REGLAMENT (CE) núm. 1060/2009 DEL PARLAMENT EUROPEU I DEL CONSELL, de 16 de setembre de 2009, sobre les agències de qualificació creditícia (Text amb rellevància de l'EEE)

Tenint en compte el Tractat constitutiu de la Comunitat Europea, i en particular l'article 95 d'aquesta,,

Actuant d'acord amb el procediment establert en l'article 251 del Tractat [E0003],,

(1) Les agències de qualificació creditícia exerceixen un paper important en els valors globals i els mercats bancaris, ja que les seves qualificacions creditícies són utilitzades pels inversors, els prestataris, els emissors i els governs com a part de la presa de decisions informades en matèria d'inversió i finançament. Les entitats de crèdit, les empreses d'inversió, les empreses d'assegurances, les empreses de reassegurances, les empreses d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) i les entitats de previsió de jubilació poden utilitzar aquestes qualificacions com a referència per al càlcul dels seus requisits de capital per a fins de solvència o per al càlcul de riscos en la seva activitat d'inversió.

(2) A més, la Directiva 2006/48/CE del Parlament Europeu i del Consell de 14 de juny de 2006 relativa a l'adequació del capital de les empreses d'inversió i les entitats de crèdit [E0005] i la Directiva 2006/49/CE del Parlament Europeu i del Consell de 14 de juny de 2006 relativa a les agències de qualificació creditícia [E0006] es refereixen a les agències de qualificació creditícia, per la qual cosa és important que la Comissió continuï treballant amb els seus socis internacionals per a garantir la convergència de les normes aplicables a les agències de qualificació creditícia, sempre que compleixin les condicions aplicables que garanteixen la independència i la integritat de les seves activitats de qualificació creditícia i que són tan estrictes com els requisits previstos en aquest Reglament.

(3) Aquest Reglament no hauria de crear una obligació general per als instruments financers o les obligacions financeres que han de ser qualificades d'acord amb aquest Reglament, en particular, no hauria d'exigir a les empreses d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) tal com es defineix en la Directiva 85/611/CEE del Consell, de 20 de desembre de 1985, relativa a la coordinació de les lleis, reglaments i disposicions administratives relatives a les empreses d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) [E0007] o a les institucions d'inversió per a la jubilació professional, tal com es defineix en la Directiva 2003/41/CE del Parlament Europeu i del Consell, de 3 de juny de 2003, sobre les activitats i la supervisió de les institucions de previsió per a la jubilació ocupacional [E0008] que inverteixin únicament en els instruments financers que es qualifiquen d'acord amb aquest Reglament.

(4) Aquest Reglament no hauria de crear una obligació general perquè les entitats financeres o els inversors inverteixin només en valors per als quals s'ha publicat un prospecte de conformitat amb la Directiva 2003/71/CE del Parlament Europeu i del Consell de 4 de novembre de 2003 sobre el prospecte que es publicarà quan s'ofereixi o s'admeti a la comercialització [E0009] i el Reglament (CE) núm. 809/2004/CE de 29 d'abril de 2004 pel que fa a la informació continguda en el prospecte, així com el format, la incorporació per referència i la publicació d'aquests prospectes i la difusió d'anuncis [E0010] i que siguin objecte d'aquest Reglament, a més, aquest Reglament no hauria d'exigir als emissors o als oferents o a les persones que sol·licitin l'admissió a la negociació en un mercat regulat l'obtenció de qualificacions creditícies per a valors subjectes al requisit de publicar un prospecte de conformitat amb la Directiva 2003/71/CE i el Reglament (CE) núm. 809/2004.

(5) Un prospecte publicat en virtut de la Directiva 2003/71/CE i el Reglament (CE) núm. 809/2004 hauria de contenir informació clara i destacada sobre si la qualificació creditícia dels títols respectius és emesa per una agència de qualificació creditícia establerta en la Comunitat i registrada en virtut d'aquest Reglament, però res en aquest Reglament hauria d'impedir que les persones responsables de publicar un prospecte en virtut de la Directiva 2003/71/CE i el Reglament (CE) núm. 809/2004 incloguin qualsevol informació material en el prospecte, incloses les qualificacions creditícies emeses en tercers països i informació relacionada.

(6) A més de l'emissió de qualificacions creditícies i la realització d'activitats de qualificació creditícia, les agències de qualificació creditícia també haurien de poder dur a terme activitats auxiliars sobre una base professional. La realització d'activitats complementàries no hauria de comprometre la independència o la integritat de les activitats de qualificació creditícia de les agències de qualificació creditícia.

(7) Aquest Reglament ha d'aplicar-se a les qualificacions creditícies emeses per les agències de qualificació creditícia registrades en la Comunitat, amb l'objectiu principal de protegir l'estabilitat dels mercats financers i dels inversors, i les qualificacions creditícies, els sistemes de qualificació creditícia i les avaluacions similars relacionades amb les obligacions derivades de les relacions de consum, comercials o industrials no han d'entrar en l'àmbit d'aquest Reglament.

(8) Les agències de qualificació creditícia haurien d'aplicar, de manera voluntària, els fonaments del Codi de Conducta per a les agències de qualificació creditícia emesos per l'Organització Internacional de Comissions de Valors (Codi IOSCO). En 2006, una Comunicació de la Comissió sobre les agències de qualificació creditícia [E0011] va convidar al Comitè de Reguladors Europeus de Valors (CESR), restablert per la Decisió 2009/77/CE [E0012] de la Comissió, a supervisar el compliment del Codi IOSCO i informar la Comissió de manera anual.

(9) El Consell Europeu dels dies 13 i 14 de març de 2008 va acordar un conjunt de conclusions per a respondre a les principals febleses identificades en el sistema financer: un dels objectius era millorar el funcionament del mercat i les estructures d'incentius, inclòs el paper de les agències de qualificació creditícia.

(10) Es considera que les agències de qualificació creditícia no han pogut, en primer lloc, reflectir prou aviat en les seves qualificacions creditícies l'empitjorament de les condicions del mercat i, en segon lloc, ajustar les seves qualificacions creditícies a temps després de la crisi del mercat. La forma més adequada de corregir aquestes fallades és mitjançant mesures relacionades amb els conflictes d'interessos, la qualitat de les qualificacions creditícies, la transparència i la governança interna de les agències de qualificació creditícia i la vigilància de les activitats de les agències de qualificació creditícia. Els usuaris de les qualificacions creditícies no han de confiar cegament en les qualificacions creditícies, sinó que han de tenir la màxima cura per dur a terme la seva pròpia anàlisi i dur a terme la diligència deguda adequada en tot moment respecte a la seva dependència d'aquestes qualificacions creditícies.

(11) És necessari establir un marc comú de normes relatives a la millora de la qualitat de les qualificacions creditícies, en particular la qualitat de les qualificacions creditícies que han d'utilitzar les institucions financeres i les persones regulades per normes harmonitzades en la Comunitat.En absència d'aquest marc comú, existeix el risc que els Estats membres adoptin mesures divergents a escala nacional que tinguin un impacte negatiu directe i creguin obstacles per al bon funcionament del mercat interior, ja que les agències de qualificació creditícia que emeten qualificacions creditícies per a l'ús de les institucions financeres en els diferents Estats membres.

(12) Aquest Reglament no ha d'afectar l'ús de les qualificacions creditícies per persones diferents de les esmentades en aquest Reglament.

(13) Aquest Reglament estableix un règim d'aval que permet a les agències de qualificació creditícia establertes en la Comunitat i registrades d'acord amb les seves disposicions per a avalar les qualificacions creditícies emeses en tercers països. En aprovar una qualificació creditícia emesa en un tercer país, les agències de qualificació creditícia han de determinar i supervisar, de manera continuada, si les activitats de qualificació creditícia que resultin en l'emissió d'aquesta qualificació creditícia compleixen amb els requisits per a l'emissió de qualificacions creditícies que són tan estrictes com els previstos en aquest Reglament, aconseguint el mateix objectiu i efectes en la pràctica.

(14) Per a respondre a les preocupacions que la falta d'establiment en la Comunitat pot suposar un greu impediment per a una supervisió eficaç en interès dels mercats financers de la Comunitat, hauria d'establir-se un règim d'aval per a les agències de qualificació creditícia afiliades o que treballin estretament amb les agències de qualificació creditícia establertes en la Comunitat; no obstant això, pot ser necessari ajustar el requisit de presència física en la Comunitat en determinats casos, en particular pel que fa a les agències de qualificació creditícia més petites de tercers països sense presència o afiliació en la Comunitat; per tant, hauria d'establir-se un règim específic de certificació per a aquestes agències de qualificació creditícia, en la mesura en què no siguin sistèmicament importants per a l'estabilitat financera o la integritat dels mercats financers d'un o més Estats membres.

(15) La certificació ha de ser possible després de la determinació per part de la Comissió de l'equivalència del marc jurídic i de supervisió d'un tercer país respecte als requisits d'aquest Reglament; el mecanisme d'equivalència previst no ha de concedir accés automàtic a la Comunitat, sinó que ha d'oferir la possibilitat que les agències de qualificació creditícia d'un tercer país siguin avaluades cas per cas i se'ls concedeixi una exempció d'alguns dels requisits organitzatius per a les agències de qualificació creditícia actives en la Comunitat, inclòs el requisit de presència física en la Comunitat.

(16) Aquest Reglament també hauria d'exigir que una agència de qualificació creditícia de tercers països compleixi uns criteris que són requisits generals per a la integritat de les seves activitats de qualificació creditícia amb la finalitat d'evitar la interferència amb el contingut de les qualificacions creditícies per part de les autoritats competents i altres autoritats públiques d'aquest tercer país, i que prevegi un conflicte adequat de la política d'interessos, la rotació d'analistes de qualificació i la divulgació periòdica i contínua.

(17) Un altre requisit previ important per a un règim d'aval sòlid i un sistema d'equivalència és l'existència d'acords de cooperació sòlida entre les autoritats competents dels Estats membres d'origen i les autoritats competents pertinents de les agències de qualificació creditícia de tercers països.

(18) Una agència de qualificació creditícia que hagi aprovat qualificacions creditícies emeses en un tercer país hauria de ser plenament i incondicionalment responsable d'aquestes qualificacions creditícies avalades i del compliment de les condicions pertinents a què es refereix aquest Reglament.

(19) Aquest Reglament no s'ha d'aplicar a les qualificacions de crèdit que una agència de qualificació creditícia produeix d'acord amb una comanda individual i proporciona exclusivament a la persona que la va ordenar i que no estan destinades a la divulgació o distribució pública per subscripció.

(20) La recerca d'inversions, les recomanacions d'inversió i altres opinions sobre un valor o un preu d'un instrument financer o una obligació financera no s'han de considerar qualificacions de crèdit.

(21) Una qualificació creditícia no sol·licitada, és a dir, una qualificació creditícia no iniciada a petició de l'emissor o de l'entitat classificada, hauria d'identificar-se clarament com a tal i distingir-se de les qualificacions creditícies sol·licitades per mitjans apropiats.

(22) Per tal d'evitar possibles conflictes d'interessos, les agències de qualificació creditícia se centren en la seva activitat professional en l'emissió de qualificacions creditícies. No s'ha de permetre que una agència de qualificació creditícia realitzi serveis de consultoria o assessorament. En particular, una agència de qualificació creditícia no ha de fer propostes o recomanacions sobre el disseny d'un instrument financer estructurat. No obstant això, les agències de qualificació creditícia han de poder prestar serveis auxiliars quan això no creï conflictes d'interès potencials amb l'emissió de qualificacions creditícies.

(23) Les agències de qualificació creditícia haurien d'utilitzar metodologies de qualificació rigoroses, sistemàtiques, contínues i subjectes a validació, fins i tot per experiència històrica apropiada i proves inverses. Aquest requisit no hauria de proporcionar motius per a interferir en el contingut de les qualificacions i metodologies creditícies per part de les autoritats competents i els Estats membres. De la mateixa manera, el requisit que les agències de qualificació creditícia revisin les qualificacions creditícies almenys anualment no hauria de comprometre l'obligació de les agències de qualificació creditícia de supervisar les qualificacions creditícies de manera contínua i revisar les qualificacions creditícies segons sigui necessari.

(24) Les qualificacions creditícies haurien d'estar ben fonamentades i estar sòlidament fonamentades, a fi d'evitar compromisos de qualificació.

(25) Les agències de qualificació creditícia han de divulgar informació al públic sobre les metodologies, els models i els supòsits de qualificació clau que utilitzen en les seves activitats de qualificació creditícia. El nivell de detall relatiu a la divulgació de la informació relativa als models hauria de ser com donar informació adequada als usuaris de les qualificacions creditícies per tal de realitzar la seva pròpia diligència deguda a l'hora d'avaluar si confiar o no en aquestes qualificacions creditícies. La divulgació de la informació relativa als models no hauria de revelar informació comercial sensible o impedir greument la innovació.

(26) Les agències de qualificació creditícia han d'establir polítiques i procediments interns adequats en relació amb els empleats i altres persones implicades en el procés de qualificació creditícia per a prevenir, identificar, eliminar o gestionar i divulgar els conflictes d'interès i garantir en tot moment la qualitat, la integritat i la minuciositat del procés de qualificació i revisió creditícia, que han d'incloure, en particular, els mecanismes de control intern i la funció de compliment.

(27) Les agències de qualificació creditícia han d'evitar situacions de conflicte d'interessos i gestionar adequadament aquests conflictes quan siguin inevitables per garantir la seva independència. Les agències de qualificació creditícia han de revelar els conflictes d'interès de manera oportuna i també han de mantenir registres de totes les amenaces significatives a la independència de l'agència de qualificació creditícia i la dels seus empleats i altres persones implicades en el procés de qualificació creditícia, així com les salvaguardes aplicades per mitigar aquestes amenaces.

(28) Una agència de qualificació creditícia o un grup d'agències de qualificació creditícia haurien de mantenir acords per a una governança empresarial sòlida. En determinar els seus acords de governança empresarial, l'agència de qualificació creditícia o el grup d'agències de qualificació creditícia haurien de tenir en compte la necessitat de garantir que emet qualificacions creditícies independents, objectives i de qualitat adequada.

(29) Per garantir la independència del procés de qualificació creditícia de l'interès empresarial de l'agència de qualificació creditícia com a empresa, les agències de qualificació creditícia han d'assegurar que almenys un terç, però no menys de dos, dels membres del consell d'administració o supervisió siguin independents de manera coherent amb el punt 13 de la Secció III de la Recomanació 2005/162/CE de la Comissió sobre el paper dels directors no executius o supervisors de les empreses cotitzades i en els comitès del consell d'administració o supervisió [E0013]; a més, és necessari que la majoria de l'alta direcció, inclosos tots els membres independents del consell d'administració o supervisió, tinguin coneixements suficients en les àrees adequades dels serveis financers.

(30) Per tal d'evitar conflictes d'interessos, la indemnització dels membres independents del consell d'administració o supervisió no ha de dependre del rendiment empresarial de l'agència de qualificació creditícia.

(31) Una agència de qualificació creditícia ha d'assignar un nombre suficient d'empleats amb coneixements i experiència adequats a les seves activitats de qualificació creditícia; en particular, l'agència de qualificació creditícia ha d'assegurar que s'assignin recursos humans i financers adequats a l'emissió, el seguiment i l'actualització de les qualificacions creditícies.

