Legislació de la UE en català
Traducció no oficial
LA COMISSIÓ EUROPEA,
Tenint en compte el Tractat de Funcionament de la Unió Europea,,
Tenint en compte el Reglament (UE) núm. 575/2013 del Parlament Europeu i del Consell, de 26 de juny de 2013, sobre requisits prudencials per a les entitats de crèdit i les empreses d'inversió i pel qual es modifica el Reglament (UE) núm. 648/2012 [E0001], i en particular l'article 456(1)(j) del mateix,,
Atenent que:
(1) La ràtio de palanquejament calculada d'acord amb l'article 429 del Reglament (UE) núm. 575/2013 serà divulgada per les institucions a partir de l'1 de gener de 2015 i abans d'aquesta data, la Comissió està facultada per adoptar un acte delegat que modifiqui l'exposició i la mesura de capital per calcular la ràtio de palanquejament per corregir les deficiències detectades sobre la base de la presentació d'informes per part de les institucions.
(2) S'han observat diferències en les ràtios de palanquejament denunciades a què fa referència l'article 429(2) del Reglament (UE) núm. 575/2013 a causa de la interpretació divergent per part de les institucions de la xarxa de col·laterals en les operacions de finançament i recompra de valors, diferències d'interpretació i d'informació que s'han posat de manifest arran de l'informe analític publicat el 4 de març de 2014 per l'Autoritat Bancària Europea (EBA).
(3) Atès que les disposicions del Reglament (UE) núm. 575/2013 reflectien les de les normes de Basilea, les solucions trobades a les deficiències de les normes de Basilea també s'ajusten a la finalitat d'abordar les deficiències corresponents de les disposicions pertinents d'aquest Reglament.
(4) El Comitè de Basilea va adoptar el 14 de gener de 2014 un text de normes revisades sobre la ràtio de palanquejament, amb mesures i mecanismes de xarxa addicionals per a les operacions de recompra i les operacions de finançament de valors. L'alineació de les disposicions del Reglament (UE) núm. 575/2013 relatiu al càlcul de la ràtio de palanquejament amb les normes acordades internacionalment hauria d'abordar interpretacions divergents per part de les institucions per a la xarxa de col·laterals de les operacions de finançament i recompra de valors i també hauria de millorar la comparabilitat internacional, així com crear unes condicions equitatives per a les institucions que s'estableixen a la Unió i operen internacionalment.
(5) La compensació a través de contraparts centrals sota el model principal comunament utilitzat a la Unió crea un doble recompte de palanquejament en la mesura d'exposició d'una institució que actua com a membre de compensació.
(6) La compensació de les transaccions de finançament de valors, especialment les transaccions de recompra, a través de contraparts centrals qualificades (QCCPs) poden aportar avantatges com la xarxa multilateral i sòlids processos de gestió col·lateral que milloren l'estabilitat financera.
(7) Les operacions de recompra que es poden rescindir en qualsevol dia subjecte a un període de notificació de revocació acordat s'han de considerar equivalents a tenir un venciment explícit igual al període de revocació i s'ha de considerar que es compleix la "mateixa data de liquidació final explícita" perquè aquestes transaccions siguin elegibles per a la liquidació de cobraments en efectiu i els pagadors de les operacions de recompra i les operacions de recompra inversa amb la mateixa contrapart.
(8) La relació de palanquejament revisada hauria de conduir a una mesura més precisa de palanquejament i hauria de servir com a restricció proporcionada de l'acumulació de palanquejament en les institucions establertes a la Unió.
(9) Punt en el temps informant de la ràtio de palanquejament al final del període trimestral d'informes en lloc d'informar sobre la base d'una mitjana de tres mesos millor alinea la ràtio de palanquejament amb els informes de solvència.
(10) L'ús de quantitats nocionals brutes per a la protecció de crèdits per escrit emeses per una institució reflecteix de forma més apropiada la palanca en comparació amb l'ús del mètode de marca al mercat per a aquests instruments.
(11) L'àmbit de consolidació per calcular la ràtio de palanquejament s'ha d'alinear amb l'àmbit regulador de consolidació utilitzat per determinar les ràtios de capital ponderat de risc.
(12) Els canvis introduïts per aquest Reglament haurien de conduir a una millor comparabilitat de la relació de palanquejament revelada per les institucions i haurien d'ajudar a evitar l'engany dels participants en el mercat pel que fa al palanquejament real de les institucions, per la qual cosa és necessari que aquest Reglament entri en vigor al més aviat possible.
(13) Per tant, el Reglament (UE) núm. 575/2013 hauria de modificar-se en conseqüència,
HA ADOPTAT AQUEST REGLAMENT:
El Reglament (UE) núm. 575/2013 es modifica de la següent manera:(1) L'article 429 se substitueix pel següent:(2) S'insereixen els següents articles 429a i 429b:
Les institucions han de calcular la seva ràtio de palanquejament d'acord amb la metodologia establerta en els apartats 2 a 13.
La ràtio de palanquejament es calcularà com a mesura de capital d'una institució dividida per la mesura d'exposició total d'aquesta institució i s'expressarà com a percentatge.
Les institucions han de calcular la ràtio de palanquejament en la data de referència de l'informe.
A l'efecte de l'apartat 2, la mesura de capital serà el capital Tier 1.
La mesura d'exposició total serà la suma dels valors d'exposició dels actius esmentats en l'apartat 5 llevat que es dedueixin en determinar la mesura de capital a la qual es fa referència en l'apartat 3;(b) derivats referits en l'apartat 9;(c) complements per al risc de contraprestació de crèdit de transaccions de recompra, valors o operacions de préstec de mercaderies, transaccions de liquidació llarga i operacions de préstec de marge, inclosos els que estan fora de balanç referits en l'article 429b;(d) articles fora de balanç referits en l'apartat 10.
