Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) núm. 596/2014 del Parlament Europeu i del Consell, de 16 d'abril de 2014, sobre l'abús del mercat (Reglament sobre l'abús del mercat) i la derogació de la Directiva 2003/6/CE del Parlament Europeu i de les Directives 2003/124/CE, 2003/125/CE i 2004/72/CE [E0001], i en particular el tercer paràgraf de l'apartat 9 de l'article 11 del mateix,,
Atenent que:
(1) Les disposicions adequades, els procediments i els requisits de registre són necessaris per garantir que les activitats de sonda del mercat es gestionen i controlen de manera eficaç. Com a part dels acords adequats, la divulgació dels participants del mercat hauria d'establir procediments que descriguin la forma en què es duen a terme les sondes del mercat. Aquests procediments haurien d'establir un conjunt estàndard d'informació a proporcionar i sol·licitar a les persones que reben la sonda del mercat, garantint que no es difongui informació innecessàriament sensible i que totes les persones que reben la sonda del mercat rebin el mateix nivell d'informació.
(2) És necessari proporcionar seguretat sobre el contingut de la informació comunicada en el transcurs de les sondes de mercat. Per tant, quan les sondes de mercat es realitzen per telèfon i el participant de mercat revelador té accés a les línies telefòniques gravades, el participant de mercat revelador ha d'utilitzar aquestes línies. Quan les sondes de mercat es realitzen a través de canals diferents de les línies telefòniques gravades, els registres de les comunicacions de sonda de mercat s'han de mantenir en forma d'enregistraments d'àudio o vídeo o en forma escrita. Per motius de protecció de dades personals, quan la sonda de mercat es fa per línies telefòniques gravades o s'utilitza l'enregistrament d'àudio o vídeo, s'ha d'obtenir el consentiment de la persona que rep la sonda de mercat.
(3) Per facilitar la realització d'investigacions per part de les autoritats competents sobre presumptes abusos del mercat, la divulgació dels participants del mercat deu, per a cada sonda del mercat, mantenir un registre de les persones que van rebre el sonda del mercat.
(4) Per tal de minimitzar el risc de divulgació indeguda de la informació interior, un participant del mercat revelador ha de mantenir un registre dels inversors potencials que l'han informat que no estan disposats a rebre sondejos del mercat. Els inversors potencials han de ser capaços d'expressar el seu desig de no rebre sondejos del mercat en relació amb totes les transaccions potencials o només tipus particulars de transaccions.
(5) 5) En la realització d'un mercat que soni als participants en el mercat de revelació s'haurà de poder beneficiar d'una presumpció que la informació interior es divulga en l'exercici normal de l'ocupació, professió o funcions d'una persona a l'efecte de l'apartat 1 de l'article 10 del Reglament (UE) núm. 596/2014, i en aquest sentit, el participant en el mercat de revelació ha de considerar-se que actua dins del curs normal d'ocupació, professió o funcions només en la mesura que compleixi amb tots els requisits, inclosos els requisits de registre establerts en l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014 i aquest Reglament.
(6) Atès que una avaluació del que constitueix informació interna, realitzada d'acord amb l'apartat 3 de l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014, pot ser complexa, i els participants en el mercat han de mantenir registres de totes les sondes del mercat, incloses les que són considerades pel participant en el mercat revelador, que no impliquen la divulgació de la informació interior, i que ajuden als participants en el mercat a proporcionar proves de la conducta adequada a les autoritats competents, en particular quan la naturalesa de la informació canvia després de la sonda del mercat o on l'autoritat competent vol revisar el procés de categorització de la informació.
(7) Aquest Reglament es basa en el projecte de normes tècniques reguladores presentades per l'Autoritat Europea de Valors i Mercats a la Comissió.
(8) L'Autoritat Europea de Valors i Mercats ha dut a terme consultes públiques obertes sobre el projecte de normes tècniques reguladores en què es basa aquest Reglament, ha analitzat els possibles costos i beneficis relacionats i ha sol·licitat l'opinió del Grup d'actors del mercat de valors establert de conformitat amb l'article 37 del Reglament (UE) núm. 1095/2010 del Parlament Europeu i del Consell [E0002].