(32) A fi de tenir en compte la condició específica de les agències de qualificació creditícia que tenen menys de 50 empleats, les autoritats competents haurien de poder eximir a aquestes agències de qualificació creditícia d'algunes de les obligacions establertes en aquest Reglament pel que fa al paper dels membres independents del consell d'administració, la funció de compliment i el mecanisme de rotació, i sempre que aquestes agències de qualificació creditícia puguin demostrar que compleixen amb les condicions específiques; les autoritats competents haurien d'examinar, en particular, si la grandària d'una agència de qualificació creditícia ha estat determinada de manera que s'eviti el compliment dels requisits d'aquest Reglament per part de l'agència de qualificació creditícia o d'un grup d'agències de qualificació creditícia; l'aplicació de l'exempció per part de les autoritats competents dels Estats membres hauria de fer-se de manera que s'evitin els riscos de fragmentació del mercat interior i es garanteixi l'aplicació uniforme del Dret comunitari.

(33) Les relacions duradores amb les mateixes entitats qualificades o els seus tercers relacionats podrien comprometre la independència dels analistes de qualificació i de les persones que aproven les qualificacions creditícies, per la qual cosa aquests analistes i persones haurien d'estar subjectes a un mecanisme de rotació adequat que prevegi un canvi gradual en els equips analítics i els comitès de qualificació creditícia.

(34) Les agències de qualificació creditícia han de garantir que les metodologies, els models i els supòsits de qualificació clau, com els supòsits matemàtics o de correlació utilitzats per a determinar les qualificacions creditícies, es mantinguin degudament actualitzats i estiguin subjectes a una revisió exhaustiva de manera que es permeti una revisió exhaustiva. En els casos en què la falta de dades fiables o la complexitat de l'estructura d'un nou tipus d'instrument financer, en particular els instruments financers estructurats, planteja seriosos dubtes sobre si l'agència de qualificació creditícia pot produir una qualificació creditícia creïble, l'agència de qualificació creditícia no ha d'emetre una qualificació creditícia o ha de retirar una qualificació creditícia existent. Els canvis en la qualitat de la informació disponible per a controlar una qualificació creditícia existent haurien de revelar-se amb aquesta revisió i, si escau, s'hauria de fer una revisió de la qualificació creditícia.

(35) Per garantir la qualitat de les qualificacions creditícies, una agència de qualificació creditícia ha de prendre mesures per garantir que la informació que utilitza en l'assignació d'una qualificació creditícia sigui fiable; per a això, una agència de qualificació creditícia ha de poder preveure, entre altres coses, la confiança en els estats financers auditats de manera independent i les revelacions públiques; la verificació per serveis de tercers fiables; l'examen de mostreig aleatori de la informació rebuda; o les disposicions contractuals que estipulin clarament la responsabilitat de l'entitat classificada o dels seus tercers relacionats, si la informació proporcionada en virtut del contracte és sabent materialment falsa o enganyosa o si l'entitat classificada o els seus tercers relacionats no duen a terme una diligència deguda raonable pel que fa a l'exactitud de la informació especificada en els termes del contracte.

(36) Aquest Reglament no perjudica el deure de les agències de qualificació creditícia de protegir el dret a la intimitat de les persones físiques pel que fa al tractament de dades personals de conformitat amb la Directiva 95/46/CE del Parlament Europeu i del Consell, de 24 d'octubre de 1995, sobre la protecció de les persones físiques pel que fa al tractament de dades personals i a la lliure circulació d'aquestes dades [E0014].

(37) És necessari que les agències de qualificació creditícia estableixin procediments adequats per a la revisió periòdica de les metodologies, els models i els supòsits de qualificació clau utilitzats per l'agència de qualificació creditícia per a poder reflectir adequadament les condicions canviants en els mercats d'actius subjacents, amb la finalitat de garantir la transparència, la divulgació de qualsevol modificació material de les metodologies i pràctiques, els procediments i els processos de les agències de qualificació creditícia han de fer-se abans de la seva entrada en vigor, tret que les condicions extremes del mercat requereixin un canvi immediat en la qualificació creditícia.

(38) Una agència de qualificació creditícia hauria d'indicar qualsevol advertiment de risc apropiat, incloent una anàlisi de sensibilitat dels supòsits pertinents. Aquesta anàlisi hauria d'explicar com els diversos desenvolupaments del mercat que mouen els paràmetres integrats en el model poden influir en els canvis de qualificació creditícia (per exemple, la volatilitat). L'agència de qualificació creditícia hauria d'assegurar que la informació sobre els tipus d'impagament històrics de les seves categories de qualificació sigui verificable i quantificable i proporcioni una base suficient perquè les parts interessades entenguin el rendiment històric de cada categoria de qualificació i si i com han canviat les categories de qualificació. Si la naturalesa de la qualificació creditícia o altres circumstàncies fan que una taxa d'impagament històric sigui inapropiada, estadísticament invàlida o d'una altra manera pugui induir a error als usuaris de la qualificació creditícia, l'agència de qualificació creditícia hauria de proporcionar un aclariment adequat. Aquesta informació hauria de ser, en la mesura que sigui possible, comparable amb qualsevol patró de la indústria existent per tal d'ajudar els inversors a establir comparacions de rendiment entre les diferents agències de qualificació creditícia.

(39) Amb la finalitat de reforçar la transparència de les qualificacions creditícies i contribuir a la protecció dels inversors, el CESR ha de mantenir un repositori central on es mantingui la informació sobre les actuacions passades de les agències de qualificació creditícia i la informació sobre les qualificacions creditícies emeses en el passat. Les agències de qualificació creditícia han de proporcionar informació a aquest repositori de forma estandarditzada. El CESR ha de posar aquesta informació a la disposició del públic i, anualment, ha de publicar informació resumida sobre els principals desenvolupaments observats.

(40) En determinades circumstàncies, els instruments financers estructurats poden tenir efectes diferents dels instruments tradicionals de deute corporatiu. Podria ser enganyós que els inversors apliquin les mateixes categories de qualificació a tots dos tipus d'instruments sense més explicació. Les agències de qualificació creditícia haurien d'exercir un paper important en la sensibilització dels usuaris de les qualificacions creditícies sobre les especificitats dels productes financers estructurats en relació amb els tradicionals. Per tant, les agències de qualificació han de diferenciar clarament entre les categories de qualificació utilitzades per a la qualificació d'instruments financers estructurats, d'una banda, i les categories de qualificació utilitzades per a altres instruments financers o obligacions financeres, per una altra, afegint un símbol apropiat a la categoria de qualificació.

(41) Les agències de qualificació creditícia han d'adoptar mesures per a evitar situacions en les quals els emissors sol·liciten l'avaluació preliminar de l'instrument financer estructurat en qüestió a una sèrie d'agències de qualificació creditícia per a identificar la que ofereix la millor qualificació creditícia per a l'estructura proposada.

(42) Una agència de qualificació creditícia ha de mantenir registres de la metodologia per a les qualificacions creditícies i actualitzar regularment els seus canvis i també mantenir un registre dels elements substancials del diàleg entre l'analista de qualificació i l'entitat classificada o els seus tercers relacionats.

(43) A fi de garantir un alt nivell de confiança dels inversors i dels consumidors en el mercat interior, les agències de qualificació creditícia que emeten qualificacions creditícies en la Comunitat haurien d'estar subjectes a registre, un registre que és el principal requisit previ perquè les agències de qualificació creditícia emetin qualificacions creditícies destinades a ser utilitzades amb finalitats reguladors en la Comunitat, per la qual cosa és necessari establir les condicions harmonitzades i el procediment per a la concessió, suspensió i retirada d'aquest registre.

(44) Aquest Reglament no hauria de substituir el procés establert de reconeixement d'institucions d'avaluació de crèdits externs (AECAIs) de conformitat amb la Directiva 2006/48/CE, i els AAE ja reconeguts en la Comunitat haurien de sol·licitar la inscripció d'acord amb aquest Reglament.

(45) S'hauria de permetre que una agència de qualificació creditícia registrada per l'autoritat competent de l'Estat membre pertinent emeti qualificacions creditícies en tota la Comunitat, per la qual cosa és necessari establir un procediment únic de registre per a cada agència de qualificació creditícia que sigui eficaç en tota la Comunitat, i el registre d'una agència de qualificació creditícia hauria de fer-se efectiu una vegada que la decisió de registre emesa per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen hagi entrat en vigor conforme a la legislació nacional pertinent.

(46) És necessari establir un únic punt d'accés per a la presentació de sol·licituds de registre. El CERV ha de rebre sol·licituds de registre i informar de manera efectiva a les autoritats competents de tots els Estats membres. El CERV també ha de proporcionar assessorament respecte a la integritat de la sol·licitud a l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen. L'examen de les sol·licituds de registre ha de dur-se a terme a nivell nacional per l'autoritat competent competent.

(47) Algunes agències de qualificació creditícia estan formades per diverses entitats jurídiques que, juntes, formen un grup d'agències de qualificació creditícia. En registrar cadascuna de les agències de qualificació creditícia que formen part d'aquest grup, les autoritats competents dels Estats membres afectats haurien de coordinar l'examen de les sol·licituds presentades per les agències de qualificació creditícia que pertanyen al mateix grup i la presa de decisions relatives a la concessió de la inscripció. No obstant això, hauria de ser possible denegar la inscripció a una agència de qualificació creditícia dins d'un grup d'agències de qualificació creditícia quan aquesta agència de qualificació creditícia no compleixi tots els requisits per a la inscripció en virtut d'aquest Reglament. Com que no s'hauria de confiar a la facultat d'emetre decisions jurídicament vinculants, les autoritats competents dels Estats membres d'origen dels membres del grup d'agències de qualificació creditícia haurien d'emetre una decisió individual respecte a l'agència de qualificació creditícia establerta en el territori de l'Estat membre en qüestió.

(48) El Col·legi ha de representar la plataforma eficaç per a l'intercanvi d'informació de supervisió entre les autoritats competents, la coordinació de les seves activitats i les mesures de supervisió necessàries per a la supervisió efectiva de les agències de qualificació creditícia; en particular, el Col·legi ha de facilitar el seguiment del compliment de les condicions per a l'aprovació de les qualificacions creditícies emeses en tercers països, la certificació, els acords d'externalització i les exempcions previstes en aquest Reglament; les activitats del Col·legi han de contribuir a l'aplicació harmonitzada de les normes d'aquest Reglament i a la convergència de les pràctiques de supervisió.

(49) Per tal de millorar la coordinació pràctica de les activitats del Col·legi, els seus membres han de seleccionar entre ells un facilitador. El facilitador ha de presidir les reunions del Col·legi, establir els seus acords de coordinació per escrit i coordinar les seves accions. Durant el procés d'inscripció, el facilitador ha d'avaluar la necessitat d'ampliar el període d'examen de les sol·licituds, coordinar aquest examen i enllaçar amb el CESR.

(50) Al novembre de 2008, la Comissió va crear un grup d'alt nivell amb la tasca d'examinar la futura arquitectura de supervisió europea en l'àmbit dels serveis financers, inclòs el paper del CERV.

(51) L'actual arquitectura de supervisió no ha de considerar-se com la solució a llarg termini per a la supervisió de les agències de qualificació creditícia Els col·legis d'autoritats competents, que s'espera que racionalitzin la cooperació i la convergència en aquest àmbit en la Comunitat, són un avanç considerable, però no poden substituir tots els avantatges d'una supervisió més consolidada de la indústria de qualificació creditícia La crisi en els mercats financers internacionals ha demostrat clarament que és apropiat examinar més a fons la necessitat d'un nivell més ampli de convergència i cooperació en matèria de supervisió comunitària i sustentar l'estabilitat del sistema financer, i la Comissió hauria de presentar al més aviat possible, i en qualsevol cas abans de l'1 de juliol de 2010, un informe al Parlament Europeu, al Consell i a altres institucions implicades sobre qualsevol resultat referent a això i presentar qualsevol proposta legislativa necessària per a fer front a les deficiències identificades pel que fa als acords de coordinació i cooperació en matèria de supervisió.

(52) Els canvis significatius en el règim d'aval, els acords d'externalització, així com l'obertura i el tancament de sucursals, entre altres coses, haurien de considerar-se canvis materials en les condicions per al registre inicial d'una agència de qualificació creditícia.

(53) La supervisió d'una agència de qualificació creditícia ha de ser duta a terme per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen en cooperació amb les autoritats competents dels altres Estats membres afectats, utilitzant el Col·legi corresponent i mantenint degudament implicat el CERV.

(54) La capacitat de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i d'altres membres del col·legi corresponent per a avaluar i supervisar el compliment d'una agència de qualificació creditícia amb les obligacions previstes en aquest Reglament no hauria de limitar-se per cap règim d'externalització subscrit per l'agència de qualificació creditícia, sinó que l'agència de qualificació creditícia hauria de continuar sent responsable de qualsevol de les seves obligacions en virtut d'aquest Reglament en cas d'utilitzar acords d'externalització.

(55) Amb la finalitat de mantenir un alt nivell de confiança dels inversors i els consumidors i permetre la supervisió contínua de les qualificacions creditícies emeses en la Comunitat, les agències de qualificació creditícia les seus de la qual es troben fora de la Comunitat haurien d'estar obligades a establir una filial en la Comunitat per a permetre la supervisió eficaç de les seves activitats en la Comunitat i l'ús eficaç del règim d'aval, així com l'aparició de nous actors en el mercat de les agències de qualificació creditícia.

(56) Les autoritats competents han de poder utilitzar les competències definides en aquest Reglament en relació amb les agències de qualificació creditícia, les persones involucrades en les activitats de qualificació creditícia, les entitats qualificades i les terceres parts relacionades, les terceres parts a les quals les agències de qualificació creditícia han externalitzat determinades funcions o activitats, i altres persones relacionades o connectades a les agències de qualificació creditícia o activitats de qualificació creditícia, que han d'incloure accionistes o membres dels consells supervisors o administratius de les agències de qualificació creditícia i les entitats qualificades.

(57) Les disposicions d'aquest Reglament relatives a les taxes de supervisió haurien d'estar sens perjudici de les disposicions pertinents de la legislació nacional que regeix les taxes de supervisió o similars.

(58) Les autoritats competents dels Estats membres han de tenir a la seva disposició els mitjans necessaris per a garantir que les qualificacions emeses en la Comunitat s'emeten de conformitat amb aquest Reglament, i han d'imposar-se mesures com la retirada del registre o la suspensió de l'ús per a fins reguladors de les qualificacions creditícies, tenint en compte els interessos dels inversors i l'estabilitat del mercat, ja que en l'exercici de les seves competències de supervisió no haurien d'interferir en la substància de les qualificacions creditícies ni en les metodologies per les quals una agència de qualificació creditícia determina les qualificacions creditícies per a evitar que les qualificacions creditícies es vegin compromeses, i en el cas que una agència de qualificació creditícia estigui sotmesa a pressió, la Comissió hauria d'examinar cas per cas si s'han d'adoptar mesures addicionals contra l'Estat membre afectat per l'incompliment de les seves obligacions en virtut d'aquest Reglament.

(59) És desitjable garantir que la presa de decisions a la qual fa referència aquest Reglament es basi en una estreta cooperació entre les autoritats competents dels Estats membres i, per tant, l'adopció de les decisions de registre hauria de dur-se a terme sobre la base d'un acord, requisit previ necessari per al procés eficaç de registre i execució de la supervisió, la presa de decisions hauria de ser eficaç, ràpida i consensuada.

(60) Per a l'eficàcia de la supervisió i per a evitar la duplicació de tasques, les autoritats competents dels Estats membres haurien de cooperar.

(61) També és important proporcionar l'intercanvi d'informació entre les autoritats competents responsables de la supervisió de les agències de qualificació creditícia en virtut d'aquest Reglament i les autoritats competents que supervisen les institucions financeres, en particular els responsables de la supervisió prudencial o l'estabilitat financera en els Estats membres.

