Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) núm. 575/2013 del Parlament Europeu i del Consell, de 26 de juny de 2013, sobre requisits prudencials per a les entitats de crèdit i les empreses d'inversió i pel qual es modifica el Reglament (UE) núm. 648/2012 [E0001], i en particular el tercer paràgraf de l'article 270 del mateix,,
Atenent que:
(1) L'article 270 del Reglament (UE) núm. 575/2013 requereix l'especificació per a totes les entitats d'avaluació de crèdit externes (ECAIs), de la correspondència de les avaluacions de crèdit pertinents emeses per una ECAI amb els passos de qualitat de crèdit establerts en el capítol 5 d'aquest Reglament ("mapping") Les ECAI són agències de qualificació creditícia registrades o certificades d'acord amb el Reglament (CE) núm. 1060/2009 del Parlament Europeu i del Consell [E0002] o un banc central que emet qualificacions de crèdit que estan exemptes de l'aplicació d'aquest Reglament.
(2) Alguns termes i conceptes similars utilitzats en el Reglament (CE) núm. 1060/2009 i en el Reglament (UE) núm. 575/2013 poden ser objecte de confusió. "Credit assessment" és un terme utilitzat en el Reglament (UE) núm. 575/2013 per referir-se tant a les "etiquetes" de les diferents categories de qualificacions per part de les ECAIs, com a l'assignació d'una d'aquestes qualificacions a un element en particular, però els punts (h) i (a) de l'apartat 1 de l'article 3 del Reglament (CE) núm. 1060/2009 distingeixen clarament entre aquests dos conceptes amb l'ús dels termes "categoria de qualificació" i "qualificació de crèdit", respectivament. Per evitar confusions i donada la necessitat de referir-se a aquests dos conceptes particulars per separat i donada la complementarietat dels dos Reglaments, aquests termes s'han d'aplicar en aquest Reglament en el sentit del Reglament (CE) núm. 1060/2009.
(3) L'article 267 del Reglament (UE) núm. 575/2013 permet l'ús de les qualificacions creditícies per determinar el pes de risc d'una posició de titulització només quan aquesta qualificació creditícia hagi estat emesa o hagi estat avalada per una ECAI d'acord amb el Reglament (CE) núm. 1060/2009. A més, el punt (b) de l'article 268 del Reglament (UE) núm. 575/2013 condiciona l'ús d'una qualificació creditícia d'una ECAI d'acord amb el Reglament (CE) núm. 1060/2009. A més, l'article 10(3) del Reglament (CE) núm. 1060/2009 estableix que les categories de qualificació que s'atribueixen a instruments financers estructurats es diferencien clarament de les categories de qualificació utilitzades per a qualsevol altra entitat. Per tant, és apropiat especificar només la correspondència de les avaluacions de crèdit de les ECAI amb els passos de qualitat creditícia establerts en el capítol 5 del Reglament (UE) núm. 575/2013 per a aquelles categories de qualificació a posicions de titulització que compleixin totes aquestes condicions.
(4) Els mapes de les qualificacions creditícies per a les posicions de titulització haurien de tenir en compte factors quantitatius com les taxes d'impagament i de pèrdua i el rendiment històric de les qualificacions creditícies, així com factors qualitatius com l'amplitud de les transaccions, les metodologies i el significat de les categories de qualificació. No obstant això, cal assenyalar que les qualificacions creditícies de titulització s'apliquen a una àmplia gamma de transaccions, que històricament s'han dut a terme de manera materialment heterogènia durant la crisi financera de 2007-2009.A més, com a resultat de la crisi, tant les metodologies de la ECAIs com l'enfocament regulador de la Unió per a la titulització estan experimentant canvis i el marc de titulització també és objecte de debats a nivell internacional .Per a tenir en compte aquests avanços en el marc regulador i el rendiment heterogeni de les qualificacions creditícies de titulització i per a evitar la interrupció del mercat de titulització, és necessari posar l'accent en els aspectes qualitatius de l'anàlisi de dades quantitatives disponibles.