(9) Per garantir el bon funcionament dels mercats financers, és necessari que aquest Reglament entri en vigor amb caràcter d'urgència i que les disposicions previstes en aquest Reglament s'apliquin des de la mateixa data que les establertes en el Reglament (UE) núm. 596/2014,
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
La divulgació dels participants en el mercat garantirà que els acords i procediments que estableixin per complir amb els apartats 4, 5, 6 i 8 de l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014 siguin revisats i actualitzats periòdicament quan sigui necessari.
Els participants en el mercat han d'establir procediments que descriguin la forma en què es duen a terme les sondes del mercat.
Els participants en el mercat poden comunicar informació a l'efecte de sonda de mercat a les persones que reben el sonda de mercat oralment, en reunions físiques, en trucades telefòniques d'àudio o vídeo, o per escrit, per correu, fax o comunicacions electròniques.
Els participants en el mercat han d'establir procediments per a la realització de sondejos de mercat per telèfon assegurant que les línies telefòniques gravades s'utilitzen quan el participant en el mercat revelador té accés a aquestes línies i les persones que reben la sonda del mercat han donat el seu consentiment per a l'enregistrament de la conversa.
Els procediments als quals es fa referència en els apartats 1 i 2 garantiran que les persones que treballin per a un participant en el mercat de revelació sota contracte d'ocupació o d'una altra manera només utilitzin equips proporcionats pel participant del mercat de revelació quan enviïn i rebin trucades telefòniques i comunicacions electròniques a l'efecte de sondejos del mercat.
1. La divulgació dels participants en el mercat establirà procediments que descriguin la forma en què es duen a terme els sondejos del mercat.
2. La divulgació dels participants en el mercat establirà procediments per a la realització de sondejos de mercat per telèfon assegurant que les línies telefòniques gravades s'utilitzen quan el participant en el mercat revelador tingui accés a aquestes línies i les persones que reben la sonda del mercat han donat el seu consentiment per a l'enregistrament de la conversa.
Els procediments als quals es fa referència en els apartats 1 i 2 garantiran que les persones que treballin per a un participant en el mercat de revelació en virtut d'un contracte d'ocupació o d'una altra manera només utilitzin equips proporcionats pel participant en el mercat de revelació en enviar i rebre trucades telefòniques i comunicacions electròniques a l'efecte de sondejos del mercat.
Els participants en el mercat han d'establir procediments per intercanviar un conjunt estàndard d'informació amb les persones que reben la sonda del mercat durant les sondes del mercat, en una seqüència predeterminada.
El conjunt estàndard d'informació a què fa referència l'apartat 1 serà determinat pel participant del mercat revelador per a cada sonda del mercat, abans de dur a terme aquesta sonda del mercat. El participant del mercat revelador utilitzarà aquest conjunt estàndard d'informació amb totes les persones que rebin aquesta sonda del mercat.
Quan els participants en el mercat de divulgació considerin que la sonda del mercat implicarà la divulgació d'informació interna, el conjunt estàndard d'informació a què es refereix l'apartat 1 inclourà i es limitarà al següent, en l'ordre indicat: (a) una declaració que aclareixi que la comunicació es realitza per línies telefòniques gravades, o un registre d'enregistrament d'àudio o vídeo, una declaració que indiqui que la persona que rep la sonda del mercat es comunica amb la persona confiada per l'inversor potencial per rebre la sonda del mercat i la resposta a aquesta sol·licitud; (d) una declaració que aclareixi quan la persona que rep la sonda del mercat deixarà de ser informació de l'interior, els factors que poden alterar aquesta estimació i, en tot cas, una declaració que informi la persona que rep la sonda del mercat sobre les obligacions previstes en l'apartat 1 de l'article 11 (5), (c) una sol·licitud de consentiment de la persona que rep la sonda del mercat per rebre informació de l'interior, com es fa referència a l'article 11 (5), (c) una sol·licitud de consentiment de la persona que rep la sonda del mercat per rebre informació de l'interior, com es fa referència a l'article 11 (5), el punt 1 de l'apartat 1 del Reglament (g) i la resposta a aquesta sol·licitud; (h) on es doni el consentiment requerit a l'efecte de la sonda del mercat, identificant la informació considerada pel participant del mercat revelador per ser informació de l'interior.