(62) Les autoritats competents dels Estats membres diferents de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen haurien de poder intervenir i prendre les mesures de supervisió adequades, després d'informar el CESR i l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i després de consultar al col·legi corresponent en el cas que hagin establert que una agència de qualificació creditícia registrada les qualificacions de la qual s'utilitzin en el seu territori infringeix les obligacions derivades d'aquest Reglament.

(63) Tret que aquest Reglament prevegi un procediment específic pel que fa al registre, la certificació o la retirada dels mateixos, l'adopció de mesures de supervisió o l'exercici de poders de supervisió, la legislació nacional que regeix aquests procediments, inclosos els règims lingüístics, el secret professional i el privilegi professional legal, hauria d'aplicar-se i no haurien d'afectar-se els drets de les agències de qualificació creditícia i altres persones d'acord amb aquesta llei.

(64) És necessari millorar la convergència de les competències a la disposició de les autoritats competents per a aconseguir una intensitat equivalent d'aplicació en tot el mercat interior.

(65) El CERV ha de garantir la coherència en l'aplicació d'aquest Reglament, millorar i facilitar la cooperació i coordinació de les autoritats competents en les activitats de supervisió i orientar en el seu cas; per tant, el CERV ha d'establir un mecanisme de mediació i una revisió per parells per a facilitar un enfocament coherent per part de les autoritats competents.

(66) Els Estats membres haurien d'establir normes sobre les sancions aplicables a les infraccions de les disposicions d'aquest Reglament i garantir que s'apliquin, que haurien de ser efectives, proporcionades i dissuasives, i almenys haurien de cobrir els casos de mala conducta professional greu i de falta de diligència deguda; hauria de ser possible que els Estats membres prevegin sancions administratives o penals; el CERV hauria d'establir directrius sobre la convergència de pràctiques relacionades amb aquestes sancions.

(67) Qualsevol intercanvi o transmissió d'informació entre autoritats competents, altres autoritats, organismes o persones ha de ser conforme a les normes sobre transferència de dades personals establertes en la Directiva 95/46/CE.

(68) Aquest Reglament també hauria d'establir normes relatives a l'intercanvi d'informació amb les autoritats competents de tercers països, en particular amb els responsables de la supervisió de les agències de qualificació creditícia implicades en l'aprovació i la certificació.

(69) Sense perjudici de l'aplicació del Dret comunitari, qualsevol reclamació contra les agències de qualificació creditícia en relació amb qualsevol infracció de les disposicions d'aquest Reglament hauria de realitzar-se de conformitat amb la legislació nacional aplicable en matèria de responsabilitat civil.

(70) Les mesures necessàries per a l'aplicació d'aquest Reglament haurien d'adoptar-se de conformitat amb la Decisió 1999/468/CE del Consell, de 28 de juny de 1999, per la qual s'estableixen els procediments per a l'exercici de les competències d'execució atribuïdes a la Comissió [E0015].

(71) En particular, la Comissió hauria d'estar facultada, tenint en compte l'evolució internacional, per a modificar els annexos I i II, que estableixen els criteris específics per a avaluar el compliment de les obligacions d'una agència de qualificació creditícia en termes d'organització interna, disposicions operatives, normes sobre els empleats, presentació de qualificacions i revelació de crèdits, i per a especificar o modificar els criteris per a determinar l'equivalència del marc jurídic regulador i de supervisió de tercers països amb les disposicions d'aquest Reglament, ja que aquestes mesures són d'àmbit general i estan dissenyades per a modificar els elements no essencials d'aquest Reglament, entre altres coses, complementant-les amb nous elements no essencials, han d'adoptar-se de conformitat amb el procediment reglamentari previst en l'article 5 A de la Decisió 1999/468/CE.

(72) Amb la finalitat de tenir en compte l'evolució dels mercats financers, la Comissió hauria de presentar un informe al Parlament Europeu i al Consell que avaluï l'aplicació d'aquest Reglament, en particular la dependència reguladora de les qualificacions creditícies, així com l'adequació de la remuneració de l'agència de qualificació creditícia per part de l'entitat classificada; a la llum d'aquesta avaluació, la Comissió hauria de presentar propostes legislatives adequades.

(73) La Comissió també hauria de presentar un informe al Parlament Europeu i al Consell sobre els incentius perquè els emissors utilitzin les agències de qualificació creditícia establertes en la Comunitat per a una part de les seves qualificacions, les possibles alternatives al model de "emissors pagadors", inclosa la creació d'una agència pública de qualificació creditícia comunitària, i la convergència de les normes nacionals relatives a les infraccions de les disposicions d'aquest Reglament; a la llum d'aquesta avaluació, la Comissió hauria de presentar propostes legislatives apropiades.

(74) La Comissió també hauria de presentar un informe al Parlament Europeu i al Consell que avaluï l'evolució del marc regulador i de supervisió de les agències de qualificació creditícia en tercers països i els efectes d'aquests desenvolupaments i de les disposicions transitòries a les quals fa referència aquest Reglament sobre l'estabilitat dels mercats financers en la Comunitat.

(75) Atès que l'objectiu d'aquest Reglament, a saber, garantir un alt nivell de protecció dels consumidors i dels inversors mitjançant l'establiment d'un marc comú respecte a la qualitat de les qualificacions creditícies que s'han d'emetre en el mercat interior, no pot aconseguir-se prou pels Estats membres, donada l'actual escassetat de legislació nacional en aquest àmbit i el fet que la majoria de les agències de qualificació creditícia existents s'estableixin fora de la Comunitat i, per tant, es puguin aconseguir millor a escala comunitària, la Comunitat pot adoptar mesures, d'acord amb el principi de subsidiarietat establert en l'article 5 del Tractat, de conformitat amb el principi de proporcionalitat, tal com s'estableix en aquest article, aquest Reglament no va més enllà del necessari per a aconseguir aquest objectiu.

Article 1

Aquest Reglament introdueix un enfocament regulador comú amb la finalitat de millorar la integritat, la transparència, la responsabilitat, la bona governança i la fiabilitat de les activitats de qualificació creditícia, contribuint a la qualitat de les qualificacions creditícies emeses en la Comunitat, contribuint així al bon funcionament del mercat interior, aconseguint al mateix temps un alt nivell de protecció dels consumidors i inversors, establint les condicions per a l'emissió de qualificacions creditícies i les normes sobre l'organització i la conducta de les agències de qualificació creditícia per a promoure la seva independència i evitar conflictes d'interessos.

Article 2

Aquest Reglament s'aplica a les qualificacions creditícies emeses per les agències de qualificació creditícia registrades en la Comunitat i que es divulguen públicament o es distribueixen per subscripció.

Aquest Reglament no s'aplica a:(a) les qualificacions de crèdit privades produïdes d'acord amb una comanda individual i proporcionades exclusivament a la persona que va realitzar la comanda i que no estan destinades a la divulgació o distribució pública per subscripció;(b) les qualificacions de crèdit, els sistemes de qualificació creditícia o les avaluacions similars relacionades amb les obligacions derivades de les relacions de consum, comercials o industrials;(c) les qualificacions de crèdit produïdes per les agències de crèdit a l'exportació d'acord amb el punt 1.3 de la Part 1 de l'Annex VI de la Directiva 2006/48/CE; o(d) les qualificacions de crèdit produïdes pels bancs centrals i que:

Una agència de qualificació creditícia sol·licitarà la inscripció en virtut d'aquest Reglament com a condició per a ser reconeguda com a Institució d'Avaluació de Crèdits Externs (ECAI) de conformitat amb la Part 2 de l'Annex VI de la Directiva 2006/48/CE, tret que només emeti les qualificacions creditícies a què es refereix l'apartat 2.

Amb la finalitat de garantir l'aplicació uniforme de la lletra d) de l'apartat 2, la Comissió podrà, després de la presentació d'una sol·licitud per part d'un Estat membre, de conformitat amb el procediment regulador a què es refereix l'apartat 3 de l'article 38 i de conformitat amb la lletra d) de l'apartat 2 d'aquest article, adoptar una decisió que estableixi que un banc central entra dins de l'àmbit d'aquest punt i que, per tant, les seves qualificacions creditícies estan exemptes de l'aplicació d'aquest Reglament.La Comissió publicarà en el seu lloc web la llista de bancs centrals que entren dins de l'àmbit d'aplicació de la lletra d) de l'apartat 2 d'aquest article.

2. Aquest Reglament no s'aplica a:(a) les qualificacions de crèdit privades produïdes d'acord amb una comanda individual i proporcionades exclusivament a la persona que va realitzar la comanda i que no estan destinades a la divulgació o distribució pública per subscripció;(b) les qualificacions de crèdit, els sistemes de qualificació creditícia o les avaluacions similars relacionades amb les obligacions derivades de les relacions de consum, comercials o industrials;(c) les qualificacions de crèdit produïdes per les agències de crèdit a l'exportació d'acord amb el punt 1.3 de la Part 1 de l'Annex VI de la Directiva 2006/48/CE; o(d) les qualificacions de crèdit produïdes pels bancs centrals i que:

3. Una agència de qualificació creditícia sol·licitarà la inscripció en virtut d'aquest Reglament com a condició per a ser reconeguda com a Institució d'Avaluació de Crèdits Externs (ECAI) de conformitat amb la Part 2 de l'Annex VI de la Directiva 2006/48/CE, tret que expedeixi únicament les qualificacions creditícies a què fa referència l'apartat 2.

4. Amb la finalitat de garantir l'aplicació uniforme de la lletra d) de l'apartat 2, la Comissió podrà, després de la presentació d'una sol·licitud per part d'un Estat membre, de conformitat amb el procediment regulador a què es refereix l'apartat 3 de l'article 38 i de conformitat amb la lletra d) de l'apartat 2 d'aquest article, adoptar una decisió que estableixi que un banc central entra dins de l'àmbit d'aquest punt i que, per tant, les seves qualificacions creditícies estan exemptes de l'aplicació d'aquest Reglament.La Comissió publicarà en el seu lloc web la llista de bancs centrals que entren dins de l'àmbit d'aplicació de la lletra d) de l'apartat 2 d'aquest article.

Article 3

A l'efecte d'aquest Reglament, s'aplicaran les següents definicions: (a) "qualificació creditícia" significa una opinió relativa a la solvència d'una entitat financera, seguretat del deute, participació preferida o un altre instrument financer, o d'una persona jurídica l'ocupació de la qual inclogui l'emissió de qualificacions creditícies sobre una base professional;(d) "analista de qualificació creditícia" significa una persona jurídica la qualificació creditícia de la qual sigui explícitament o implícita en la qualificació creditícia;(h) "categoria creditícia" significa la relació entre una empresa matriu i una empresa subsidiària en nom d'una empresa consolidada;(j) "instrument financer" significa qualsevol dels instruments enumerats en la secció C de l'Annex I de la Directiva 2006/48/CE;(m) "instrument financer" significa qualsevol dels instruments enumerats en l'article 4(36) de la Directiva 2006/48/CE;(n) "gestió de qualificació creditícia" significa la persona o les persones que dirigeixen efectivament el negoci de l'agència de qualificació creditícia i la seva avaluació, aprovació, emissió i revisió de qualificacions creditícies.

A l'efecte de la lletra a) de l'apartat 1 no es consideraran qualificacions de crèdit les següents: (a) recomanacions en el sentit de l'apartat 3 de l'article 1 de la Directiva 2003/125/CE [E0018]; (b) recerques d'inversió tal com es defineixen en l'apartat 1 de l'article 24 de la Directiva 2006/73/CE [E0019] i altres formes de recomanació general, com ara "comprar", "vendre" o "tenir", relatives a transaccions en instruments financers o a obligacions financeres; o (c) opinions sobre el valor d'un instrument financer o una obligació financera.

A l'efecte d'aquest Reglament, s'aplicaran les següents definicions: (a) "qualificació creditícia" significa una opinió respecte a la solvència d'un deute o obligació financera, seguretat del deute, participació preferida o un altre instrument financer, o d'una persona jurídica l'ocupació de la qual inclogui l'emissió d'una qualificació creditícia sobre una base professional;(d) "analista de qualificació creditícia" significa una persona jurídica la qualificació creditícia de la qual és explícitament o implícita en la qualificació creditícia;(h) "categoria creditícia" significa la relació entre una empresa matriu i una empresa subsidiària en nom d'una empresa consolidada;(j) "instrument financer" significa qualsevol dels instruments enumerats en la secció C de l'Annex I de la Directiva 2006/48/CE;(m) "instrument financer" significa qualsevol dels instruments enumerats en l'article 4(36) de la Directiva 2006/48/CE;(n) "gestió de qualificació creditícia" inclou també les agències de qualificació creditícia establertes en tercers països;(n) "activitats de qualificació creditícia" significa anàlisi de dades i informació i avaluació, aprovació, emissió i revisió de qualificacions creditícies.

A l'efecte de la lletra a) de l'apartat 1 no es consideraran qualificacions de crèdit les següents: (a) recomanacions en el sentit de l'apartat 3 de l'article 1 de la Directiva 2003/125/CE [E0018]; (b) recerques sobre inversions tal com es defineixen en l'apartat 1 de l'article 24 de la Directiva 2006/73/CE [E0019] i altres formes de recomanació general, com ara "comprar", "vendre" o "tenir", relatives a transaccions en instruments financers o a obligacions financeres; o (c) opinions sobre el valor d'un instrument financer o una obligació financera.

Article 4

Les entitats de crèdit definides en la Directiva 2006/48/CE, les empreses d'inversió definides en la Directiva 2004/39/CE, les empreses d'assegurances subjectes a la Primera Directiva del Consell 73/239/CEE de 24 de juliol de 1973 sobre la coordinació de les assegurances directes diferents de la garantia de vida [E0020], les empreses de reassegurances definides en la Directiva 2005/68/CE del Parlament Europeu i el Consell de 16 de novembre de 2005 sobre la garantia de vida [E0022], les empreses d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris [E0022] i les entitats d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) tal com es defineixen en la Directiva 2003/41/CE i les entitats de previsió de jubilació professional tal com es defineixen en la Directiva 2003/41/CE i el Reglament (CE) núm. 809/2004 només poden utilitzar qualificacions creditícies per a fins reglamentaris.On un prospecte publicat en virtut de la Directiva 2003/71/CE i el Reglament (CE) núm. 809/2004 conté una referència a una qualificació creditícia o qualificació creditícia, l'emissor, l'oferent o la persona que sol·licita l'admissió en un mercat regulat garantirà que el prospecte també inclogui informació clara i destacada que indiqui si aquestes qualificacions creditícies són emeses per una agència de qualificació creditícia establerta en la Comunitat i registrada en virtut d'aquest Reglament.

Una agència de qualificació creditícia establerta en la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament es considerarà que ha emès una qualificació creditícia quan la qualificació creditícia hagi estat publicada en el lloc web de l'agència de qualificació creditícia o per altres mitjans o distribuïda per subscripció i presentada i divulgada d'acord amb les obligacions de l'article 10, identificant clarament que la qualificació creditícia està avalada d'acord amb l'apartat 3 d'aquest article.

Una agència de qualificació creditícia establerta en la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament només podrà aprovar una qualificació creditícia emesa en un tercer país quan les activitats de qualificació creditícia que resultin en l'emissió d'aquesta qualificació creditícia compleixin íntegrament o parcialment les condicions següents: (a) l'agència de qualificació creditícia que resulti en l'emissió de la qualificació creditícia que s'aprovarà compleixin de manera continuada els requisits establerts en l'article 6 a 12;(c) la capacitat de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen de l'agència de qualificació creditícia establerta en l'article 29 (recolliment) per a avaluar i supervisar el compliment de l'agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país;(e) el règim de qualificació creditícia establert en un tercer país estigui autoritzat o registrat, i (g) el règim regulador en aquest tercer país impedeixi la interferència de les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país; i (h) l'autoritat competent de l'agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país.