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels actius, excloent els contractes enumerats en l'Annex II i els derivats de crèdit, d'acord amb els següents principis:(a) els valors d'exposició dels actius signifiquen valors d'exposició d'acord amb la primera frase de l'article 111(1);(b) les garanties físiques o financeres o la mitigació del risc de crèdit comprats no s'utilitzaran per reduir els valors d'exposició dels actius;(c) els préstecs no s'utilitzaran amb dipòsits;(d) les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marges no s'utilitzaran.
Les institucions poden deduir de la mesura d'exposició establerta en l'apartat 4 d'aquest article les quantitats deduïdes del capital comú Tier 1 d'acord amb l'article 36, apartat 1, lletra d).
Les autoritats competents poden permetre que una institució no inclogui en la mesura d'exposició exposicions que puguin beneficiar-se del tractament establert en l'apartat 6 de l'article 113. Les autoritats competents només poden concedir aquest permís quan es compleixin totes les condicions establertes en els punts (a) a (e) de l'apartat 6 de l'article 113 i quan hagin donat la seva aprovació establerta en l'apartat 6 de l'article 113.
Com a excepció del punt d) de l'apartat 5, les institucions poden determinar el valor d'exposició dels cobraments d'efectiu i els pagadors d'efectiu de les transaccions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de mercaderies, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge amb la mateixa contrapartida sobre una base neta només si es compleixen totes les condicions següents:(a) les transaccions tenen la mateixa data de liquidació final explícita;(b) el dret de liquidar la quantitat deguda a la contrapart amb la contrapartida és legalment aplicable en totes les situacions següents:(c) les contraparts tenen la intenció de liquidar neta, resoldre simultàniament, o les transaccions estan subjectes a un mecanisme de liquidació que resulta en l'equivalent funcional de liquidació neta.
A l'efecte del punt (c) del primer subapartat, un mecanisme de liquidació resulta en l'equivalent funcional de liquidació neta si, en la data de liquidació, el resultat net dels fluxos de caixa de les transaccions en virtut d'aquest mecanisme és igual a l'import net únic en liquidació neta.
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels contractes enumerats en l'Annex II i dels derivats de crèdit, inclosos els que estiguin fora de balanç, d'acord amb l'article 429a.
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels articles fora de balanç, excloent els contractes enumerats en l'Annex II, els derivats del crèdit, les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de matèries primeres, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, d'acord amb l'article 111, apartat 1, però, les institucions no reduiran el valor nominal d'aquests articles mitjançant ajustos específics del risc creditici.
D'acord amb l'apartat 9 de l'article 166, on un compromís es refereix a l'extensió d'un altre compromís, s'utilitzarà el menor dels dos factors de conversió associats al compromís individual. El valor d'exposició dels elements de baix risc fora del balanç a què fa referència l'apartat 1 de l'article 111 d) estarà subjecte a un sòl igual al 10% del seu valor nominal.
Una institució que sigui membre de compensació d'un QCCP pot excloure del càlcul de les exposicions comercials de les mesures d'exposició dels articles següents, sempre que aquestes exposicions comercials es liquidin amb aquest QCCP i compleixin, al mateix temps, les condicions establertes en l'article 306(1)(c):(b) contractes enumerats en l'Annex II;(b) operacions de recompra;(d) operacions de préstecs o préstecs de valors o matèries primeres;(e) transaccions de liquidació llarga;(f) operacions de préstec de marge.
Quan una institució que és membre de compensació d'un QCCP garanteix al QCCP el rendiment d'un client que entra directament en operacions derivades amb el QCCP, ha d'incloure en la mesura d'exposició l'exposició resultant de la garantia com una exposició derivada al client d'acord amb l'article 429a.
Quan els principis comptables generalment acceptats nacionals reconeguin els actius fiduciaris en el balanç, de conformitat amb l'article 10 de la Directiva 86/635/CEE, aquests actius podran ser exclosos de la mesura d'exposició total de la relació de palanquejament sempre que compleixin els criteris de no reconeixement establerts en la Norma Internacional de Comptabilitat (NIC) 39, segons el que s'aplica en el Reglament (CE) núm. 1606/2002, i, si escau, els criteris de no consolidació establerts en la Norma Internacional d'Informació Financera (NIIF) 10, segons el que s'aplica en el Reglament (CE) núm. 1606/2002.
Les autoritats competents poden permetre a una institució excloure de les mesures d'exposició les exposicions que compleixin totes les condicions següents:(a) són exposicions a una entitat del sector públic;(b) són tractades d'acord amb l'article 116(4);(c) sorgeixen de dipòsits que la institució està legalment obligada a transferir a l'entitat del sector públic a què es refereix el punt (a) amb la finalitat de finançar les inversions d'interès general."
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels contractes enumerats en l'Annex II i dels derivats de crèdit, inclosos els que estiguin fora de balanç, d'acord amb el mètode establert en l'article 274. Les institucions aplicaran l'article 299, apartat 2, lletra a) per a la determinació de la possible exposició futura de crèdits per a derivats de crèdit.
A l'hora de determinar la possible exposició futura de crèdits de derivats de crèdit, les institucions aplicaran els principis establerts en la lletra a) de l'article 299 a tots els seus derivats de crèdit, no sols els assignats al llibre de negociació.
En la determinació del valor d'exposició, les institucions poden tenir en compte els efectes dels contractes de novació i altres acords de xarxa d'acord amb l'article 295. No s'aplicarà la xarxa de productes creuats; no obstant això, les institucions podran establir-se dins de la categoria de producte a què es refereix el punt (25)(c) de l'article 272 i els derivats de crèdit quan estiguin subjectes a un acord de xarxa de productes creuats contractual a què es refereix l'article 295(c).
Quan la provisió de garanties relacionades amb contractes de derivats redueixi la quantitat d'actius en virtut del marc comptable aplicable, les institucions invertiran aquesta reducció.