Quan el participant del mercat revelador consideri que la sonda del mercat no implicarà la divulgació d'informació interior, el conjunt estàndard d'informació a què fa referència l'apartat 1 inclourà i es limitarà al següent, en l'ordre indicat: (a) una declaració que aclareixi que la comunicació es fa per línies telefòniques gravades o gravacions d'àudio o vídeo, una declaració que indiqui que la persona que rep la sonda del mercat es comunica amb la persona confiada per l'inversor potencial per rebre la sonda del mercat i la resposta a aquesta sol·licitud; (d) una declaració que aclareixi que, si la persona que contacta accepta rebre la sonda del mercat i una referència a l'obligació establerta en l'apartat 7 de l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014; (e) una sol·licitud de consentiment de la persona que rep la sonda del mercat per procedir a la sonda del mercat i la resposta a aquesta sol·licitud; (f) on es doni el consentiment requerit a l'efecte de la sonda del mercat.
El participant en el mercat revelador ha d'assegurar que el mateix nivell d'informació es comunica a cada persona que rep la sonda del mercat en relació amb la mateixa sonda del mercat.
1. La divulgació dels participants en el mercat ha de tenir procediments per intercanviar un conjunt estàndard d'informació amb les persones que reben la sonda del mercat durant els sondejos del mercat, en una seqüència predeterminada.
2. El conjunt estàndard d'informació a què fa referència l'apartat 1 serà determinat pel participant del mercat revelador per a cada sonda del mercat, abans de dur a terme aquesta sonda del mercat. El participant del mercat revelador utilitzarà aquest conjunt estàndard d'informació amb totes les persones que rebin aquesta sonda del mercat.
3. Quan els participants del mercat divulgatiu considerin que la sonda del mercat implicarà la divulgació d'informació interna, el conjunt estàndard d'informació a què es refereix l'apartat 1 inclourà i es limitarà al següent, en l'ordre indicat: (a) una declaració que aclareixi que la comunicació es fa per línies telefòniques gravades, o un registre d'enregistrament d'àudio o vídeo, una declaració que indiqui que el participant del mercat revelador està comunicant amb la persona confiada per l'inversor potencial per rebre la sonda del mercat i la resposta a aquesta sol·licitud; (d) una declaració que aclareixi quan la persona que rep la sonda del mercat deixarà de ser informació interior, els factors que poden alterar aquesta estimació i, en tot cas, una declaració que informi la persona que rep la sonda del mercat sobre les obligacions previstes en l'article 11 (5), (c) una sol·licitud de consentiment de la persona que rep la sonda del mercat per rebre informació interior, com es fa referència a l'article 11 (5), (c) una sol·licitud de consentiment de la persona que rep la sonda del mercat per rebre informació interior, com es fa referència a l'article 11 (5), el punt 1 de l'article 11 (5) i la resposta a aquesta sol·licitud; (h) on es dona el consentiment requerit per al sonda del mercat, identificant la informació considerada pel participant del mercat revelador per ser informació interior.
4. Quan el participant del mercat revelador consideri que la sonda del mercat no implicarà la divulgació de la informació interior, el conjunt estàndard d'informació a què fa referència l'apartat 1 inclourà i es limitarà al següent, en l'ordre indicat: (a) una declaració que aclareixi que la comunicació es realitza per les línies telefòniques gravades o per l'enregistrament d'àudio o vídeo, una declaració que indiqui que la persona que rep la sonda del mercat es comunica amb la persona confiada per l'inversor potencial per rebre la sonda del mercat i la resposta a aquesta sol·licitud; (d) una declaració que aclareixi que, si la persona contactada accepta rebre la sonda del mercat i una referència a l'obligació establerta en l'apartat 7 de l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014; (e) una sol·licitud de consentiment de la persona que rep la sonda del mercat per procedir a la sonda del mercat i la resposta a aquesta sol·licitud; (f) on es doni el consentiment requerit en el punt (e) la informació que es divulga a l'efecte de la sonda del mercat.