Una qualificació creditícia avalada d'acord amb l'apartat 3 es considerarà una qualificació creditícia emesa per una agència de qualificació creditícia establerta a la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament.Una agència de qualificació creditícia establerta a la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament no utilitzarà aquesta acreditació amb la intenció d'evitar els requisits d'aquest Reglament.

L'agència de qualificació creditícia que hagi aprovat una qualificació creditícia emesa en un tercer país de conformitat amb l'apartat 3 continuarà sent plenament responsable d'aquesta qualificació creditícia i del compliment de les condicions que s'hi estableixen.

Quan la Comissió hagi reconegut, de conformitat amb l'apartat 6 de l'article 5, el marc jurídic i de supervisió d'un país tercer com a equivalent als requisits d'aquest Reglament i els acords de cooperació contemplats en l'apartat 7 de l'article 5 siguin operatius, l'agència de qualificació creditícia que acrediti les qualificacions creditícies emeses en aquest país tercer ja no estarà obligada a verificar o demostrar que es compleix la condició establerta en l'apartat 3(g) d'aquest article.

Les entitats de crèdit definides en la Directiva 2006/48/CE, les empreses d'inversió definides en la Directiva 2004/39/CE, les empreses d'assegurances subjectes a la Primera Directiva del Consell 73/239/CEE de 24 de juliol de 1973 sobre la coordinació de les assegurances directes diferents de la garantia de vida [E0020], les empreses de reassegurances definides en la Directiva 2005/68/CE del Parlament Europeu i el Consell de 16 de novembre de 2005 sobre la garantia de vida [E0022], les empreses d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris [E0022] i les entitats d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) definides en la Directiva 2003/41/CE i les entitats de previsió de jubilació professional definides en el Reglament.On un prospecte publicat en la Directiva 2003/71/CE i el Reglament (CE) núm. 809/2004 conté una referència a una qualificació creditícia o qualificació creditícia, l'emissor, l'oferent o la persona que sol·licita l'admissió en un mercat regulat, garantirà que el prospecte també inclogui informació clara i destacada que declari si aquestes qualificacions creditícies són emeses per una agència de qualificació creditícia establerta en la Comunitat i registrada en el present Reglament.

2. Una agència de qualificació creditícia establerta en la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament es considerarà que ha emès una qualificació creditícia quan la qualificació creditícia hagi estat publicada en el lloc web de l'agència de qualificació creditícia o per altres mitjans o distribuïda per subscripció i presentada i divulgada d'acord amb les obligacions de l'article 10, identificant clarament que la qualificació creditícia està avalada d'acord amb l'apartat 3 d'aquest article.

3. Una agència de qualificació creditícia establerta en la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament només podrà aprovar una qualificació creditícia emesa en un tercer país quan les activitats de qualificació creditícia que resultin en l'emissió d'aquesta qualificació creditícia compleixin íntegrament o parcialment les condicions següents: (a) l'agència de qualificació creditícia que resulti en l'emissió de la qualificació creditícia que s'aprovarà compleixin de manera continuada els requisits establerts en l'article 6 a 12;(c) la capacitat de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen de l'agència de qualificació creditícia establerta en l'article 29 (recolliment) per a avaluar i supervisar el compliment de l'agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país;(f) el règim de qualificació creditícia establert en un tercer país estigui autoritzat o registrat i estigui subjecte a supervisió, en aquest tercer país;(g) el règim regulador en aquest tercer país impedeixi la interferència de les autoritats competents de l'Estat membre d'origen de l'agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país; i (h) l'autoritat competent de l'agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país.

4. Una qualificació creditícia avalada d'acord amb l'apartat 3 es considerarà una qualificació creditícia emesa per una agència de qualificació creditícia establerta a la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament.Una agència de qualificació creditícia establerta a la Comunitat i registrada d'acord amb aquest Reglament no farà ús d'aquesta acreditació amb la intenció d'evitar els requisits d'aquest Reglament.

5. L'agència de qualificació creditícia que hagi aprovat una qualificació creditícia emesa en un tercer país de conformitat amb l'apartat 3 continuarà sent plenament responsable d'aquesta qualificació creditícia i del compliment de les condicions que s'hi estableixen.

Si la Comissió ha reconegut, de conformitat amb l'apartat 6 de l'article 5, el marc jurídic i de supervisió d'un país tercer com a equivalent als requisits d'aquest Reglament i els acords de cooperació esmentats en l'apartat 7 de l'article 5 són operatius, l'agència de qualificació creditícia que acrediti les qualificacions creditícies emeses en aquest país tercer ja no estarà obligada a verificar o demostrar que es compleix la condició establerta en l'apartat 3(g) d'aquest article.

Article 5

Les qualificacions creditícies que estiguin relacionades amb entitats establertes o instruments financers emesos en tercers països i que siguin emeses per una agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país poden utilitzar-se en la Comunitat de conformitat amb l'apartat 1 de l'article 4 sense que l'agència de qualificació creditícia estigui autoritzada o registrada en aquest tercer país;(b) la Comissió ha adoptat una decisió d'equivalència de conformitat amb l'apartat 6 d'aquest article, reconeixent el marc legal i de supervisió d'aquest tercer país com a equivalent als requisits d'aquest Reglament;(c) els acords de cooperació esmentats en l'apartat 7 d'aquest article són operatius;(d) les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia i les seves activitats de qualificació creditícia no tenen una importància sistèmica per a l'estabilitat financera o la integritat dels mercats financers d'un o més Estats membres; i(e) l'agència de qualificació creditícia està certificada de conformitat amb l'apartat 2 d'aquest article.

La sol·licitud s'ha de presentar al Comitè de Reguladors Europeus de Valors (CESR) d'acord amb el que estableix l'article 15. En el termini de cinc dies hàbils després de la recepció de la sol·licitud de certificació, el CESR ha de remetre la sol·licitud a les autoritats competents de tots els Estats membres, convidant-los a considerar la possibilitat de convertir-se en membres de la facultat d'acord amb la lletra b) de l'article 29. Les autoritats competents que han decidit convertir-se en membres de la CESR en el termini de 10 dies hàbils a partir de la recepció de la sol·licitud de la CESR. En el termini de vint dies hàbils a partir de la recepció de la sol·licitud de certificació, el CESR ha d'elaborar i publicar a la seva pàgina web una llista de les autoritats competents que són membres del Col·legi.

La sol·licitud de certificació s'examinarà d'acord amb el procediment establert a l'article 16. La decisió de certificació es basarà en els criteris establerts en els punts (a) a (d) de l'apartat 1 d'aquest article.La decisió de certificació es notificarà i publicarà d'acord amb l'article 18.

L'agència de qualificació creditícia també pot sol·licitar l'exempció per separat:(a) cas per cas de complir alguns o tots els requisits establerts en la secció A de l'Annex I i en l'apartat 4 de l'article 7 si l'agència de qualificació creditícia és capaç de demostrar que els requisits no són proporcionats en vista de la naturalesa, l'escala i l'abast de la seva emissió de qualificacions creditícies;(b) del requisit de la presència física en la Comunitat, en vista de la naturalesa, l'escala i l'abast de la seva emissió de qualificacions creditícies.En avaluar aquesta sol·licitud, les autoritats competents tindran en compte la naturalesa, l'escala i l'abast de la seva emissió de qualificacions creditícies, així com l'impacte de les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia sobre l'estabilitat financera i la integritat dels mercats financers d'un o més Estats membres.

Les decisions sobre les exempcions previstes en l'apartat 4 d'aquest article estaran subjectes a les disposicions i procediments pertinents establerts en l'article 16 amb excepció del segon subapartat de l'apartat 7 d'aquest article. En cas d'absència continuada d'acord entre els membres del col·legi corresponent sobre la concessió d'una exempció a l'agència de qualificació creditícia, el facilitador adoptarà una decisió totalment raonada.A l'efecte de la certificació, inclosa la concessió d'exempcions, i la supervisió, el facilitador exercirà les tasques de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen quan sigui pertinent.

La Comissió pot adoptar una decisió d'equivalència d'acord amb el procediment regulador contemplat en l'apartat 3 de l'article 38, que estableix que el marc legal i de supervisió d'un tercer país garanteix que les agències de qualificació creditícia autoritzades o registrades en aquest tercer país compleixen amb requisits jurídicament vinculants que són equivalents als requisits resultants d'aquest Reglament. Un marc jurídic i de supervisió de tercers països pot ser considerat equivalent a aquest Reglament si aquest marc compleix almenys les condicions següents:(a) les agències de qualificació creditícia d'aquest tercer país estan subjectes a una supervisió efectiva i a una execució contínua;(b) les agències de qualificació creditícia d'aquest tercer país estan subjectes a normes jurídicament vinculants que siguin equivalents a les establertes en els articles 6 a 12 i l'Annex I; i(c) el règim regulador d'aquest tercer país amb el contingut de les qualificacions i metodologies de crèdit.La Comissió especificarà més o modificarà els criteris establerts en els punts (a) a (c) del segon subapartat per tenir en compte l'evolució dels mercats financers. Aquestes mesures, dissenyades per modificar els elements no essencials d'aquest Reglament, s'adoptaran de conformitat amb el procediment regulador amb control contemplat en l'apartat 2 de l'article 38.

El facilitador establirà acords de cooperació amb les autoritats competents competents de tercers països els marcs legals i de supervisió dels quals s'hagin considerat equivalents a aquest Reglament d'acord amb l'apartat 6. Aquests acords especificaran almenys:(a) el mecanisme d'intercanvi d'informació entre les autoritats competents en qüestió; i(b) els procediments relatius a la coordinació d'activitats de supervisió.CESR coordinarà el desenvolupament d'acords de cooperació entre les autoritats competents dels Estats membres i les autoritats competents de tercers països els marcs legals i de supervisió dels quals s'hagin considerat equivalents a aquest Reglament d'acord amb l'apartat 6.

Els articles 20, 24 i 25 aplicaran mutatis mutandis a les agències de qualificació creditícia certificades i a les qualificacions creditícies emeses per elles.

Les qualificacions creditícies que estiguin relacionades amb entitats establertes o instruments financers emesos en tercers països i que siguin emeses per una agència de qualificació creditícia establerta en un tercer país poden utilitzar-se en la Comunitat de conformitat amb l'apartat 1 de l'article 4 sense ser aprovades de conformitat amb l'apartat 3 de l'article 4 sempre que:(a) l'agència de qualificació creditícia estigui autoritzada o registrada en aquest tercer país i estigui subjecta a supervisió en aquest tercer país;(b) la Comissió hagi adoptat una decisió d'equivalència de conformitat amb l'apartat 6 d'aquest article;(c) els acords de cooperació esmentats en l'apartat 7 d'aquest article siguin operatius;(d) les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia i les seves activitats de qualificació creditícia no tinguin una importància sistèmica per a l'estabilitat financera o la integritat dels mercats financers d'un o més Estats membres; i(e) l'agència de qualificació creditícia estigui certificada de conformitat amb l'apartat 2 d'aquest article.

4. L'agència de qualificació creditícia també pot sol·licitar l'exempció:(a) cas per cas de complir alguns o tots els requisits establerts en la secció A de l'Annex I i l'apartat 4 de l'article 7 si l'agència de qualificació creditícia és capaç de demostrar que els requisits no són proporcionats en vista de la naturalesa, l'escala i l'abast de la seva emissió de qualificacions creditícies;(b) del requisit de la presència física en la Comunitat, en vista de la naturalesa, l'escala i l'abast de la seva emissió de qualificacions creditícies.En avaluar aquesta sol·licitud, les autoritats competents tindran en compte la naturalesa, l'escala i l'abast de la seva emissió de qualificacions creditícies, així com l'impacte de les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia sobre l'estabilitat financera i la integritat dels mercats financers d'un o més Estats membres.

Les decisions sobre les exempcions previstes en l'apartat 4 d'aquest article estaran subjectes a les disposicions i procediments pertinents establerts en l'article 16 amb excepció del segon paràgraf de l'apartat 7 d'aquest article. En cas d'absència continuada d'acord entre els membres del col·legi corresponent sobre la concessió d'una exempció a l'agència de qualificació creditícia, el facilitador adoptarà una decisió totalment raonada.A l'efecte de la certificació, inclosa la concessió d'exempcions, i la supervisió, el facilitador exercirà les tasques de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen quan sigui pertinent.

6. La Comissió pot adoptar una decisió d'equivalència d'acord amb el procediment regulador contemplat en l'apartat 3 de l'article 38, que estableix que el marc legal i de supervisió d'un tercer país garanteix que les agències de qualificació creditícia autoritzades o registrades en aquest tercer país compleixen amb els requisits jurídicament vinculants que són equivalents als requisits resultants d'aquest Reglament. Un marc jurídic i de supervisió de tercers països pot ser considerat equivalent a aquest Reglament si aquest marc compleix almenys les condicions següents:(a) les agències de qualificació creditícia d'aquest tercer país estan subjectes a una supervisió efectiva i a una execució contínua;(b) les agències de qualificació creditícia d'aquest tercer país estan subjectes a normes jurídicament vinculants que siguin equivalents a les establertes en els articles 6 a 12 i l'Annex I; i(c) el règim regulador d'aquest tercer país amb el contingut de les qualificacions i metodologies de crèdit.La Comissió especificarà més o modificarà els criteris establerts en els punts (a) a (c) del segon subapartat per tal de tenir en compte l'evolució dels mercats financers. Aquestes mesures, dissenyades per modificar els elements no essencials d'aquest Reglament, s'adoptaran d'acord amb el procediment regulador amb control contemplat en l'article 38(2).

El facilitador establirà acords de cooperació amb les autoritats competents de tercers països els marcs legals i de supervisió dels quals s'hagin considerat equivalents a aquest Reglament d'acord amb l'apartat 6. Aquests acords hauran d'especificar almenys:(a) el mecanisme d'intercanvi d'informació entre les autoritats competents en qüestió; i(b) els procediments relatius a la coordinació d'activitats de supervisió.CESR coordinarà el desenvolupament d'acords de cooperació entre les autoritats competents dels Estats membres i les autoritats competents de tercers països els marcs legals i de supervisió dels quals s'hagin considerat equivalents a aquest Reglament d'acord amb l'apartat 6.

8. Els articles 20, 24 i 25 aplicaran mutatis mutandis a les agències de qualificació creditícia certificades i a les qualificacions creditícies emeses per elles.

Article 6

Una agència de qualificació creditícia ha d'adoptar totes les mesures necessàries per garantir que l'emissió d'una qualificació creditícia no es vegi afectada per cap conflicte d'interessos o relació comercial existent o potencial que impliqui l'agència de qualificació creditícia que emeti la qualificació creditícia, els seus gestors, analistes de qualificació, empleats, qualsevol altra persona física els serveis de la qual es posin a la disposició o sota el control de l'agència de qualificació creditícia, o qualsevol persona directament o indirectament vinculada a ella per control.

Per tal de garantir el compliment de l'apartat 1, una agència de qualificació creditícia complirà els requisits establerts en els apartats A i B de l'Annex I.

A petició d'una agència de qualificació creditícia, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen pot eximir a una agència de qualificació creditícia del compliment dels requisits dels punts 2, 5 i 6 de la secció A de l'Annex I i de l'apartat 4 de l'article 7 si l'agència de qualificació creditícia és capaç de demostrar que aquests requisits no són proporcionats en vista de la naturalesa, l'escala i la gamma d'emissió de qualificacions creditícies i que:(a) l'agència de qualificació creditícia té menys de 50 empleats;(b) l'agència de qualificació creditícia ha implementat mesures i procediments, en particular mecanismes de control intern, acords d'informació i mesures que garanteixen el compliment efectiu dels analistes de qualificació i d'un grup d'agències de qualificació creditícia, i(c) la grandària de l'agència de qualificació creditícia no està determinada de manera que s'eviti el compliment dels requisits d'aquesta agència de qualificació creditícia per part d'una agència de qualificació creditícia o d'un grup d'agències de qualificació creditícia.