(5) En el context d'una anàlisi qualitativa, amb la finalitat d'assegurar una determinació objectiva i coherent de la cartografia, i amb la finalitat d'assegurar una transició fluida per al mercat, és necessari confiar en la cartografia de les avaluacions de crèdit als passos de qualitat creditícia que es van emetre en 2006 sobre la base de l'article 97 de la Directiva 2006/48/CE del Parlament Europeu i del Consell [E0003], que s'aplicaven a les agències de qualificació creditícia que emetien qualificacions de titulització en aquell moment, no sols es basaven en una metodologia de mapatge quantitatiu, sinó també en proves històriques relacionades amb el rendiment de les qualificacions creditícies abans de la crisi financera, i que s'havien dissenyat per a garantir l'objectiu general i la coherència entre els graus relatius de riscos expressats pels diferents graus de qualificació utilitzats per a assignar qualificacions de crèdit per les agències de qualificació creditícia que operen en aquest moment en el mercat de titulització.
(6) Els nous ECAI que han entrat en el mercat de la titulització després del desenvolupament dels mapes en 2006 sobre la base de l'article 97 de la Directiva 2006/48/CE no han assignat un nombre suficient de qualificacions per a l'acompliment històric d'aquestes qualificacions per a ser avaluats amb confiança estadística; no obstant això, és necessari ampliar el mapatge d'avaluacions de crèdit als passos de qualitat creditícia assignats als ECAI establerts des de fa temps als nous ECAI, amb la finalitat d'aconseguir l'equilibri adequat entre el desenvolupament d'un mapatge prudent per a tots els ECAI i evitar causar desavantatges competitius substancials.
(7) Atès que s'apliquen mesures de qualitat creditícia separades per al càlcul de les quantitats d'exposició ponderades pel risc en virtut de l'enfocament normalitzat per a la titulització en virtut de l'article 251 del Reglament (UE) núm. 575/2013, que són diferents de les que s'apliquen a les posicions de titulització en virtut del mètode basat en qualificacions a què es refereix l'article 261 d'aquest Reglament, s'han de proporcionar assignacions separades per a l'enfocament estandarditzat i el mètode basat en qualificacions.
(8) Tant l'article 251 com l'article 261 del Reglament (UE) núm. 575/2013 inclouen referències a passos de qualitat creditícia per a posicions de re-securitització. Com a resultat, el marc de titulització del Reglament (UE) núm. 575/2013 també cobreix posicions de re-securitització.
(9) Després de la finalització de les reformes reguladores en curs relatives als requisits de capital aplicables a les titulitzacions, i amb l'objectiu de considerar noves evidències històriques que cobreixin un historial de dades postcrisi prou llarg, els mapes s'han d'actualitzar quan la informació disponible pugui contribuir a un disseny millorat d'una metodologia de mapatge quantitatiu totalment coherent i objectiva, d'acord amb els punts (b) i (c) de l'article 270 del Reglament (UE) núm. 575/2013, i amb una consideració creixent de l'evidència quantitativa.
(10) Donat l'èmfasi en els aspectes qualitatius de l'anàlisi de l'acompliment de les qualificacions de titulització, cal fer un seguiment regular de les dades reportades per tal de considerar el mèrit de la revisió de les assignacions, on s'observen posicions d'impagament de titulització, i considerar la modificació de la determinació de les assignacions, segons correspongui, d'acord amb el punt (d) de l'article 270 del Reglament (UE) núm. 575/2013.
(11) Aquest Reglament es basa en el projecte de normes tècniques d'aplicació presentat per l'autoritat supervisora europea (Autoritat Bancària Europea) a la Comissió.
(12) L'Autoritat Bancària Europea ha dut a terme consultes públiques obertes sobre el projecte de normes tècniques d'aplicació en què es basa aquest Reglament, ha analitzat els possibles costos i beneficis relacionats i ha sol·licitat l'opinió del Grup d'actors bancaris establert de conformitat amb l'article 37 del Reglament (UE) núm. 1093/2010 del Parlament Europeu i del Consell [E0004],
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
La correspondència de les categories de qualificació de cada ECAI per a posicions de titulització subjectes a l'enfocament normalitzat amb els passos de qualitat creditícia conforme a l'enfocament normalitzat establert a la taula 1 de l'article 251 del Reglament (UE) núm. 575/2013 és la que s'estableix a l'Annex I d'aquest Reglament.
La correspondència de les categories de qualificació de cada ECAI per a posicions de titulització subjectes a l'enfocament IRB amb els passos de qualitat creditícia establerts a la taula 4 de l'apartat 1 de l'article 261 del Reglament (UE) núm. 575/2013 és la que s'estableix a l'Annex II d'aquest Reglament.
Aquest Reglament entrarà en vigor el vintè dia següent a la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.