A l'efecte de l'apartat 1, les institucions poden deduir el marge de variació rebut en efectiu de la contrapartida de la part de cost de substitució actual del valor d'exposició en la mesura que sota el marc comptable aplicable no s'hagi reconegut ja el marge de variació com a reducció del valor d'exposició i quan es compleixin totes les condicions següents:(a) per a les operacions no liquidades a través d'un QCCP, el marge de variació rebut en efectiu no està segregat;(b) el marge de variació rebut en efectiu està en la mateixa moneda que la moneda de liquidació del contracte de derivada;(d) el marge de variació canviat en efectiu és l'import total que seria necessari per extingir completament l'exposició de marca al mercat de la derivada subjecte al llindar i les quantitats mínimes de transferència aplicables a la contrapartida;(e) el contracte de derivada i el marge de variació entre la institució i la contrapartida a aquest contracte estan coberts per un únic acord de xarxa que la institució pot tractar com a reducció de risc d'acord amb l'article 295.
A l'efecte del punt (c) del primer subapartat, en el qual el contracte derivat està subjecte a un acord de qualificació de màster netting, la moneda de liquidació significa qualsevol moneda de liquidació especificada en el contracte derivatiu, l'acord de qualificació de mestre mestre governant o el suport de crèdit annex al conveni de qualificació de màster netting.
Si sota el marc comptable aplicable una institució reconeix el marge de variació pagat en efectiu a la contrapart com a actiu receptible, pot excloure aquest actiu de la mesura d'exposició sempre que es compleixin les condicions en els punts (a) a (e).
A l'efecte de l'apartat 3, s'aplicarà el següent:(a) la deducció del marge de variació rebut es limitarà a la part positiva del cost de substitució actual del valor de l'exposició;(b) una institució no utilitzarà el marge de variació rebut en efectiu per reduir la possible quantitat futura d'exposició al crèdit, fins i tot als efectes de l'article 298(1)(c)(ii);
A més del tractament establert en l'apartat 1, per a les entitats de derivades de crèdit escrites s'inclouran en el valor d'exposició les quantitats notionals efectives referenciades per les derivades de crèdit escrites reduïdes per qualsevol canvi de valor raonable negatiu que s'hagi incorporat en el capital de crèdit escrit. El valor d'exposició resultant es pot reduir encara més per la quantitat notional efectiva d'una derivada de crèdit comprat en el mateix nom de referència sempre que es compleixin totes les condicions següents:(a) per a les derivades de crèdit únic, les derivades de crèdit comprades només es poden reduir en un esdeveniment de referència de l'actiu de referència superior;(b) on una protecció d'una entitat de referència i el nivell de subordinació en les dues transaccions són idèntics;(c) la venciment restant de la derivada de crèdit adquirit és igual o superior a la venciment de la derivada de crèdit escrita;(d) per a determinar el valor d'exposició addicional per a les derivades de crèdit escrites;(e) per a qualsevol canvi de valor raonable positiu que s'hagi incorporat en el capital de crèdit adquirit respecte a la derivada de crèdit comprat;(e) per als productes adquirits com a protecció és una obligació de referència que és igual a l'obligació de referència subjacent de la derivada de crèdit escrit.
Si l'import nocional d'una derivada de crèdit escrita no es redueix per l'import nocional d'una derivada de crèdit comprat, les institucions poden deduir l'exposició potencial individual futura d'aquesta derivada de crèdit escrit del total de l'exposició futura potencial determinada d'acord amb l'apartat 1 de l'article 274(2) o l'article 299(2)(a) segons correspongui. En cas que l'exposició de crèdit potencial potencial potencial es determini conjuntament amb l'article 298(1)(c)(ii), PCEgross es pot reduir per l'exposició potencial individual futura de derivats de crèdit escrit sense cap ajust fet a la NGR.
Les institucions no reduiran l'import notional efectiu derivat del crèdit escrit on comprin protecció creditícia a través d'un intercanvi de rendibilitat total i registraran els pagaments nets rebuts com a ingressos nets, però no registraran cap deteriorament de compensació en el valor de la derivada del crèdit escrit reflectit en el capital Tier 1.
En el cas de les derivades de crèdit comprades en un grup d'entitats de referència, les institucions poden reconèixer una reducció d'acord amb l'apartat 5 sobre les derivades de crèdit escrit sobre noms de referència individuals només si la protecció comprada és econòmicament equivalent a la protecció de compra per separat en cadascun dels noms individuals del grup. Si una institució compra una derivada de crèdit en un grup de noms de referència, només pot reconèixer una reducció en un grup de derivades de crèdit escrites quan el grup d'entitats de referència i el nivell de subordinació en ambdues transaccions són idèntics.
Com a excepció de l'apartat 1 d'aquest article, les institucions podran utilitzar el mètode establert en l'article 275 per a determinar el valor d'exposició dels contractes enumerats en els punts 1 i 2 de l'Annex II només quan també utilitzin aquest mètode per a determinar el valor d'exposició d'aquests contractes a l'efecte de complir els requisits de fons propis establerts en l'article 92.
Quan les institucions apliquin el mètode establert en l'article 275, no reduiran la mesura d'exposició per la quantitat de marge de variació rebuda en efectiu.
A més del valor d'exposició de les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç d'acord amb l'article 429 (5), les institucions han d'incloure en la mesura d'exposició un complement per al risc de crèdit de contrapartida determinat d'acord amb l'apartat 2 o 3 d'aquest article, segons correspongui.
A l'efecte de l'apartat 1, per a les transaccions amb una contrapart que no estiguin subjectes a un acord de xarxa mestre que compleixi les condicions establertes a l'article 206 el complement (Ei*) es determinarà sobre una base de transacció per transacció d'acord amb la següent fórmula:E*imax0, EiCiwhere:Ei és el valor just dels valors o efectiu prestat a la contrapart en la transacció i;Ci és el valor just de diners o valors rebuts de la contrapartida en la transacció i.