2. Per garantir el compliment de l'apartat 1, una agència de qualificació creditícia complirà els requisits establerts en els apartats A i B de l'Annex I.

3. A petició d'una agència de qualificació creditícia, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen pot eximir a una agència de qualificació creditícia del compliment dels requisits dels punts 2, 5 i 6 de la secció A de l'Annex I i de l'apartat 4 de l'article 7 si l'agència de qualificació creditícia és capaç de demostrar que aquests requisits no són proporcionats en vista de la naturalesa, l'escala i la gamma d'emissió de qualificacions creditícies i que:(a) l'agència de qualificació creditícia té menys de 50 empleats;(b) l'agència de qualificació creditícia ha implementat mesures i procediments, en particular mecanismes de control intern, acords d'informació i mesures que garanteixen el compliment efectiu dels analistes de qualificació i d'un grup d'agències de qualificació creditícia; i(c) la grandària de l'agència de qualificació creditícia no està determinada de manera que s'eviti el compliment dels requisits d'aquesta agència de qualificació creditícia per part d'una agència de qualificació creditícia o d'un grup d'agències de qualificació creditícia.

Article 7

Una agència de qualificació creditícia garantirà que els analistes de qualificació, els seus empleats i qualsevol altra persona física els serveis de la qual estiguin a la seva disposició o sota el seu control i que estiguin directament involucrats en activitats de qualificació creditícia tinguin els coneixements i l'experiència adequats per a les funcions assignades.

Una agència de qualificació creditícia garantirà que les persones a les quals es fa referència en l'apartat 1 no puguin iniciar o participar en les negociacions relatives a les taxes o pagaments amb qualsevol entitat classificada, amb tercers relacionats o amb qualsevol persona directament o indirectament vinculada a l'entitat classificada per control.

Una agència de qualificació creditícia garantirà que les persones a les quals es fa referència en l'apartat 1 compleixin els requisits establerts en l'apartat C de l'Annex I.

Una agència de qualificació creditícia ha d'establir un mecanisme de rotació gradual adequat respecte als analistes de qualificació i les persones que aproven qualificacions creditícies tal com es defineix en la Secció C de l'Annex I. Aquest mecanisme de rotació s'ha d'emprendre en fases sobre la base d'individus en lloc d'un equip complet.

La compensació i l'avaluació del rendiment dels analistes de qualificació i de les persones que aproven les qualificacions creditícies no estaran subjectes a la quantitat d'ingressos que l'agència de qualificació creditícia derivi de les entitats qualificades o de tercers relacionats.

2. Una agència de qualificació creditícia garantirà que les persones a què fa referència l'apartat 1 no puguin iniciar o participar en les negociacions relatives a les taxes o pagaments amb qualsevol entitat classificada, amb un tercer relacionat o amb qualsevol persona directament o indirectament vinculada a l'entitat classificada per control.

Una agència de qualificació creditícia garantirà que les persones a les quals es fa referència en l'apartat 1 compleixin els requisits establerts en l'apartat C de l'Annex I.

4. Una agència de qualificació creditícia establirà un mecanisme de rotació gradual adequat respecte als analistes de qualificació i a les persones que aproven qualificacions creditícies tal com es defineix en la secció C de l'Annex I. Aquest mecanisme de rotació es durà a terme per fases sobre la base d'individus en lloc d'un equip complet.

5. La compensació i l'avaluació del rendiment dels analistes de qualificació i de les persones que aproven les qualificacions creditícies no estaran subjectes a l'import dels ingressos que l'agència de qualificació creditícia derivi de les entitats qualificades o de tercers relacionats.

Article 8

Una agència de qualificació creditícia revelarà al públic les metodologies, models i supòsits de qualificació clau que utilitza en les seves activitats de qualificació creditícia tal com es defineixen en el punt 5 de la Part I de la Secció E de l'Annex I.

Una agència de qualificació creditícia adoptarà, implementarà i farà complir les mesures adequades per garantir que les qualificacions creditícies que emet es basen en una anàlisi exhaustiva de tota la informació de què disposa i que és rellevant per a la seva anàlisi segons les seves metodologies de qualificació, i adoptarà totes les mesures necessàries perquè la informació que utilitza en l'assignació d'una qualificació creditícia sigui de qualitat suficient i de fonts fiables.

Una agència de qualificació creditícia ha d'utilitzar metodologies de qualificació que siguin rigoroses, sistemàtiques, contínues i subjectes a la validació basada en l'experiència històrica, inclòs el back-testing.

Quan una agència de qualificació creditícia utilitzi una qualificació creditícia existent preparada per una altra agència de qualificació creditícia respecte als actius subjacents o els instruments financers estructurats, no es negarà a emetre una qualificació creditícia d'una entitat o d'un instrument financer perquè una part de l'entitat o de l'instrument financer havia estat prèviament valorada per una altra agència de qualificació creditícia.Una agència de qualificació creditícia registrarà tots els casos en què en el seu procés de qualificació creditícia s'aparti de les qualificacions creditícies existents preparades per una altra agència de qualificació creditícia respecte als actius subjacents o els instruments financers estructurats que proporcionin una justificació per a la diferent avaluació.

Una agència de qualificació creditícia ha de supervisar les qualificacions creditícies i revisar les seves qualificacions i metodologies de crèdit de manera continuada i almenys anual, en particular quan es produeixin canvis materials que puguin tenir un impacte en una qualificació creditícia. Una agència de qualificació creditícia ha d'establir acords interns per controlar l'impacte dels canvis en les condicions macroeconòmiques o financeres del mercat de qualificacions creditícies.

Quan es modifiquin les metodologies, els models o els supòsits de qualificació clau utilitzats en les activitats de qualificació creditícia, una agència de qualificació creditícia haurà de:(a) immediatament, utilitzant els mateixos mitjans de comunicació que s'utilitzen per a la distribució de les qualificacions creditícies afectades, revelar l'abast probable de les qualificacions creditícies afectades;(b) revisar les qualificacions creditícies afectades tan aviat com sigui possible i no més tard de sis mesos després del canvi, mentrestant posant aquestes qualificacions sota observació; i(c) tornar a qualificar totes les qualificacions creditícies que s'hagin basat en aquestes metodologies, models o supòsits de qualificació clau si, després de la revisió, l'efecte combinat global dels canvis afecta aquestes qualificacions creditícies.

1.Una agència de qualificació creditícia revelarà al públic les metodologies, models i supòsits de qualificació clau que utilitza en les seves activitats de qualificació creditícia tal com es defineixen en el punt 5 de la Part I de la Secció E de l'Annex I.

2. Una agència de qualificació creditícia adoptarà, implementarà i farà complir les mesures adequades per garantir que les qualificacions creditícies que emet es basen en una anàlisi exhaustiva de tota la informació de què disposa i que és rellevant per a la seva anàlisi segons les seves metodologies de qualificació, i adoptarà totes les mesures necessàries perquè la informació que utilitza en l'assignació d'una qualificació creditícia sigui de qualitat suficient i de fonts fiables.

3. Una agència de qualificació creditícia ha d'utilitzar metodologies de qualificació que siguin rigoroses, sistemàtiques, contínues i subjectes a la validació basada en l'experiència històrica, inclòs el back-testing.

4. Quan una agència de qualificació creditícia estigui utilitzant una qualificació creditícia existent preparada per una altra agència de qualificació creditícia respecte als actius subjacents o els instruments financers estructurats, no es negarà a emetre una qualificació creditícia d'una entitat o d'un instrument financer perquè una part de l'entitat o de l'instrument financer havia estat prèviament valorada per una altra agència de qualificació creditícia.Una agència de qualificació creditícia registrarà totes les instàncies en les quals en el seu procés de qualificació creditícia s'aparti de les qualificacions creditícies existents preparades per una altra agència de qualificació creditícia respecte als actius subjacents o els instruments financers estructurats que proporcionin una justificació per a la diferent avaluació.

5. Una agència de qualificació creditícia supervisarà les qualificacions creditícies i revisarà les seves qualificacions i metodologies de crèdit de manera continuada i almenys anual, en particular quan es produeixin canvis materials que puguin tenir un impacte en una qualificació creditícia. Una agència de qualificació creditícia establirà acords interns per controlar l'impacte dels canvis en les condicions macroeconòmiques o del mercat financer sobre les qualificacions creditícies.

6. Quan es modifiquin les metodologies, els models o els supòsits de qualificació clau utilitzats en les activitats de qualificació creditícia, una agència de qualificació creditícia ha de:(a) immediatament, utilitzant els mateixos mitjans de comunicació que s'utilitzen per a la distribució de les qualificacions creditícies afectades, revelar l'abast probable de les qualificacions creditícies afectades com més aviat millor i no més tard de sis mesos després del canvi, mentrestant posant aquestes qualificacions sota observació; i(c) tornar a qualificar totes les qualificacions creditícies que s'hagin basat en aquestes metodologies, models o supòsits de qualificació clau si, després de la revisió, l'efecte combinat global dels canvis afecta aquestes qualificacions creditícies.

Article 9

L'externalització d'importants funcions operatives no es durà a terme de manera que perjudiqui materialment la qualitat del control intern de l'agència de qualificació creditícia i la capacitat de les autoritats competents per supervisar el compliment de les obligacions de l'agència de qualificació creditícia d'acord amb aquest Reglament.

Article 10

Una agència de qualificació creditícia revelarà qualsevol qualificació creditícia, així com qualsevol decisió de suspendre una qualificació creditícia, de manera no selectiva i oportuna. En cas de decisió de suspendre una qualificació creditícia, la informació divulgada inclourà motius complets per a la decisió.El primer paràgraf també s'aplicarà a les qualificacions creditícies que es distribueixin per subscripció.

Les agències de qualificació creditícia han de garantir que les qualificacions creditícies es presentin i es tramitin d'acord amb els requisits establerts a l'apartat D de l'Annex I.

Quan una agència de qualificació creditícia emeti qualificacions creditícies per als instruments financers estructurats, garantirà que les categories de qualificació que s'atribueixen als instruments financers estructurats es diferenciïn clarament utilitzant un símbol addicional que les distingeix de les categories de qualificació utilitzades per a qualsevol altra entitat, instrument financer o obligacions financeres.

Una agència de qualificació creditícia revelarà les seves polítiques i procediments en relació amb les qualificacions creditícies no sol·licitades.

Quan una agència de qualificació creditícia emet una qualificació creditícia no sol·licitada, s'indicarà de manera destacada en la qualificació creditícia si l'entitat classificada o el tercer relacionat van participar o no en el procés de qualificació creditícia i si l'agència de qualificació creditícia va tenir accés als comptes i altres documents interns rellevants de l'entitat classificada o d'un tercer relacionat. Les qualificacions creditícies no sol·licitades s'identificaran com a tals.

Una agència de qualificació creditícia no ha d'utilitzar el nom de cap autoritat competent de manera que indiqui o suggereixi l'aprovació o l'aprovació per part d'aquesta autoritat de les qualificacions creditícies o de qualsevol activitat de qualificació creditícia de l'agència de qualificació creditícia.

1. Una agència de qualificació creditícia revelarà qualsevol qualificació creditícia, així com qualsevol decisió de suspendre una qualificació creditícia, de manera no selectiva i oportuna. En cas de decisió de suspendre una qualificació creditícia, la informació divulgada inclourà motius complets per a la decisió.El primer paràgraf també s'aplicarà a les qualificacions creditícies que es distribueixin per subscripció.

2. Les agències de qualificació creditícia s'asseguraran que les qualificacions creditícies es presentin i tractin d'acord amb els requisits establerts a l'apartat D de l'Annex I.

3. Quan una agència de qualificació creditícia emeti qualificacions creditícies per als instruments financers estructurats, s'assegurarà que les categories de qualificació que s'atribueixen als instruments financers estructurats es diferenciïn clarament utilitzant un símbol addicional que les distingeix de les categories de qualificació utilitzades per a qualsevol altra entitat, instrument financer o obligacions financeres.

4. Una agència de qualificació creditícia revelarà les seves polítiques i procediments en relació amb les qualificacions creditícies no sol·licitades.

5. Quan una agència de qualificació creditícia emet una qualificació creditícia no sol·licitada, s'indicarà de manera destacada en la qualificació creditícia si l'entitat nominal o el tercer relacionat van participar o no en el procés de qualificació creditícia i si l'agència de qualificació creditícia va tenir accés als comptes i altres documents interns rellevants de l'entitat nominal o d'un tercer relacionat. Les qualificacions creditícies no sol·licitades s'identificaran com a tals.

6. Una agència de qualificació creditícia no ha d'utilitzar el nom de cap autoritat competent de manera que indiqui o suggereixi l'aprovació o l'aprovació per part d'aquesta autoritat de les qualificacions creditícies o de qualsevol activitat de qualificació creditícia de l'agència de qualificació creditícia.

Article 11

Una agència de qualificació creditícia donarà a conèixer plenament al públic i actualitzarà immediatament la informació relativa als assumptes establerts en la Part I de la Secció E de l'Annex I.

Una agència de qualificació creditícia ha de posar a disposició en un repositori central establert pel CESR informació sobre les seves dades de rendiment històric, inclosa la freqüència de transició de les qualificacions i la informació sobre les qualificacions creditícies emeses en el passat i sobre els seus canvis. Una agència de qualificació creditícia ha de proporcionar informació a aquest repositori en un formulari estàndard tal com el proporciona el CESR. El CESR farà que aquesta informació sigui accessible al públic i publicarà informació resumida sobre els principals desenvolupaments observats anualment.

Una agència de qualificació creditícia facilitarà anualment a l'autoritat competent del seu Estat membre d'origen i al CESR informació relativa als assumptes establerts en el punt 2 de la Part II de la Secció E Annex I. L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen revelarà aquesta informació als membres del col·legi corresponent.

Una agència de qualificació creditícia ha de divulgar plenament al públic i actualitzar immediatament la informació relativa als assumptes establerts en la Part I de la Secció E de l'Annex I.

2. Una agència de qualificació creditícia posarà a disposició en un repositori central establert pel CESR informació sobre les seves dades de rendiment històric, inclosa la freqüència de transició de les qualificacions i informació sobre les qualificacions creditícies emeses en el passat i sobre els seus canvis. Una agència de qualificació creditícia proporcionarà informació a aquest repositori en un formulari estàndard tal com el proporciona el CESR. El CESR farà que aquesta informació sigui accessible al públic i publicarà informació resumida sobre els principals desenvolupaments observats anualment.

3. Una agència de qualificació creditícia facilitarà anualment a l'autoritat competent del seu Estat membre d'origen i al CESR informació relativa als assumptes establerts en el punt 2 de la Part II de la Secció E Annex I. L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen revelarà aquesta informació als membres del col·legi corresponent.

Article 12

Una agència de qualificació creditícia publicarà anualment un informe de transparència que inclogui informació sobre els assumptes establerts en la Part III de la Secció E de l'Annex I. L'agència de qualificació creditícia publicarà el seu informe de transparència com a més tard tres mesos després del final de cada exercici financer i garantirà que romangui disponible en la pàgina web de l'agència durant almenys cinc anys.

Article 13

Una agència de qualificació creditícia no cobrarà una taxa per la informació facilitada d'acord amb els articles 8 a 12.

Article 14

Una agència de qualificació creditícia sol·licitarà el seu registre a l'efecte de l'apartat 1 de l'article 2 sempre que es tracti d'una persona jurídica establerta en la Comunitat.