5. El participant en el mercat revelador ha d'assegurar que el mateix nivell d'informació es comunica a cada persona que rep la sonda del mercat en relació amb la mateixa sonda del mercat.
Per a cada sonda de mercat realitzada, el participant del mercat revelador ha d'elaborar una llista que contingui la següent informació:(a) els noms de totes les persones físiques i jurídiques a les quals s'hagi divulgat informació en el transcurs de la sonda del mercat;(b) la data i hora de cada comunicació d'informació que hagi tingut lloc en el curs o després de la sonda del mercat;(c) les dades de contacte de les persones que reben la sonda del mercat utilitzades per als fins de la sonda del mercat.
Els participants en el mercat han d'elaborar una llista dels possibles inversors que els han informat que no desitgen rebre sondejos de mercat, en relació amb totes les transaccions potencials o tipus particulars de transaccions potencials. El participant en el mercat revelador s'abstindrà de comunicar informació als efectes de sondejos de mercat a aquests inversors potencials.
1. Per a cada sonda de mercat realitzada, el participant del mercat revelador ha d'elaborar una llista amb la següent informació:(a) els noms de totes les persones físiques i jurídiques a les quals s'hagi divulgat informació en el transcurs de la sonda del mercat;(b) la data i l'hora de cada comunicació d'informació que hagi tingut lloc en el curs o després de la sonda del mercat;(c) les dades de contacte de les persones que reben la sonda del mercat utilitzades per als fins de la sonda del mercat.
2. La divulgació dels participants en el mercat ha d'elaborar una llista dels possibles inversors que els hagin informat que no desitgen rebre sondes de mercat, en relació amb totes les transaccions potencials o tipus particulars de transaccions potencials. El participant en el mercat revelador s'abstindrà de comunicar informació als efectes de sondes de mercat a aquests inversors potencials.
Quan els participants en el mercat divulgador avaluïn com es fa referència en l'apartat 6 de l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014, que la informació interna revelada en el transcurs d'una sonda de mercat ha deixat de ser informació interna, han de proporcionar a la persona que ha rebut la sonda del mercat la següent informació:(a) la identitat del participant en el mercat revelador;(b) una identificació de la transacció subjecta a la sonda del mercat;(c) la data i hora del mercat sonda;(d) el fet que la informació divulgada ha deixat de ser informació interior;(e) la data en què la informació deixa de ser informació interior.
Els participants en el mercat han de garantir que els registres dels següents es mantinguin en un mitjà durador que garanteixi la seva accessibilitat i llegibilitat durant el període de conservació establert en l'apartat 8 de l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014:(a) els procediments als quals es refereix l'article 3;(b) el conjunt estàndard d'informació determinat per a cada sonda del mercat, de conformitat amb l'article 4,(c) totes les comunicacions d'informació que hagin tingut lloc entre el participant del mercat revelador i totes les persones que hagin rebut la sonda del mercat a l'efecte de la sonda del mercat;(e) la informació que condueixi a l'avaluació que la informació comunicada durant la sonda del mercat ha deixat d'estar dins de la informació i les notificacions pertinents a què fa referència l'article 5.
A l'efecte de la lletra d) de l'apartat 1 de l'article 6, el participant del mercat revelador conservarà: (a) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc per telèfon en línies gravades, gravacions de converses telefòniques sempre que les persones a les quals es comunica la informació hagin donat el seu consentiment per a aquest registre; (b) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc per escrit, una còpia de la correspondència; (c) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc durant les reunions gravades en vídeo o àudio, les gravacions d'aquestes reunions sempre que les persones a les quals es comunica la informació hagin donat el seu consentiment per a aquest registre; (d) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc durant les reunions no gravades o converses telefòniques, les actes o notes escrites d'aquestes reunions o converses telefòniques.