A l'efecte de l'apartat 1, per a les transaccions amb una contrapart que estiguin subjectes a un acord de xarxa mestra que compleixi les condicions establertes a l'article 206, el complement per a aquestes transaccions (Ei*) es determinarà de conformitat amb la següent fórmula:E*imax0, iEiiCiwhere:Ei és el valor just dels valors o efectiu prestat a la contrapartida per a les transaccions subjectes a acord de xarxa mestra i;Ci és el valor just de diners en efectiu o valors rebuts de la contrapartida subjecte a acord de xarxa mestra i.
Com a excepció de l'apartat 1 d'aquest article, les institucions poden utilitzar el mètode establert en l'article 222, subjecte a un pis del 20% per al pes de risc aplicable, per determinar el valor afegit per a les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç. Les institucions només poden utilitzar aquest mètode quan també el utilitzen per determinar el valor d'exposició d'aquestes transaccions amb la finalitat de complir els requisits de fons propis establerts en l'article 92.
Quan s'aconsegueixi la comptabilitat de vendes per a una transacció de recompra sota el seu marc comptable aplicable, la institució invertirà totes les entrades comptables relacionades amb les vendes.
Quan una institució actua com a agent entre dues parts en operacions de recompra, valors o matèries primeres en operacions de préstec o préstec, transaccions de liquidació llarga i operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç, s'apliquen les següents:(a) quan la institució proporciona una indemnització o garantia a un client o contrapartida limitada a qualsevol diferència entre el valor de la seguretat o efectiu que el client ha prestat i el valor de garantia que el prestatari ha proporcionat només inclourà en la mesura d'exposició el complement determinat d'acord amb l'apartat 2 o 3, segons sigui aplicable;(b) quan la institució no proporcioni una indemnització o garantia a cap de les parts implicades, la transacció no s'inclourà econòmicament a la seguretat subjacent o efectiu en la transacció més enllà de l'exposició coberta pel complement, inclourà també en la mesura d'exposició una exposició igual a la quantitat total de la seguretat o efectiu."
Les institucions han de calcular la seva ràtio de palanquejament d'acord amb la metodologia establerta en els apartats 2 a 13.
La ràtio de palanquejament es calcularà com a mesura de capital d'una institució dividida per la mesura d'exposició total d'aquesta institució i s'expressarà com a percentatge.
Les institucions han de calcular la ràtio de palanquejament en la data de referència de l'informe.
A l'efecte de l'apartat 2, la mesura de capital serà el capital Tier 1.
La mesura d'exposició total serà la suma dels valors d'exposició dels actius esmentats en l'apartat 5 llevat que es dedueixin en determinar la mesura de capital a la qual es fa referència en l'apartat 3;(b) derivats referits en l'apartat 9;(c) complements per al risc de contraprestació de crèdit de transaccions de recompra, valors o operacions de préstec de mercaderies, transaccions de liquidació llarga i operacions de préstec de marge, inclosos els que estan fora de balanç referits en l'article 429b;(d) articles fora de balanç referits en l'apartat 10.
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels actius, excloent els contractes enumerats en l'Annex II i els derivats de crèdit, d'acord amb els següents principis:(a) els valors d'exposició dels actius signifiquen valors d'exposició d'acord amb la primera frase de l'article 111(1);(b) les garanties físiques o financeres o la mitigació del risc de crèdit comprats no s'utilitzaran per reduir els valors d'exposició dels actius;(c) els préstecs no s'utilitzaran amb dipòsits;(d) les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marges no s'utilitzaran.
Les institucions poden deduir de la mesura d'exposició establerta en l'apartat 4 d'aquest article les quantitats deduïdes del capital comú Tier 1 d'acord amb l'article 36, apartat 1, lletra d).
Les autoritats competents poden permetre que una institució no inclogui en la mesura d'exposició exposicions que puguin beneficiar-se del tractament establert en l'apartat 6 de l'article 113. Les autoritats competents només poden concedir aquest permís quan es compleixin totes les condicions establertes en els punts (a) a (e) de l'apartat 6 de l'article 113 i quan hagin donat la seva aprovació establerta en l'apartat 6 de l'article 113.
Com a excepció del punt d) de l'apartat 5, les institucions poden determinar el valor d'exposició dels cobraments d'efectiu i els pagadors d'efectiu de les transaccions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de mercaderies, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge amb la mateixa contrapartida sobre una base neta només si es compleixen totes les condicions següents:(a) les transaccions tenen la mateixa data de liquidació final explícita;(b) el dret de liquidar la quantitat deguda a la contrapart amb la contrapartida és legalment aplicable en totes les situacions següents:(c) les contraparts tenen la intenció de liquidar neta, resoldre simultàniament, o les transaccions estan subjectes a un mecanisme de liquidació que resulta en l'equivalent funcional de liquidació neta.
A l'efecte del punt (c) del primer subapartat, un mecanisme de liquidació resulta en l'equivalent funcional de liquidació neta si, en la data de liquidació, el resultat net dels fluxos de caixa de les transaccions en virtut d'aquest mecanisme és igual a l'import net únic en liquidació neta.
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels contractes enumerats en l'Annex II i dels derivats de crèdit, inclosos els que estiguin fora de balanç, d'acord amb l'article 429a.
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels articles fora de balanç, excloent els contractes enumerats en l'Annex II, els derivats del crèdit, les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de matèries primeres, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, d'acord amb l'article 111, apartat 1, però, les institucions no reduiran el valor nominal d'aquests articles mitjançant ajustos específics del risc creditici.
D'acord amb l'apartat 9 de l'article 166, on un compromís es refereix a l'extensió d'un altre compromís, s'utilitzarà el menor dels dos factors de conversió associats al compromís individual. El valor d'exposició dels elements de baix risc fora del balanç a què fa referència l'apartat 1 de l'article 111 d) estarà subjecte a un sòl igual al 10% del seu valor nominal.