El registre serà efectiu per a tot el territori de la Comunitat una vegada que la decisió de registre emesa per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, tal com es fa referència en l'apartat 7 de l'article 16 o en l'apartat 7 de l'article 17 hagi entrat en vigor en virtut de la legislació nacional pertinent.

Una agència de qualificació creditícia certificada complirà en tot moment les condicions per al registre inicial.Una agència de qualificació creditícia, sense demora indeguda, notificarà al CESR, a l'autoritat competent del seu Estat membre d'origen i al facilitador de qualsevol canvi material en les condicions per al registre inicial, inclosa qualsevol obertura o tancament d'una sucursal dins de la Comunitat.

Sense perjudici dels articles 16 o 17, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen registrarà l'agència de qualificació creditícia si conclou de l'examen de la sol·licitud que l'agència de qualificació creditícia compleixi les condicions per a l'emissió de qualificacions creditícies establertes en aquest Reglament, tenint en compte els articles 4 i 6.

Les autoritats competents no imposaran requisits relatius al registre que no estiguin previstos en aquest Reglament.

1.Una agència de qualificació creditícia sol·licitarà la inscripció a l'efecte de l'apartat 1 de l'article 2 sempre que es tracti d'una persona jurídica establerta en la Comunitat.

2. El registre serà efectiu per a tot el territori de la Comunitat una vegada que la decisió de registre emesa per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, tal com es refereix en l'apartat 7 de l'article 16 o en l'apartat 7 de l'article 17 hagi entrat en vigor en virtut de la legislació nacional pertinent.

3. Una agència de qualificació creditícia certificada complirà en tot moment les condicions per a la inscripció inicial.Una agència de qualificació creditícia, sense demora indeguda, notificarà al CESR, l'autoritat competent del seu Estat membre d'origen i el facilitador de qualsevol canvi material en les condicions per a la inscripció inicial, inclosa qualsevol obertura o tancament d'una sucursal dins de la Comunitat.

5. Les autoritats competents no imposaran requisits relatius a la inscripció que no estiguin previstos en aquest Reglament.

Article 15

L'agència de qualificació creditícia ha de presentar una sol·licitud d'inscripció al CESR i la sol·licitud ha de contenir informació sobre les matèries previstes a l'Annex II.

En cas de sol·licitud d'inscripció per part d'un grup d'agències de qualificació creditícia, els membres del grup manaran que un dels seus membres presenti totes les sol·licituds al CESR en nom del grup, i l'agència de qualificació creditícia encarregada facilitarà la informació sobre les matèries previstes a l'Annex II per a cada membre del grup.

Una agència de qualificació creditícia presentarà la seva sol·licitud en l'idioma exigit per la llei del seu Estat membre d'origen i també en un idioma habitual en l'àmbit de les finances internacionals.Una sol·licitud d'inscripció enviada pel CESR a l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen es considerarà una sol·licitud presentada per l'agència de qualificació creditícia en qüestió.

En el termini de cinc dies hàbils des de la recepció de la sol·licitud, el CESR transmetrà còpies de la sol·licitud a les autoritats competents de tots els Estats membres.En el termini de 10 dies hàbils des de la recepció de la sol·licitud, el CESR prestarà assessorament a l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen sobre la totalitat de la sol·licitud.

En el termini de 25 dies hàbils des de la recepció de la sol·licitud, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i els membres del col·legi corresponent valoraran si la sol·licitud és completa, tenint en compte l'assessorament del CESR a què es refereix l'apartat 4. Si la sol·licitud no és completa, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen establirà un termini pel qual l'agència de qualificació creditícia proporcionarà informació addicional a la mateixa i al CESR i ho notificarà als membres del col·legi i al CESR en conseqüència.Després d'avaluar una sol·licitud com a completa, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà a l'agència de qualificació creditícia, als membres del col·legi i al CESR en conseqüència.

En el termini de cinc dies hàbils a partir de la recepció de la informació addicional a què es refereix l'apartat 5, el CESR transmetrà la informació addicional a les autoritats competents de tots els altres Estats membres.

1. L'agència de qualificació creditícia ha de presentar una sol·licitud d'inscripció al CESR. La sol·licitud ha de contenir informació sobre les matèries previstes a l'Annex II.

2. En cas de sol·licitud d'inscripció d'un grup d'agències de qualificació creditícia, els membres del grup manaran que un dels seus números presenti totes les sol·licituds al CESR en nom del grup. L'agència de qualificació creditícia encarregada facilitarà la informació sobre les matèries previstes a l'Annex II per a cada membre del grup.

3. Una agència de qualificació creditícia presentarà la seva sol·licitud en l'idioma exigit per la llei del seu Estat membre d'origen i també en un idioma habitual en l'àmbit de les finances internacionals.Una sol·licitud d'inscripció enviada pel CESR a l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen es considerarà una sol·licitud presentada per l'agència de qualificació creditícia en qüestió.

En el termini de 25 dies hàbils després de la recepció de la sol·licitud, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i els membres del col·legi corresponent valoraran si la sol·licitud és completa, tenint en compte l'assessorament del CESR a què es refereix l'apartat 4. Si la sol·licitud no és completa, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen establirà un termini pel qual l'agència de qualificació creditícia li facilitarà informació addicional i al CESR en conseqüència.Després d'avaluar una sol·licitud com a completa, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà a l'agència de qualificació creditícia, als membres del col·legi i al CESR en conseqüència.

6. En el termini de cinc dies hàbils a partir de la recepció de la informació addicional a què es refereix l'apartat 5, el CESR transmetrà la informació addicional a les autoritats competents de tots els altres Estats membres.

Article 16

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i les autoritats competents que siguin membres del Col·legi corresponent, en el termini de 60 dies hàbils des de la notificació a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 5 de l'article 15:(a) examinaran conjuntament la sol·licitud d'inscripció; i(b) faran tot el raonable al seu abast per arribar a un acord sobre si concedir o denegar el registre de l'agència de qualificació creditícia sobre la base del compliment de l'agència de qualificació creditícia amb les condicions establertes en aquest Reglament.

El facilitador pot ampliar el període d'examen en 30 dies laborables, en particular si l'agència de qualificació creditícia:(a) preveu aprovar les qualificacions creditícies tal com es fa referència en l'apartat 3 de l'article 4;(b) preveu utilitzar l'externalització; o(c) sol·licita l'exempció del compliment de conformitat amb l'apartat 3 de l'article 6.

El facilitador coordinarà l'examen de la sol·licitud presentada per l'agència de qualificació creditícia i s'assegurarà que tota la informació necessària per dur a terme l'examen de la sol·licitud sigui compartida entre els membres del col·legi corresponent.

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen ha d'elaborar un projecte de decisió plenament raonat després de l'acord a què fa referència l'apartat 1 b) i el sotmetrà al facilitador.En absència d'acord entre els membres del col·legi corresponent, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen ha d'elaborar un projecte de decisió de denegació totalment raonat basat en les opinions per escrit dels membres del col·legi que s'oposen a la inscripció i el sotmetran al facilitador. Els membres del col·legi que estiguin a favor de la inscripció han d'elaborar i presentar una explicació detallada de les seves opinions al facilitador.

En el termini de 60 dies hàbils des de la notificació a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 5 de l'article 15, i en tot cas en el termini de 90 dies hàbils d'aquesta en el cas que s'apliqui l'apartat 2, el facilitador comunicarà al CESR un projecte d'inscripció o decisió de denegació totalment motivat acompanyat de les explicacions detallades a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 4.

En el termini de 20 dies hàbils a comptar des de la recepció de la comunicació a què es refereix l'apartat 5, el CESR prestarà el seu assessorament sobre el compliment de l'agència de qualificació creditícia amb els requisits per a la inscripció als membres del Col·legi corresponent, i després de la recepció de l'assessorament del CESR, els membres del Col·legi tornaran a examinar el projecte de decisió.

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen adoptarà un registre o una decisió de denegació totalment raonada en el termini de 15 dies hàbils després de la recepció de l'assessorament del CESR. Si l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen s'aparta de l'assessorament del CESR, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen adoptarà la seva decisió en el termini de 30 dies hàbils des de la comunicació al CESR del projecte de decisió de conformitat amb l'apartat 5.En cas d'absència contínua d'acord entre els membres del col·legi corresponent, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen adoptarà una decisió de denegació totalment raonada, que identificarà les autoritats competents dissidents i inclourà una descripció de les seves opinions.

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i les autoritats competents que siguin membres del Col·legi corresponent, en el termini de 60 dies hàbils des de la notificació a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 5 de l'article 15:(a) examinaran conjuntament la sol·licitud d'inscripció; i(b) faran tot el raonable dins de les seves competències per a arribar a un acord sobre si concedir o rebutjar el registre de l'agència de qualificació creditícia sobre la base del compliment de l'agència de qualificació creditícia amb les condicions establertes en aquest Reglament.

2. El facilitador pot ampliar el període d'examen en 30 dies laborables, en particular si l'agència de qualificació creditícia:(a) preveu l'aprovació de les qualificacions creditícies tal com es fa referència en l'apartat 3 de l'article 4;(b) preveu l'ús de l'externalització; o(c) sol·licita l'exempció del compliment de conformitat amb l'apartat 3 de l'article 6.

4. L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen elaborarà un projecte de decisió plenament raonat després de l'acord a què es refereix l'apartat 1 b) i el sotmetrà al facilitador.En absència d'acord entre els membres del col·legi corresponent, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen elaborarà un projecte de decisió de denegació totalment raonat basat en les opinions per escrit dels membres del col·legi que s'oposen a la inscripció i el sotmetrà al facilitador. Els membres del col·legi que estiguin a favor de la inscripció prepararan i presentaran una explicació detallada de les seves opinions al facilitador.

5. En el termini de 60 dies hàbils a partir de la notificació a què fa referència l'apartat 5 de l'article 15, i en tot cas en el termini de 90 dies hàbils d'aquesta en el cas que s'apliqui l'apartat 2, el facilitador comunicarà al CESR un projecte d'inscripció o decisió de denegació totalment motivat acompanyat de les explicacions detallades a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 4.

6. Dins dels 20 dies hàbils següents a la recepció de la comunicació a què es refereix l'apartat 5, el CESR prestarà el seu assessorament sobre el compliment de l'agència de qualificació creditícia amb els requisits per a la inscripció als membres del col·legi corresponent. Després de la recepció de l'assessorament del CESR, els membres del col·legi tornaran a examinar el projecte de decisió.

Article 17

El facilitador i les autoritats competents que siguin membres del col·legi corresponent, en el termini de 60 dies hàbils des de la notificació a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 5 de l'article 15:(a) examinaran conjuntament les sol·licituds d'inscripció; i(b) faran tot el raonable al seu abast per arribar a un acord sobre si concedir o denegar el registre dels membres del grup d'agències de qualificació creditícia sobre la base del compliment d'aquestes agències de qualificació creditícia amb les condicions establertes en aquest Reglament.

El facilitador pot ampliar el període d'examen en 30 dies laborables, en particular si alguna de les agències de qualificació creditícia del grup:(a) preveu aprovar les qualificacions creditícies tal com es fa referència en l'apartat 3 de l'article 4;(b) preveu utilitzar l'externalització; o(c) sol·licita l'exempció del compliment de conformitat amb l'apartat 3 de l'article 6.

El facilitador coordinarà l'examen de les sol·licituds presentades pel grup d'agències de qualificació creditícia i s'assegurarà que tota la informació necessària per dur a terme l'examen de les sol·licituds es comparteixi entre els membres del col·legi corresponent.

Les autoritats competents dels Estats membres d'origen han de preparar els projectes de decisió individuals totalment raonats per a cada agència de qualificació creditícia del grup després de l'acord a què fa referència l'apartat 1 b) i els han de sotmetre al facilitador.En absència d'acord entre els membres del col·legi corresponent, les autoritats competents dels Estats membres d'origen han d'elaborar els projectes de decisió de denegació totalment raonats basats en les opinions escrites dels membres del col·legi que s'oposen a la inscripció i els han de sotmetre al facilitador. Els membres del col·legi que estiguin a favor de la inscripció han de preparar i presentar una explicació detallada de les seves opinions al facilitador.

En el termini de 60 dies hàbils a partir de la notificació esmentada en el segon paràgraf de l'apartat 5 de l'article 15, i en tot cas en el termini de 90 dies hàbils d'aquesta en el cas que s'apliqui l'apartat 2, el facilitador comunicarà al CESR un projecte individual d'inscripció o de denegació totalment motivat acompanyat de les explicacions detallades a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 4.

En el termini de 20 dies hàbils des de la recepció de la comunicació a què es refereix l'apartat 5, el CESR prestarà el seu assessorament sobre el compliment de les agències de qualificació creditícia del grup amb els requisits per a la inscripció als membres del col·legi corresponent, i després de la recepció de l'assessorament del CESR, els membres del col·legi tornaran a examinar els projectes de decisió.

Les autoritats competents dels Estats membres d'origen adoptaran decisions d'inscripció o de denegació totalment raonades en el termini de 15 dies hàbils a partir de la recepció de l'assessorament del CESR. Si les autoritats competents dels Estats membres d'origen s'aparten de l'assessorament del CESR, hauran d'adoptar les seves decisions en el termini de 30 dies hàbils a partir de la comunicació al CESR dels projectes de decisió de conformitat amb l'apartat 5.En cas d'absència continuada d'acord entre els membres del col·legi corresponent sobre la inscripció d'alguna de les agències de qualificació creditícia del grup, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen d'aquesta agència de qualificació creditícia adoptarà una decisió de denegació totalment raonada, que identificarà les autoritats competents dissidents i inclourà una descripció de les seves opinions.

El facilitador i les autoritats competents que siguin membres del Col·legi corresponent, en el termini de 60 dies hàbils des de la notificació a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 5 de l'article 15:(a) examinaran conjuntament les sol·licituds d'inscripció; i(b) faran tot el raonable al seu abast per arribar a un acord sobre si concedir o rebutjar el registre dels membres del grup d'agències de qualificació creditícia sobre la base del compliment d'aquestes agències de qualificació creditícia amb les condicions establertes en aquest Reglament.

2. El facilitador pot ampliar el període d'examen en 30 dies laborables, en particular si alguna de les agències de qualificació creditícia del grup:(a) preveu l'aprovació de les qualificacions creditícies tal com es fa referència en l'apartat 3 de l'article 4;(b) preveu l'ús de l'externalització; o(c) sol·licita l'exempció del compliment de conformitat amb l'apartat 3 de l'article 6.

4. Les autoritats competents dels Estats membres d'origen prepararan projectes de decisió individuals totalment raonats per a cada agència de qualificació creditícia del grup després de l'acord esmentat en l'apartat 1 b) i el sotmetran al facilitador.En absència d'acord entre els membres del col·legi corresponent, les autoritats competents dels Estats membres d'origen elaboraran projectes de decisió de denegació totalment raonats sobre la base de les opinions escrites dels membres del col·legi que s'oposen a la inscripció i els sotmetran al facilitador. Els membres del col·legi que estiguin a favor de la inscripció prepararan i presentaran una explicació detallada de les seves opinions al facilitador.

5. En el termini de 60 dies hàbils a partir de la notificació a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 5 de l'article 15, i en tot cas en el termini de 90 dies hàbils d'aquesta en el cas que s'apliqui l'apartat 2, el facilitador comunicarà al CESR un projecte individual d'inscripció o de denegació totalment raonat acompanyat de les explicacions detallades a què fa referència el segon paràgraf de l'apartat 4.

