es defineix en el punt (m) de l'apartat 1 de l'article 2 de la Directiva 2009/65/CE; i (f) actuar com a punt de contacte per a la comunicació amb les autoritats competents.
Els Estats membres no requeriran que un AIFM tingui presència física en l'Estat membre d'acolliment ni que nomeni un tercer a l'efecte de l'apartat 1.
L'AIFM vetllarà perquè es facilitin les facilitats per a dur a terme les tasques a què es refereix l'apartat 1, fins i tot de manera electrònica: (a) en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en què es comercialitza l'AIF o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre; (b) per la pròpia AIFM, per un tercer que estigui subjecte a la regulació i supervisió de les tasques a realitzar, o per tots dos.
A l'efecte del punt (b), on les tasques han de ser realitzades per un tercer, el nomenament d'aquest tercer s'evidenciarà mitjançant un contracte escrit, que especifica quines de les tasques a què es refereix l'apartat 1 no han de ser realitzades per l'AIFM i que el tercer rebrà tota la informació i documents pertinents de l'AIFM.";
Sense perjudici de l'article 26 del Reglament (UE) 2015/760, els Estats membres vetllaran perquè un AIFM posi a disposició, en cada Estat membre en el qual pretengui comercialitzar unitats o accions d'un AIF als inversors minoristes, facilitats per a dur a terme les següents tasques: (a) processar les ordres de subscripció, pagament, recompra i reemborsament dels inversors relatives a les unitats o accions de l'AIF, d'acord amb les condicions previstes en els documents de l'AIF; (b) facilitar als inversors el tractament de la informació relativa a l'exercici dels drets dels inversors derivats de la seva inversió en l'AIF en l'Estat membre en el qual es comercialitza l'AIF; (d) facilitar als inversors la informació i els documents requerits en virtut dels articles 22 i 23 per a la inspecció i obtenció de les mateixes; (e) proporcionar als inversors informació rellevant per a les tasques que les instal·lacions realitzen en un mitjà durador segons el definit en el punt 2(1) de la Directiva 2009/65/CE; i (f) actuar com a punt de contacte per a comunicar-se amb les autoritats competents.
Els Estats membres no requeriran que un AIFM tingui presència física en l'Estat membre d'acolliment o que nomeni un tercer a l'efecte de l'apartat 1.
3. L'AIFM vetllarà perquè es facilitin les facilitats per a dur a terme les tasques a què es refereix l'apartat 1, fins i tot de manera electrònica:(a) en la llengua oficial o en una de les llengües oficials de l'Estat membre en què es comercialitza l'AIF o en una llengua aprovada per les autoritats competents d'aquest Estat membre;(b) per la pròpia AIFM, per un tercer que estigui subjecte a la regulació i supervisió de les tasques a realitzar, o per tots dos.
Abans de l'entrada en vigor dels actes delegats als quals es refereix l'apartat 6 de l'article 67, de conformitat amb el qual s'aplicaran les normes establertes en l'article 35 i els articles 37 a 41, la Comissió presentarà un informe al Parlament Europeu i al Consell, tenint en compte el resultat d'una avaluació del règim de passaports prevista en aquesta Directiva, inclosa l'extensió d'aquest règim a AIFM no comunitaris; aquest informe s'acompanyarà, si escau, d'una proposta legislativa;
Per al 2 d'agost de 2021, els Estats membres adoptaran i publicaran les lleis, reglaments i disposicions administratives nacionals necessàries per complir amb aquesta Directiva, les quals informaran immediatament la Comissió.
S'aplicaran aquestes disposicions a partir del 2 d'agost de 2021.
Quan els Estats membres adoptin aquestes disposicions, hauran de contenir una referència a aquesta Directiva o estar acompanyats d'aquesta referència en ocasió de la seva publicació oficial, i els mètodes per a fer aquesta referència hauran de ser establerts pels Estats membres.
Els Estats membres han de comunicar a la Comissió el text de les principals disposicions de la legislació nacional que adoptin en l'àmbit contemplat en aquesta Directiva.
Per al 2 d'agost de 2021, els Estats membres adoptaran i publicaran les lleis, reglaments i disposicions administratives nacionals necessàries per complir amb aquesta Directiva, les quals informaran immediatament la Comissió.
2. Els Estats membres comunicaran a la Comissió el text de les principals disposicions de la legislació nacional que adoptin en l'àmbit contemplat en aquesta Directiva.
Abans del 2 d'agost de 2024, la Comissió, sobre la base d'una consulta pública i a la llum dels debats amb la AEVM i les autoritats competents, realitzarà una avaluació de l'aplicació d'aquesta Directiva; abans del 2 d'agost de 2025, la Comissió presentarà un informe sobre l'aplicació d'aquesta Directiva.
Per al 2 d'agost de 2023, la Comissió presentarà un informe que avaluï, entre altres coses, els mèrits d'harmonitzar les disposicions aplicables a les empreses gestores dels OICVM que avaluïn la gana dels inversors per a una idea o estratègia d'inversió concreta, i si és necessari modificar la Directiva 2009/65/CE per a aquest fi.
Aquesta Directiva entrarà en vigor el vintè dia després de la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.
Aquesta Directiva va dirigida als Estats membres.