Una institució que sigui membre de compensació d'un QCCP pot excloure del càlcul de les exposicions comercials de les mesures d'exposició dels articles següents, sempre que aquestes exposicions comercials es liquidin amb aquest QCCP i compleixin, al mateix temps, les condicions establertes en l'article 306(1)(c):(b) contractes enumerats en l'Annex II;(b) operacions de recompra;(d) operacions de préstecs o préstecs de valors o matèries primeres;(e) transaccions de liquidació llarga;(f) operacions de préstec de marge.
Quan una institució que és membre de compensació d'un QCCP garanteix al QCCP el rendiment d'un client que entra directament en operacions derivades amb el QCCP, ha d'incloure en la mesura d'exposició l'exposició resultant de la garantia com una exposició derivada al client d'acord amb l'article 429a.
Quan els principis comptables generalment acceptats nacionals reconeguin els actius fiduciaris en el balanç, de conformitat amb l'article 10 de la Directiva 86/635/CEE, aquests actius podran ser exclosos de la mesura d'exposició total de la relació de palanquejament sempre que compleixin els criteris de no reconeixement establerts en la Norma Internacional de Comptabilitat (NIC) 39, segons el que s'aplica en el Reglament (CE) núm. 1606/2002, i, si escau, els criteris de no consolidació establerts en la Norma Internacional d'Informació Financera (NIIF) 10, segons el que s'aplica en el Reglament (CE) núm. 1606/2002.
Les autoritats competents poden permetre a una institució excloure de les mesures d'exposició les exposicions que compleixin totes les condicions següents:(a) són exposicions a una entitat del sector públic;(b) són tractades d'acord amb l'article 116(4);(c) sorgeixen de dipòsits que la institució està legalment obligada a transferir a l'entitat del sector públic a què es refereix el punt (a) amb la finalitat de finançar les inversions d'interès general."
1. Les institucions han de calcular la seva ràtio de palanquejament d'acord amb la metodologia establerta en els apartats 2 a 13.
2. La ràtio de palanquejament es calcularà com a mesura de capital d'una institució dividida per la mesura d'exposició total d'aquesta institució i s'expressarà com a percentatge.
3. A l'efecte de l'apartat 2, la mesura de capital serà el capital Tier 1.
4. La mesura d'exposició total serà la suma dels valors d'exposició dels actius esmentats en l'apartat 5 llevat que es dedueixin en determinar la mesura de capital a la qual es fa referència en l'apartat 3;(b) derivats referits en l'apartat 9;(c) complements per al risc de contraprestació de crèdit de transaccions de recompra, valors o operacions de préstec de mercaderies, transaccions de liquidació llarga i operacions de préstec de marge, inclosos els que estan fora de balanç referits en l'article 429b;(d) articles fora de balanç referits en l'apartat 10.
5. Les institucions determinaran el valor d'exposició dels actius, excloent els contractes enumerats en l'Annex II i els derivats de crèdit, d'acord amb els següents principis:(a) els valors d'exposició dels actius signifiquen valors d'exposició d'acord amb la primera frase de l'article 111(1);(b) les garanties físiques o financeres o la mitigació del risc de crèdit comprats no s'utilitzaran per reduir els valors d'exposició dels actius;(c) els préstecs no s'utilitzaran amb dipòsits;(d) les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marges no s'utilitzaran.
6. Les institucions poden deduir de la mesura d'exposició exposada en l'apartat 4 d'aquest article les quantitats deduïdes del capital comú Tier 1 d'acord amb l'article 36(1)(d).
7. Les autoritats competents poden permetre a una institució que no inclogui en la mesura d'exposició exposicions que puguin beneficiar-se del tractament establert en l'apartat 6 de l'article 113. Les autoritats competents només poden concedir aquest permís quan es compleixin totes les condicions establertes en els punts (a) a (e) de l'apartat 6 de l'article 113 i quan hagin donat la seva aprovació establerta en l'apartat 6 de l'article 113.
8. Com a excepció del punt d) de l'apartat 5, les institucions poden determinar el valor d'exposició dels cobraments en efectiu i els pagadors en efectiu de les transaccions de recompra, valors o mercaderies que presten o presten préstecs, transaccions de liquidació llarga i operacions de préstec de marge amb la mateixa contrapartida sobre una base neta només si es compleixen totes les condicions següents:(a) les transaccions tenen la mateixa data de liquidació final explícita;(b) el dret de liquidar la quantitat deguda a la contrapart amb la contrapartida és legalment exigible en totes les situacions següents:(c) les contraparts tenen la intenció de liquidar neta, liquidar simultàniament, o les transaccions estan subjectes a un mecanisme de liquidació que resulta en l'equivalent funcional de liquidació neta.
9. Les institucions determinaran el valor d'exposició dels contractes enumerats en l'Annex II i dels derivats de crèdit, inclosos els que estiguin fora de balanç, d'acord amb l'article 429a.
10. Les institucions determinaran el valor d'exposició dels articles fora de balanç, excloent els contractes enumerats en l'Annex II, els derivats del crèdit, les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de matèries primeres, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, d'acord amb l'apartat 1 de l'article 111. No obstant això, les institucions no reduiran el valor nominal d'aquests articles mitjançant ajustos específics del risc creditici.
11. Una institució que sigui membre de compensació d'un QCCP pot excloure del càlcul de les exposicions comercials de les mesures d'exposició dels articles següents, sempre que aquestes exposicions comercials es liquidin amb aquest QCCP i compleixin, al mateix temps, les condicions establertes en l'article 306(1)(c):(b) derivats de crèdit;(c) operacions de recompra;(d) operacions de préstecs o préstecs de valors o matèries primeres;(e) transaccions de liquidació llarga;(f) operacions de préstec de marge.
Si una institució que és membre de compensació d'un QCCP garanteix al QCCP el rendiment d'un client que entra directament en operacions derivades amb el QCCP, ha d'incloure en la mesura d'exposició l'exposició resultant de la garantia com una exposició derivada al client d'acord amb l'article 429a.