Les actes o notes escrites a què fa referència l'apartat 2 d), seran redactades pel participant del mercat revelador i degudament signades tant pel participant del mercat revelador com per la persona que rep el sondeig del mercat i inclouran:(a) la data i hora de la reunió o conversa telefònica i la identitat dels participants;(b) els detalls de la informació relacionada amb el sondeig del mercat que van ser intercanviats entre el participant del mercat revelador i la persona que va rebre el sondeig del mercat en el transcurs del sondeig del mercat, inclosa la informació proporcionada a la persona que rep el sondeig del mercat i sol·licitada a la persona que rep el sondeig del mercat d'acord amb el conjunt estàndard d'informació a què fa referència l'article 3;(c) qualsevol document i material proporcionat pel participant del mercat revelador a la persona que rep el sondeig del mercat en el transcurs del sondeig del mercat.
Quan el participant del mercat revelador i la persona que rep la sonda del mercat no s'hagin posat d'acord en el termini de 5 dies hàbils després que el mercat soni sobre el contingut de les actes o notes escrites, el participant del mercat revelador registrarà tant una versió de les actes escrites o notes signades pel participant del mercat revelador com una versió de les mateixes signada per la persona que hagi rebut la sonda del mercat.
Quan la persona que hagi rebut la sonda del mercat no hagi proporcionat al participant del mercat revelador una versió signada de les actes escrites o notes en el termini de 5 dies hàbils després de la sonda del mercat, el participant del mercat revelador conservarà una còpia de la versió escrita de les actes o notes signades pel participant del mercat revelador.
Els registres als quals es fa referència en els apartats 1, 2 i 3 es posaran a disposició de l'autoritat competent sota petició.
1. La divulgació dels participants en el mercat garantirà que els registres dels següents es mantinguin en un mitjà durador que garanteixi la seva accessibilitat i llegibilitat durant el període de retenció establert en l'apartat 8 de l'article 11 del Reglament (UE) núm. 596/2014:(a) els procediments a què es refereix l'article 3;(b) el conjunt estàndard d'informació determinat per a cada sonda del mercat, de conformitat amb l'article 4,(c) totes les comunicacions d'informació que hagin tingut lloc entre el participant del mercat revelador i totes les persones que hagin rebut la sonda del mercat a l'efecte de la sonda del mercat;(e) la informació que condueixi a l'avaluació que la informació comunicada durant la sonda del mercat ha deixat d'estar dins de la informació i les notificacions pertinents a què fa referència l'article 5.
A l'efecte de la lletra d) de l'apartat 1 de l'article 6, el participant del mercat revelador conservarà: (a) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc per telèfon en línies gravades, enregistraments de converses telefòniques sempre que les persones a les quals es comunica la informació hagin donat el seu consentiment per a aquest registre; (b) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc per escrit, una còpia de la correspondència; (c) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc durant les reunions gravades en vídeo o àudio, els enregistraments d'aquestes reunions sempre que les persones a les quals es comunica la informació hagin donat el seu consentiment per a aquest registre; (d) quan la comunicació d'informació hagi tingut lloc durant les reunions no gravades o converses telefòniques, les actes o notes escrites d'aquestes reunions o converses telefòniques.
3. L'acta escrita o les notes a què fa referència l'apartat 2(d), seran redactades pel participant del mercat revelador i degudament signades tant pel participant del mercat revelador com per la persona que rep el mercat sondejant i la identitat dels participants;(b) les dades de la informació relacionada amb la sonda del mercat intercanviada entre el participant del mercat revelador i la persona que rep el mercat sondejant en el transcurs del mercat sondejant, inclosa la informació proporcionada a la persona que rep el mercat sondejant i sol·licitada a la persona que rep el mercat sondejant d'acord amb el conjunt estàndard d'informació a què fa referència l'article 3;(c) qualsevol document i material proporcionat pel participant del mercat revelador a la persona que rep el mercat sondejant en el transcurs del mercat sondejant.
4. Els registres esmentats en els paràgrafs 1, 2 i 3 es posaran a la disposició de l'autoritat competent sota petició.
Aquest Reglament entrarà en vigor l'endemà de la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.
S'aplicarà a partir del 3 de juliol de 2016.