6. Dins dels 20 dies hàbils següents a la recepció de la comunicació a què es refereix l'apartat 5, el CESR prestarà el seu assessorament sobre el compliment de les agències de qualificació creditícia del grup amb els requisits per a la inscripció als membres del col·legi corresponent. Després de la recepció de l'assessorament del CESR, els membres del col·legi tornaran a examinar els projectes de decisió.

Article 18

En el termini de cinc dies hàbils després de l'adopció d'una decisió en virtut dels articles 16 o 17, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà a l'agència de qualificació creditícia en qüestió si ha estat registrada o no, i quan l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen es negui a registrar l'agència de qualificació creditícia, donarà motius complets en la seva decisió.

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà a la Comissió, al CESR i a les altres autoritats competents qualsevol decisió de conformitat amb l'article 16, 17 o 20.

La Comissió publicarà en el Diari Oficial de la Unió Europea i en el seu lloc web una llista d'agències de qualificació creditícia inscrites de conformitat amb aquest Reglament, que s'actualitzarà en el termini de 30 dies a comptar des de la notificació a què fa referència l'apartat 2.

En el termini de cinc dies hàbils a partir de l'adopció d'una decisió en virtut dels articles 16 o 17, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà a l'agència de qualificació creditícia en qüestió si ha estat registrada o no, i quan l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen es negui a registrar l'agència de qualificació creditícia, proporcionarà motius complets en la seva decisió.

2. L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà a la Comissió, al CESR i a les altres autoritats competents qualsevol decisió de conformitat amb l'article 16, 17 o 20.

La Comissió publicarà en el Diari Oficial de la Unió Europea i en la seva pàgina web una llista d'agències de qualificació creditícia inscrites de conformitat amb aquest Reglament, que s'actualitzarà en el termini de 30 dies a comptar des de la notificació a què fa referència l'apartat 2.

Article 19

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen pot cobrar les taxes de registre i/o supervisió a l'agència de qualificació creditícia. Les taxes de registre i/o supervisió seran proporcionades al cost incorregut per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen.

Article 20

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen retirarà el registre d'una agència de qualificació creditícia en la qual l'agència de qualificació creditícia:(a) renunciï expressament al registre o no hagi proporcionat cap qualificació creditícia durant els sis mesos anteriors;(b) hagi obtingut el registre fent declaracions falses o per qualsevol altre mitjà irregular;(c) ja no compleixi les condicions sota les quals es va registrar; o(d) hagi infringit de manera greu o reiterada les disposicions d'aquest Reglament que regula les condicions de funcionament de les agències de qualificació creditícia.

Quan l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen consideri que s'ha complert una de les condicions a què es refereix l'apartat 1, notificarà al facilitador i cooperarà estretament amb els membres del col·legi corresponent per a decidir sobre la necessitat de retirar la inscripció a l'agència de qualificació creditícia.L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, a petició de qualsevol dels altres membres del col·legi o per iniciativa pròpia, sol·licitarà consell al CESR.L'autoritat competent de cada Estat membre d'origen adoptarà una decisió de retirada individual en el termini de 15 dies hàbils a partir de la recepció d'aquesta sol·licitud.L'autoritat competent de cada Estat membre d'origen podrà adoptar una decisió de retirada individual en el termini de 30 dies hàbils a partir de la notificació al facilitador, tal com s'indica en el primer paràgraf, qualsevol desviació de la seva decisió de les opinions expressades pels altres membres del col·legi i, si escau, l'assessorament proporcionat pel CESR serà plenament motivat.

L'autoritat competent d'un Estat membre en el qual s'utilitzin les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia en qüestió i que consideri que s'ha complert una de les condicions a les quals es refereix l'apartat 1 pot sol·licitar al col·legi competent que examini si es compleixen les condicions per a la retirada de la inscripció. Si l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen decideix no retirar la inscripció de l'agència de qualificació creditícia en qüestió, ha de proporcionar motius complets.

La decisió sobre la retirada del registre tindrà efecte immediat en tota la Comunitat, amb subjecció al període transitori per a l'ús de les qualificacions creditícies contemplat en l'apartat 2 de l'article 24.

1. L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen retirarà el registre d'una agència de qualificació creditícia en la qual l'agència de qualificació creditícia:(a) renunciï expressament al registre o no hagi proporcionat cap qualificació creditícia durant els sis mesos anteriors;(b) hagi obtingut el registre fent declaracions falses o per qualsevol altre mitjà irregular;(c) ja no compleixi les condicions sota les quals es va registrar; o(d) hagi infringit de manera greu o reiterada les disposicions d'aquest Reglament que regula les condicions de funcionament de les agències de qualificació creditícia.

2. Quan l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen consideri que s'ha complert una de les condicions a què es refereix l'apartat 1, notificarà al facilitador i cooperarà estretament amb els membres del col·legi corresponent per a decidir sobre la necessitat de retirar la inscripció a l'agència de qualificació creditícia.L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, a petició de qualsevol dels altres membres del col·legi o per iniciativa pròpia, sol·licitarà consell al CESR.L'autoritat competent de cada Estat membre d'origen adoptarà una decisió de retirada individual en el termini de 15 dies hàbils a partir de la recepció d'aquesta sol·licitud.L'autoritat competent de cada Estat membre d'origen podrà adoptar una decisió de retirada individual en el termini de 30 dies hàbils a partir de la notificació al facilitador, tal com es refereix en el primer paràgraf, qualsevol desviació de la seva decisió de les opinions expressades pels altres membres del col·legi i, si escau, l'assessorament proporcionat pel CESR serà plenament motivat.

3. L'autoritat competent d'un Estat membre en el qual s'utilitzin les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia en qüestió i que consideri que s'ha complert una de les condicions a què es refereix l'apartat 1 pot sol·licitar al col·legi competent que examini si es compleixen les condicions per a la retirada de la inscripció. Si l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen decideix no retirar la inscripció de l'agència de qualificació creditícia en qüestió, ha d'aportar motius complets.

4. La decisió sobre la retirada del registre tindrà efecte immediat en tota la Comunitat, amb subjecció al període transitori per a l'ús de les qualificacions creditícies contemplat en l'apartat 2 de l'article 24.

Article 21

El CESR prestarà assessorament a les autoritats competents en els casos previstos en aquest Reglament, i les autoritats competents consideraran aquest assessorament abans de prendre qualsevol decisió final en virtut d'aquest Reglament.

El 7 de juny de 2010, el CESR emetrà orientació sobre:(a) el procés de registre i els acords de coordinació entre les autoritats competents i amb el CESR, inclosa la informació recollida en l'Annex II, i el règim lingüístic per a les sol·licituds presentades al CESR;(b) el funcionament operatiu dels col·legis, incloses les modalitats de determinació de la pertinença als col·legis, l'aplicació dels criteris per al funcionament dels col·legis i els acords de coordinació entre els col·legis;(c) l'aplicació del règim d'aprovació en virtut de l'apartat 3 de l'article 4 per part de les autoritats competents; i(d) les normes comunes sobre la presentació de la informació, inclosa l'estructura, el format, el mètode i el període d'informació, que les agències de qualificació creditícia revelaran de conformitat amb l'apartat 2 de l'article 11 i el punt 1 de la Part II de la Secció E de l'Annex I.

El 7 de setembre de 2010, el CESR ha d'emetre directrius sobre:(a) pràctiques i activitats dutes a terme per les autoritats competents en virtut d'aquest Reglament;(b) normes comunes per a l'avaluació del compliment de les metodologies de qualificació creditícia amb els requisits establerts en l'apartat 3 de l'article 8;(c) tipus de mesures a què es refereix l'apartat 1 de l'article 24(d) per garantir que les agències de qualificació creditícia continuen complint amb els requisits legals; i(d) informació que l'agència de qualificació creditícia ha de proporcionar per a la sol·licitud de certificació i per a l'avaluació de la seva importància sistèmica per a l'estabilitat financera o la integritat dels mercats financers a què fa referència l'article 5.

El CESR publicarà, anualment i per primera vegada abans del 7 de desembre de 2010, un informe sobre l'aplicació d'aquest Reglament, que contindrà, en particular, una avaluació de l'aplicació de l'Annex I per part de les agències de qualificació creditícia inscrites en aquest Reglament.

El CESR cooperarà amb el Comitè de Supervisors Bancaris Europeus establert per la Decisió 2009/78/CE de la Comissió [E0023] i el Comitè de Supervisors Europeus d'Assegurances i Pensions de Jubilació establert per la Decisió 2009/79/CE de la Comissió [E0024] i consultarà aquests Comitès abans de publicar les directrius a què es fa referència en els apartats 2 i 3.

2. El 7 de juny de 2010, el CESR emetrà orientació sobre:(a) el procés de registre i els acords de coordinació entre les autoritats competents i amb el CESR, inclosa la informació recollida en l'Annex II, i el règim lingüístic per a les sol·licituds presentades al CESR;(b) el funcionament operatiu dels col·legis, incloses les modalitats de determinació de la pertinença als col·legis, l'aplicació dels criteris per al funcionament dels col·legis i els acords de coordinació entre els col·legis;(c) l'aplicació del règim d'aval en virtut de l'apartat 3 de l'article 4 per part de les autoritats competents; i(d) les normes comunes sobre la presentació de la informació, inclosa l'estructura, el format, el mètode i el període d'informació, que les agències de qualificació creditícia revelaran de conformitat amb l'apartat 2 de l'article 11 i el punt 1 de la Part II de la Secció E de l'Annex I.

3. El 7 de setembre de 2010, el CESR ha d'emetre directrius sobre:(a) pràctiques i activitats d'execució que han de dur a terme les autoritats competents en virtut d'aquest Reglament;(b) normes comunes per a l'avaluació del compliment de les metodologies de qualificació creditícia amb els requisits establerts en l'apartat 3 de l'article 8;(c) tipus de mesures a què fa referència l'apartat 1 de l'article 24(d) per a garantir que les agències de qualificació creditícia continuen complint amb els requisits legals; i(d) informació que l'agència de qualificació creditícia ha de proporcionar per a la sol·licitud de certificació i per a l'avaluació de la seva importància sistèmica per a l'estabilitat financera o la integritat dels mercats financers a què fa referència l'article 5.

4. El CERV publicarà, anualment i per primera vegada abans del 7 de desembre de 2010, un informe sobre l'aplicació d'aquest Reglament, que contindrà, en particular, una avaluació de l'aplicació de l'Annex I per part de les agències de qualificació creditícia inscrites en aquest Reglament.

El CESR cooperarà amb el Comitè de Supervisors Bancaris Europeus establert per la Decisió 2009/78/CE de la Comissió [E0023] i el Comitè de Supervisors Europeus d'Assegurances i Pensions de Jubilació establert per la Decisió 2009/79/CE [E0024] i consultarà aquests Comitès abans de publicar l'orientació a què es fa referència en els apartats 2 i 3.

Article 22

El 7 de juny de 2010, cada Estat membre designarà una autoritat competent a l'efecte d'aquest Reglament.

Les autoritats competents disposaran d'un personal adequat, pel que fa a la capacitat i l'experiència, per a poder aplicar aquest Reglament.

1. El 7 de juny de 2010, cada Estat membre designarà una autoritat competent a l'efecte d'aquest Reglament.

2. Les autoritats competents comptaran amb el personal adequat, pel que fa a la capacitat i l'experiència, per a poder aplicar aquest Reglament.

Article 23

En l'exercici de les seves funcions en virtut d'aquest Reglament, ni les autoritats competents ni cap altra autoritat pública d'un Estat membre han d'interferir en el contingut de les qualificacions o metodologies de crèdit.

Per a l'exercici de les seves funcions en virtut d'aquest Reglament, les autoritats competents, de conformitat amb la legislació nacional, tindran tots els poders de supervisió i investigació necessaris per a l'exercici de les seves funcions; exerciran les seves competències:(a) directament;(b) en col·laboració amb altres autoritats; o(c) per aplicació a les autoritats judicials competents.

Per dur a terme les seves funcions d'acord amb aquest Reglament, les autoritats competents, de conformitat amb la legislació nacional, tenen la facultat en la seva capacitat de supervisió de: (a) accedir a qualsevol document de qualsevol forma i rebre'n o prendre'n una còpia; (b) demanar informació a qualsevol persona i, si és necessari, convocar i preguntar a una persona amb vista a obtenir informació; (c) dur a terme inspeccions in situ amb o sense avís; i (d) requerir registres de trànsit de dades i telèfon. Les autoritats competents poden utilitzar les competències a què es refereix el primer paràgraf només en relació amb les agències de qualificació creditícia, les persones involucrades en activitats de qualificació creditícia, les entitats qualificades i tercers relacionats, i les persones relacionades amb determinades funcions o activitats de qualificació creditícia, i les persones relacionades d'una altra manera o connectades a les agències de qualificació creditícia o activitats de qualificació creditícia.

1. En l'exercici de les seves funcions en virtut d'aquest Reglament, ni les autoritats competents ni cap altra autoritat pública d'un Estat membre han d'interferir en el contingut de les qualificacions o metodologies de crèdit.

2. Per exercir les seves funcions d'acord amb aquest Reglament, les autoritats competents tindran, de conformitat amb la legislació nacional, tots els poders de supervisió i investigació necessaris per a l'exercici de les seves funcions. Exerciran les seves competències:(a) directament;(b) en col·laboració amb altres autoritats; o(c) per aplicació a les autoritats judicials competents.

3. Per exercir les seves funcions en virtut d'aquest Reglament, les autoritats competents, de conformitat amb la legislació nacional, tenen la facultat en la seva capacitat de supervisió de: (a) accedir a qualsevol document de qualsevol forma i rebre o prendre una còpia d'aquest; (b) demanar informació a qualsevol persona i, si escau, convocar i preguntar a una persona amb vista a l'obtenció d'informació; (c) dur a terme inspeccions in situ amb o sense avís; i (d) requerir registres de trànsit telefònic i de dades. Les autoritats competents poden utilitzar les competències a què es refereix el primer paràgraf només en relació amb les agències de qualificació creditícia, les persones involucrades en activitats de qualificació creditícia, les entitats qualificades i tercers relacionats, i les persones relacionades amb determinades funcions o activitats de qualificació creditícia, i les persones relacionades d'una altra manera o connectades a les agències de qualificació creditícia o activitats de qualificació creditícia.

Article 24

Quan l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen hagi establert que una agència de qualificació creditícia registrada incompleix les obligacions derivades d'aquest Reglament, pot adoptar les següents mesures:(a) retirar el registre d'aquesta agència de qualificació creditícia de conformitat amb l'article 20;(b) prohibir temporalment que l'agència de qualificació creditícia emeti qualificacions creditícies amb efecte en tota la Comunitat;(c) suspendre l'ús, a efectes reglamentaris, de les qualificacions creditícies emeses per aquesta agència de qualificació creditícia amb efecte en tota la Comunitat;(d) adoptar les mesures adequades per a garantir que les agències de qualificació creditícia continuïn complint amb els requisits legals;(e) emetre avisos públics;(f) remetre les qüestions per a la persecució penal a les seves autoritats nacionals pertinents.

Les qualificacions de crèdit poden continuar utilitzant-se amb finalitats reguladores després de l'adopció de mesures en els punts (a) i (c) de l'apartat 1 durant un període no superior a: (a) deu dies hàbils si hi ha qualificacions de crèdit del mateix instrument financer o entitat emesa per altres agències de qualificació creditícia registrades en virtut d'aquest Reglament; o (b) tres mesos si no hi ha qualificacions de crèdit del mateix instrument financer o entitat emesa per altres agències de qualificació creditícia registrades en virtut d'aquest Reglament.Una autoritat competent pot prorrogar el període esmentat en el punt (b) del primer paràgraf per tres mesos en circumstàncies excepcionals relacionades amb el potencial de pertorbació del mercat o inestabilitat financera.