Quan els principis comptables generalment acceptats nacionals reconeguin els actius fiduciaris en el balanç, de conformitat amb l'article 10 de la Directiva 86/635/CEE, aquests actius podran ser exclosos de la mesura d'exposició total de la relació de palanquejament sempre que compleixin els criteris de no reconeixement establerts en la Norma Internacional de Comptabilitat (NIC) 39, segons el que s'aplica en el Reglament (CE) núm. 1606/2002, i, si escau, els criteris de no consolidació establerts en la Norma Internacional d'Informació Financera (NIIF) 10, segons el que s'aplica en el Reglament (CE) núm. 1606/2002.
Les autoritats competents poden permetre a una institució excloure de les mesures d'exposició les exposicions que compleixin totes les condicions següents:(a) són exposicions a una entitat del sector públic;(b) són tractades d'acord amb l'article 116(4);(c) sorgeixen de dipòsits que la institució està legalment obligada a transferir a l'entitat del sector públic a què es refereix el punt (a) amb la finalitat de finançar les inversions d'interès general."
Les institucions determinaran el valor d'exposició dels contractes enumerats en l'Annex II i dels derivats de crèdit, inclosos els que estiguin fora de balanç, d'acord amb el mètode establert en l'article 274. Les institucions aplicaran l'article 299, apartat 2, lletra a) per a la determinació de la possible exposició futura de crèdits per a derivats de crèdit.
A l'hora de determinar la possible exposició futura de crèdits de derivats de crèdit, les institucions aplicaran els principis establerts en la lletra a) de l'article 299 a tots els seus derivats de crèdit, no sols els assignats al llibre de negociació.
En la determinació del valor d'exposició, les institucions poden tenir en compte els efectes dels contractes de novació i altres acords de xarxa d'acord amb l'article 295. No s'aplicarà la xarxa de productes creuats; no obstant això, les institucions podran establir-se dins de la categoria de producte a què es refereix el punt (25)(c) de l'article 272 i els derivats de crèdit quan estiguin subjectes a un acord de xarxa de productes creuats contractual a què es refereix l'article 295(c).
Quan la provisió de garanties relacionades amb contractes de derivats redueixi la quantitat d'actius en virtut del marc comptable aplicable, les institucions invertiran aquesta reducció.
A l'efecte de l'apartat 1, les institucions poden deduir el marge de variació rebut en efectiu de la contrapartida de la part de cost de substitució actual del valor d'exposició en la mesura que sota el marc comptable aplicable no s'hagi reconegut ja el marge de variació com a reducció del valor d'exposició i quan es compleixin totes les condicions següents:(a) per a les operacions no liquidades a través d'un QCCP, el marge de variació rebut en efectiu no està segregat;(b) el marge de variació rebut en efectiu està en la mateixa moneda que la moneda de liquidació del contracte de derivada;(d) el marge de variació canviat en efectiu és l'import total que seria necessari per extingir completament l'exposició de marca al mercat de la derivada subjecte al llindar i les quantitats mínimes de transferència aplicables a la contrapartida;(e) el contracte de derivada i el marge de variació entre la institució i la contrapartida a aquest contracte estan coberts per un únic acord de xarxa que la institució pot tractar com a reducció de risc d'acord amb l'article 295.
A l'efecte del punt (c) del primer subapartat, en el qual el contracte derivat està subjecte a un acord de qualificació de màster netting, la moneda de liquidació significa qualsevol moneda de liquidació especificada en el contracte derivatiu, l'acord de qualificació de mestre mestre governant o el suport de crèdit annex al conveni de qualificació de màster netting.
Si sota el marc comptable aplicable una institució reconeix el marge de variació pagat en efectiu a la contrapart com a actiu receptible, pot excloure aquest actiu de la mesura d'exposició sempre que es compleixin les condicions en els punts (a) a (e).
A l'efecte de l'apartat 3, s'aplicarà el següent:(a) la deducció del marge de variació rebut es limitarà a la part positiva del cost de substitució actual del valor de l'exposició;(b) una institució no utilitzarà el marge de variació rebut en efectiu per reduir la possible quantitat futura d'exposició al crèdit, fins i tot als efectes de l'article 298(1)(c)(ii);
A més del tractament establert en l'apartat 1, per a les entitats de derivades de crèdit escrites s'inclouran en el valor d'exposició les quantitats notionals efectives referenciades per les derivades de crèdit escrites reduïdes per qualsevol canvi de valor raonable negatiu que s'hagi incorporat en el capital de crèdit escrit. El valor d'exposició resultant es pot reduir encara més per la quantitat notional efectiva d'una derivada de crèdit comprat en el mateix nom de referència sempre que es compleixin totes les condicions següents:(a) per a les derivades de crèdit únic, les derivades de crèdit comprades només es poden reduir en un esdeveniment de referència de l'actiu de referència superior;(b) on una protecció d'una entitat de referència i el nivell de subordinació en les dues transaccions són idèntics;(c) la venciment restant de la derivada de crèdit adquirit és igual o superior a la venciment de la derivada de crèdit escrita;(d) per a determinar el valor d'exposició addicional per a les derivades de crèdit escrites;(e) per a qualsevol canvi de valor raonable positiu que s'hagi incorporat en el capital de crèdit adquirit respecte a la derivada de crèdit comprat;(e) per als productes adquirits com a protecció és una obligació de referència que és igual a l'obligació de referència subjacent de la derivada de crèdit escrit.
Si l'import nocional d'una derivada de crèdit escrita no es redueix per l'import nocional d'una derivada de crèdit comprat, les institucions poden deduir l'exposició potencial individual futura d'aquesta derivada de crèdit escrit del total de l'exposició futura potencial determinada d'acord amb l'apartat 1 de l'article 274(2) o l'article 299(2)(a) segons correspongui. En cas que l'exposició de crèdit potencial potencial potencial es determini conjuntament amb l'article 298(1)(c)(ii), PCEgross es pot reduir per l'exposició potencial individual futura de derivats de crèdit escrit sense cap ajust fet a la NGR.
Les institucions no reduiran l'import notional efectiu derivat del crèdit escrit on comprin protecció creditícia a través d'un intercanvi de rendibilitat total i registraran els pagaments nets rebuts com a ingressos nets, però no registraran cap deteriorament de compensació en el valor de la derivada del crèdit escrit reflectit en el capital Tier 1.
En el cas de les derivades de crèdit comprades en un grup d'entitats de referència, les institucions poden reconèixer una reducció d'acord amb l'apartat 5 sobre les derivades de crèdit escrit sobre noms de referència individuals només si la protecció comprada és econòmicament equivalent a la protecció de compra per separat en cadascun dels noms individuals del grup. Si una institució compra una derivada de crèdit en un grup de noms de referència, només pot reconèixer una reducció en un grup de derivades de crèdit escrites quan el grup d'entitats de referència i el nivell de subordinació en ambdues transaccions són idèntics.
Com a excepció de l'apartat 1 d'aquest article, les institucions podran utilitzar el mètode establert en l'article 275 per a determinar el valor d'exposició dels contractes enumerats en els punts 1 i 2 de l'Annex II només quan també utilitzin aquest mètode per a determinar el valor d'exposició d'aquests contractes a l'efecte de complir els requisits de fons propis establerts en l'article 92.
Quan les institucions apliquin el mètode establert en l'article 275, no reduiran la mesura d'exposició per la quantitat de marge de variació rebuda en efectiu.
1. Les institucions determinaran el valor d'exposició dels contractes enumerats en l'Annex II i dels derivats de crèdit, inclosos els que estiguin fora de balanç, d'acord amb el mètode establert en l'article 274. Les institucions aplicaran l'article 299, apartat 2, lletra a) per a la determinació de la potencial futura exposició de crèdits per als derivats de crèdit.
2. Quan la provisió de garanties relacionades amb contractes de derivats redueixi la quantitat d'actius en virtut del marc comptable aplicable, les institucions invertiran aquesta reducció.
3. Als efectes de l'apartat 1, les institucions poden deduir el marge de variació rebut en efectiu de la contrapart de la part de cost de substitució actual del valor d'exposició en la mesura que sota el marc comptable aplicable no s'hagi reconegut ja el marge de variació com a reducció del valor d'exposició i quan es compleixin totes les condicions següents:(a) per a les operacions no liquidades a través d'un QCCP, el marge de variació rebut en efectiu no segrega;(b) el marge de variació rebut en efectiu està en la mateixa moneda que la moneda de liquidació del contracte de derivada;(d) el marge de variació canviat en efectiu és l'import total que seria necessari per extingir completament l'exposició de marca al mercat de la derivada subjecte al llindar i les quantitats mínimes de transferència aplicables a la contrapartida;(e) el contracte de derivada i el marge de variació entre la institució i la contrapartida a aquest contracte estan coberts per un únic acord de xarxa que la institució pot tractar com a reducció de risc d'acord amb l'article 295.
4. A l'efecte de l'apartat 3 s'aplicarà el següent:(a) la deducció del marge de variació rebut es limitarà a la part positiva del cost de substitució actual del valor de l'exposició;(b) una institució no utilitzarà el marge de variació rebut en efectiu per reduir la quantitat potencial d'exposició al crèdit, fins i tot als efectes de l'article 298(1)(c)(ii);
5. A més del tractament establert en l'apartat 1, per a les entitats derivades de crèdit escrites s'inclouran en el valor d'exposició les quantitats notionals efectives referenciades per les derivades de crèdit escrites reduïdes per qualsevol canvi de valor raonable negatiu que s'hagi incorporat en el capital de crèdit escrit. El valor d'exposició resultant es pot reduir encara més per la quantitat notional efectiva d'una derivada de crèdit adquirit en el mateix nom de referència sempre que es compleixin totes les condicions següents:(a) per a les derivades de crèdit escrites, les derivades de crèdit adquirides només podran ser objecte d'un esdeveniment de referència sobre l'actiu subordinat;(b) on la protecció d'una entitat de referència i el nivell de subordinació en ambdues transaccions siguin idèntics;(c) la venciment restant de la derivada de crèdit adquirit és igual o superior a la venciment restant de la derivada de crèdit escrita;(d) per a determinar el valor d'exposició addicional per a les derivades de crèdit escrites;(e) per a qualsevol canvi de valor raonable positiu que s'hagi incorporat en el capital de crèdit adquirit;(e) per als productes contractats, la derivada de crèdit adquirit com a protecció és una obligació de referència que sigui igual a l'obligació de referència subjacent de la derivada de crèdit escrita.
6. Les institucions no reduiran l'import notional efectiu derivat del crèdit escrit on comprin protecció del crèdit a través d'un intercanvi de rendibilitat total i registraran els pagaments nets rebuts com a ingressos nets, però no registraran cap deteriorament de compensació en el valor de la derivada del crèdit escrit reflectit en el capital Tier 1.
7. En cas de derivades de crèdit comprades en un grup d'entitats de referència, les institucions poden reconèixer una reducció d'acord amb l'apartat 5 sobre derivades de crèdit escrites en noms de referència individuals només si la protecció comprada és econòmicament equivalent a la protecció de compra per separat en cadascun dels noms individuals del grup. Si una institució compra una derivada de crèdit en un grup de noms de referència, només pot reconèixer una reducció en un grup de derivades de crèdit escrites quan el grup d'entitats de referència i el nivell de subordinació en ambdues transaccions són idèntics.
8. A títol de derogació de l'apartat 1 d'aquest article, les institucions podran utilitzar el mètode establert en l'article 275 per a determinar el valor d'exposició dels contractes enumerats en els punts 1 i 2 de l'Annex II només quan també utilitzin aquest mètode per a determinar el valor d'exposició d'aquests contractes a l'efecte de complir els requisits de fons propis establerts en l'article 92.
A més del valor d'exposició de les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç d'acord amb l'article 429 (5), les institucions han d'incloure en la mesura d'exposició un complement per al risc de crèdit de contrapartida determinat d'acord amb l'apartat 2 o 3 d'aquest article, segons correspongui.
A l'efecte de l'apartat 1, per a les transaccions amb una contrapart que no estiguin subjectes a un acord de xarxa mestre que compleixi les condicions establertes a l'article 206 el complement (Ei*) es determinarà sobre una base de transacció per transacció d'acord amb la següent fórmula:E*imax0, EiCiwhere:Ei és el valor just dels valors o efectiu prestat a la contrapart en la transacció i;Ci és el valor just de diners o valors rebuts de la contrapartida en la transacció i.
A l'efecte de l'apartat 1, per a les transaccions amb una contrapart que estiguin subjectes a un acord de xarxa mestra que compleixi les condicions establertes a l'article 206, el complement per a aquestes transaccions (Ei*) es determinarà de conformitat amb la següent fórmula:E*imax0, iEiiCiwhere:Ei és el valor just dels valors o efectiu prestat a la contrapartida per a les transaccions subjectes a acord de xarxa mestra i;Ci és el valor just de diners en efectiu o valors rebuts de la contrapartida subjecte a acord de xarxa mestra i.
Com a excepció de l'apartat 1 d'aquest article, les institucions poden utilitzar el mètode establert en l'article 222, subjecte a un pis del 20% per al pes de risc aplicable, per determinar el valor afegit per a les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç. Les institucions només poden utilitzar aquest mètode quan també el utilitzen per determinar el valor d'exposició d'aquestes transaccions amb la finalitat de complir els requisits de fons propis establerts en l'article 92.
Quan s'aconsegueixi la comptabilitat de vendes per a una transacció de recompra sota el seu marc comptable aplicable, la institució invertirà totes les entrades comptables relacionades amb les vendes.
Quan una institució actua com a agent entre dues parts en operacions de recompra, valors o matèries primeres en operacions de préstec o préstec, transaccions de liquidació llarga i operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç, s'apliquen les següents:(a) quan la institució proporciona una indemnització o garantia a un client o contrapartida limitada a qualsevol diferència entre el valor de la seguretat o efectiu que el client ha prestat i el valor de garantia que el prestatari ha proporcionat només inclourà en la mesura d'exposició el complement determinat d'acord amb l'apartat 2 o 3, segons sigui aplicable;(b) quan la institució no proporcioni una indemnització o garantia a cap de les parts implicades, la transacció no s'inclourà econòmicament a la seguretat subjacent o efectiu en la transacció més enllà de l'exposició coberta pel complement, inclourà també en la mesura d'exposició una exposició igual a la quantitat total de la seguretat o efectiu."
1. A més del valor d'exposició de les operacions de recompra, els valors o les operacions de préstec o préstec de productes bàsics, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç d'acord amb l'article 429 (5), les institucions han d'incloure en la mesura d'exposició un complement per al risc de crèdit de contrapartida determinat d'acord amb l'apartat 2 o 3 d'aquest article, segons correspongui.
2. Als efectes de l'apartat 1, per a les transaccions amb una contrapart que no estiguin subjectes a un acord de xarxa mestre que compleixi les condicions establertes a l'article 206 el complement (Ei*) es determinarà sobre una base de transacció per transacció d'acord amb la següent fórmula:E*imax0, EiCiwhere:Ei és el valor just dels valors o efectiu prestat a la contrapartida sota la transacció i;Ci és el valor just de diners o valors rebuts de la contrapartida sota la transacció i.
3. A l'efecte de l'apartat 1, per a les transaccions amb una contrapart que estan subjectes a un acord de xarxa mestra que compleixi les condicions establertes a l'article 206, el complement per a aquestes transaccions (Ei*) es determinarà de conformitat amb la següent fórmula:E*imax0, iEiiCiwhere:Ei és el valor just de valors o efectiu prestat a la contrapartida per a les transaccions subjectes a acord de xarxa mestra i;Ci és el valor just de diners en efectiu o valors rebuts de la contrapartida subjecte a acord de xarxa mestra i.
4. Com a excepció de l'apartat 1 d'aquest article, les institucions poden utilitzar el mètode establert en l'article 222, subjecte a un pis del 20% per al pes de risc aplicable, per determinar el valor afegit per a les operacions de recompra, les operacions de préstec o préstec de valors o matèries primeres, les transaccions de liquidació llarga i les operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç. Les institucions només poden utilitzar aquest mètode quan també el utilitzen per determinar el valor d'exposició d'aquestes transaccions amb la finalitat de complir els requisits de fons propis establerts en l'article 92.
5. Quan s'aconsegueixi la comptabilitat de vendes per a una transacció de recompra en virtut del seu marc comptable aplicable, la institució invertirà totes les entrades comptables relacionades amb les vendes.
Si una institució actua com a agent entre dues parts en operacions de recompra, valors o mercaderies que presten o presten préstecs, transaccions de liquidació llarga i operacions de préstec de marge, incloses les que estan fora de balanç, s'aplicaran les següents:(a) quan la institució proporcioni una indemnització o garantia a un client o contrapartida limitada a qualsevol diferència entre el valor de la seguretat o efectiu que el client hagi prestat i el valor de garantia que el prestatari hagi proporcionat només inclourà en la mesura d'exposició el complement determinat d'acord amb l'apartat 2 o 3, segons correspongui;(b) quan la institució no proporcioni una indemnització o garantia a cap de les parts implicades, la transacció no s'inclourà econòmicament a la seguretat subjacent o efectiu en la transacció més enllà de l'exposició coberta pel complement, inclourà també en la mesura d'exposició una exposició igual a la quantitat total de la seguretat o efectiu."
Aquest Reglament entrarà en vigor l'endemà de la seva publicació en el Diari Oficial de la Unió Europea.