Abans de prendre qualsevol mesura a què es refereix l'apartat 1, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà al facilitador i consultarà als membres del col·legi corresponent. L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen farà tot el possible per arribar a un acord sobre la necessitat d'adoptar qualsevol mesura a la qual es refereixi l'apartat 1.L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, a petició de qualsevol membre del col·legi o per iniciativa pròpia, sol·licitarà consell al CESR.L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen podrà adoptar una decisió en el termini de 10 dies hàbils a partir de la recepció d'aquesta sol·licitud.L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, si escau, notificarà la seva decisió, sense dilació indeguda, al facilitador i al CESR.Aquest paràgraf s'aplicarà sense perjudici de l'article 20.

2. Les qualificacions de crèdit poden continuar utilitzant-se amb finalitats reguladores després de l'adopció de mesures en els punts (a) i (c) de l'apartat 1 durant un període no superior a: (a) deu dies hàbils si hi ha qualificacions de crèdit del mateix instrument financer o entitat emesa per altres agències de qualificació creditícia registrades en virtut d'aquest Reglament; o (b) tres mesos si no hi ha qualificacions de crèdit del mateix instrument financer o entitat emesa per altres agències de qualificació creditícia registrades en virtut d'aquest Reglament.Una autoritat competent pot prorrogar el període esmentat en el punt (b) del primer paràgraf per tres mesos en circumstàncies excepcionals relacionades amb el potencial de pertorbació del mercat o inestabilitat financera.

3. abans d'adoptar qualsevol mesura a què es refereix l'apartat 1, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà al facilitador i consultarà als membres del col·legi corresponent. Els membres del col·legi faran tot el possible per arribar a un acord sobre la necessitat de prendre qualsevol mesura a què es refereixi l'apartat 1.En absència d'acord entre els membres del col·legi, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, a petició de qualsevol membre del col·legi o per iniciativa pròpia, sol·licitarà consell al CESR.En absència d'acord entre els membres del col·legi, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen podrà adoptar una decisió en el termini de 10 dies hàbils a partir de la recepció d'aquesta sol·licitud.En cas contrari, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen notificarà la seva decisió, sense demora indeguda, al facilitador i al CESR.Aquest paràgraf s'aplicarà sense perjudici de l'article 20.

Article 25

Quan l'autoritat competent d'un Estat membre hagi establert que una agència de qualificació creditícia registrada les qualificacions de la qual s'utilitzin en el seu territori incompleixin les obligacions derivades d'aquest Reglament, podrà adoptar les següents mesures: (a) adoptar les mesures de supervisió a què es refereix l'article 24(1)(e) i (f);(b) adoptar les mesures a què es refereix l'article 24(1)(d) dins de la seva jurisdicció i, en el seu cas, considerar degudament les mesures ja adoptades o previstes per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen;(c) imposar la suspensió de l'ús de qualificacions creditícies d'aquesta agència de qualificació creditícia per a fins reguladors per part d'institucions a les quals es refereix l'article 4(1), el domicili social de les quals es troba dins de la seva jurisdicció, amb subjecció al període transitori al qual fa referència l'article 24(2);(d) sol·licitar al col·legi pertinent que examini si són necessàries les mesures a les quals es fa referència en els punts (b), (c) o (d) de l'article 24(1).

Abans de l'adopció de les mesures referides en els punts (a), (b) o (c) de l'apartat 1, l'autoritat competent notificarà al facilitador i consultarà als membres del col·legi corresponent. Els membres del col·legi faran tot el possible per arribar a un acord sobre la necessitat d'adoptar qualsevol mesura referida en els punts (a) i (b) de l'apartat 1. En cas de disconformitat, el facilitador, a petició d'algun dels membres del col·legi o per iniciativa pròpia, sol·licitarà consell al CESR. El CESR prestarà el seu assessorament dins dels 10 dies hàbils següents a la recepció d'aquesta sol·licitud.

En cas d'absència d'acord entre els membres del Col·legi corresponent en el termini de 15 dies hàbils a comptar des de l'apartat 2, l'autoritat competent de l'Estat membre en qüestió podrà adoptar una decisió qualsevol desviació de la seva decisió de les opinions expressades pels altres membres del Col·legi i, si escau, de l'assessorament proporcionat pel CESR. L'autoritat competent de l'Estat membre en qüestió notificarà la seva decisió, sense demora indeguda, al facilitador i al CESR.

Aquest article s'aplicarà sense perjudici de l'article 20.

Quan l'autoritat competent d'un Estat membre hagi establert que una agència de qualificació creditícia registrada les qualificacions de la qual s'utilitzin en el seu territori infringeixi les obligacions derivades d'aquest Reglament, podrà adoptar les següents mesures: (a) adoptar les mesures de supervisió a les quals es refereix l'article 24(1)(e) i (f); (b) adoptar les mesures a les quals es refereix l'article 24(1)(d) dins de la seva jurisdicció i, en el seu cas, considerar degudament les mesures ja adoptades o previstes per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen;(c) imposar la suspensió de l'ús de qualificacions creditícies d'aquesta agència de qualificació creditícia per a fins reguladors per part d'institucions a les quals es refereix l'article 4(1), el domicili social de les quals es troba dins de la seva jurisdicció, amb subjecció al període transitori al qual es refereix l'article 24(2);(d) sol·licitar al col·legi pertinent que examini si es necessiten les mesures a les quals es fa referència en els punts (b), (c) o (d) de l'article 24(1).

2. abans de l'adopció de les mesures referides en els punts (a), (b) o (c) de l'apartat 1, l'autoritat competent notificarà al facilitador i consultarà als membres del col·legi corresponent. Els membres del col·legi faran tot el possible per arribar a un acord sobre la necessitat d'adoptar les mesures a què fa referència en els punts (a) i (b) de l'apartat 1. En cas de disconformitat, el facilitador, a petició de qualsevol dels membres del col·legi o per iniciativa pròpia, sol·licitarà consell al CESR. El CESR prestarà el seu assessorament dins dels 10 dies hàbils següents a la recepció d'aquesta sol·licitud.

En cas d'absència d'acord entre els membres del Col·legi corresponent en el termini de 15 dies hàbils a comptar des de l'apartat 2, l'autoritat competent de l'Estat membre en qüestió podrà adoptar una decisió qualsevol desviació de la seva decisió de les opinions expressades pels altres membres del Col·legi i, si escau, l'assessorament proporcionat pel CESR. L'autoritat competent de l'Estat membre en qüestió notificarà la seva decisió, sense demora indeguda, al facilitador i al CESR.

Aquest article s'aplicarà sense perjudici de l'article 20.

Article 26

Les autoritats competents cooperaran quan sigui necessari per als fins d'aquest Reglament, fins i tot en els casos en què la conducta objecte de recerca no constitueixi una infracció de cap disposició legislativa o reglamentària vigent en l'Estat membre en qüestió.

Les autoritats competents també cooperaran estretament amb les autoritats competents responsables de la supervisió dels compromisos esmentats en l'apartat 1 de l'article 4.

2. Les autoritats competents també cooperaran estretament amb les autoritats competents responsables de la supervisió dels compromisos contemplats en l'apartat 1 de l'article 4.

Article 27

Les autoritats competents, sense dilació indeguda, es facilitaran mútuament la informació requerida a l'efecte d'exercir les seves funcions d'acord amb aquest Reglament.

Les autoritats competents podran transmetre a les autoritats competents responsables de supervisar els compromisos a què es refereix l'apartat 1 de l'article 4, els bancs centrals, el Sistema Europeu de Bancs Centrals i el Banc Central Europeu, en la seva qualitat d'autoritats monetàries, i, si escau, a altres autoritats públiques responsables de supervisar els sistemes de pagament i liquidació, informació confidencial destinada a l'acompliment de les seves funcions, de la mateixa manera que aquestes autoritats o organismes no se'ls impedirà comunicar a les autoritats competents informació que les autoritats competents puguin necessitar per a l'exercici de les seves funcions d'acord amb aquest Reglament.

1. Les autoritats competents, sense demora indeguda, es facilitaran mútuament la informació requerida a l'efecte d'exercir les seves funcions d'acord amb aquest Reglament.

2. Les autoritats competents podran transmetre a les autoritats competents responsables de supervisar els compromisos contemplats en l'apartat 1 de l'article 4, els bancs centrals, el Sistema Europeu de Bancs Centrals i el Banc Central Europeu, en la seva qualitat d'autoritats monetàries, i, si escau, a altres autoritats públiques responsables de supervisar els sistemes de pagament i liquidació, informació confidencial destinada a l'exercici de les seves funcions, de la mateixa manera, aquestes autoritats o organismes no se'ls impedirà comunicar a les autoritats competents informació que les autoritats competents puguin necessitar per a l'exercici de les seves funcions d'acord amb aquest Reglament.

Article 28

L'autoritat competent d'un Estat membre pot sol·licitar l'assistència de l'autoritat competent d'un altre Estat membre pel que fa a les inspeccions o investigacions in situ.L'autoritat competent que realitzi aquesta sol·licitud informarà el CESR de qualsevol sol·licitud a què es refereix el primer paràgraf.En cas d'una investigació o inspecció amb efecte transfronterer, les autoritats competents podran sol·licitar al CESR que assumeixi la coordinació de la investigació o inspecció.

Quan una autoritat competent rebi una sol·licitud d'una autoritat competent d'un altre Estat membre per dur a terme una inspecció in situ o una investigació, haurà de:(a) dur a terme la inspecció in situ o una investigació pròpiament dita;(b) permetre a l'autoritat competent que va presentar la sol·licitud participar en una inspecció o investigació in situ;(c) permetre a l'autoritat competent que va presentar la sol·licitud dur a terme la inspecció in situ o la investigació pròpiament dita;(d) nomenar auditors o experts per dur a terme la inspecció in situ o la investigació; o(e) compartir tasques específiques relacionades amb les activitats de supervisió amb les altres autoritats competents.

2. Quan una autoritat competent rebi una sol·licitud d'una autoritat competent d'un altre Estat membre per dur a terme una inspecció in situ o una investigació, haurà de:(a) dur a terme la inspecció in situ o una investigació pròpiament dita;(b) permetre a l'autoritat competent que va presentar la sol·licitud participar en una inspecció o investigació in situ;(c) permetre a l'autoritat competent que va presentar la sol·licitud per dur a terme la inspecció o investigació in situ;(d) nomenar auditors o experts per dur a terme la inspecció o investigació in situ; o(e) compartir tasques específiques relacionades amb les activitats de supervisió amb les altres autoritats competents.

Article 29

En el termini de 10 dies hàbils des de la recepció d'una sol·licitud d'inscripció en virtut de l'article 15, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, o, en el cas d'un grup d'agències de qualificació creditícia, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen de l'agència de qualificació creditícia en virtut de l'article 15, apartat 2, establirà un col·legi d'autoritats competents amb la finalitat de facilitar l'exercici de les tasques a què es refereixen els articles 4, 5, 6, 16, 17, 20, 24, 25 i 28.

El Col·legi estarà format per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i les autoritats competents a les quals es fa referència en l'apartat 3 en el cas d'una única agència, o les autoritats competents dels Estats membres d'origen i les autoritats competents a les quals es fa referència en l'apartat 3 en el cas d'un grup d'agències de qualificació.

Una autoritat competent diferent de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen pot decidir en qualsevol moment convertir-se en membre del Col·legi sempre que:(a) una sucursal que formi part de l'agència de qualificació creditícia o d'una de les empreses del grup d'agències de qualificació creditícia s'estableixi dins de la seva jurisdicció; o(b) l'ús per a fins reguladors de les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia o el grup d'agències de qualificació creditícia en qüestió sigui generalitzat o tingui o sigui probable que tingui un impacte significatiu dins de la seva jurisdicció.

Poden participar en una reunió o en una activitat del Col·legi les autoritats competents diferents dels membres del Col·legi, tal com es fa referència en l'apartat 3 en les jurisdiccions de les quals s'utilitzin les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia o pel grup d'agències de qualificació creditícia en qüestió.

En el termini de 15 dies hàbils des de l'establiment del Col·legi, els seus membres seleccionaran un facilitador, consultant al CESR en absència d'acord.A) es tindran en compte almenys els següents criteris:(a) la relació entre l'autoritat competent i l'agència de qualificació creditícia o el grup d'agències de qualificació creditícia;(b) la mesura en què les qualificacions creditícies s'utilitzaran amb finalitats reguladors en un territori o territoris concrets;(c) el lloc en la Comunitat on l'agència de qualificació creditícia o el grup d'agències de qualificació creditícia persegueixin o estiguin planejant perseguir la part més important de les seves activitats de qualificació creditícia; i(d) la conveniència administrativa, l'optimització de la càrrega de treball i una distribució adequada de la càrrega de treball.Els membres del Col·legi revisaran la selecció del facilitador almenys cada cinc anys per garantir que el facilitador seleccionat continuï sent el més adequat seguint els criteris esmentats en el primer paràgraf.

El facilitador ha de presidir les reunions del col·legi, coordinar les accions del col·legi i garantir un intercanvi eficient d'informació entre els membres del col·legi.

Per tal de garantir una estreta cooperació entre les autoritats competents dins del Col·legi, el facilitador, en el termini de 10 dies hàbils a partir de la seva selecció, establirà acords de coordinació per escrit en el marc del Col·legi respecte a les següents qüestions:(a) informació a intercanviar entre les autoritats competents;(b) el procés de presa de decisions entre les autoritats competents, sense perjudici dels articles 16, 17 i 20;(c) casos en què les autoritats competents han de consultar-se entre si;(d) casos en què les autoritats competents han d'aplicar el mecanisme de mediació a què es refereix l'article 31; i(e) casos en què les autoritats competents poden delegar tasques de supervisió d'acord amb l'article 30.

En absència d'acord sobre els acords de coordinació per escrit de l'apartat 7, qualsevol membre del Col·legi pot remetre l'assumpte al CESR. El facilitador donarà la deguda consideració a qualsevol consell proporcionat pel CESR sobre els acords de coordinació per escrit abans d'acordar el seu text final. Els acords de coordinació per escrit s'establiran en un sol document que contingui motius complets per a qualsevol desviació significativa de l'assessorament del CESR. El facilitador transmetrà els acords de coordinació per escrit als membres del Col·legi i al CESR.

En el termini de 10 dies hàbils després de la recepció d'una sol·licitud d'inscripció en virtut de l'article 15, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen, o, en el cas d'un grup d'agències de qualificació creditícia, l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen de l'agència de qualificació creditícia en virtut de l'article 15, apartat 2, establirà un col·legi d'autoritats competents amb la finalitat de facilitar l'exercici de les tasques a què es refereixen els articles 4, 5, 6, 16, 17, 20, 24, 25 i 28.

El Col·legi estarà compost per l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen i les autoritats competents a les quals es refereix l'apartat 3 en el cas d'una única agència, o les autoritats competents dels Estats membres d'origen i les autoritats competents a les quals es refereix l'apartat 3 en el cas d'un grup d'agències de qualificació.

3. Una autoritat competent diferent de l'autoritat competent de l'Estat membre d'origen pot decidir en qualsevol moment convertir-se en membre del Col·legi sempre que:(a) una sucursal que formi part de l'agència de qualificació creditícia o d'una de les empreses del grup d'agències de qualificació creditícia s'estableixi dins de la seva jurisdicció; o(b) l'ús per a fins reguladors de les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia o el grup d'agències de qualificació creditícia en qüestió sigui generalitzat o tingui o sigui probable que tingui un impacte significatiu dins de la seva jurisdicció.

Les autoritats competents diferents dels membres del Col·legi, tal com es fa referència en l'apartat 3 en les jurisdiccions de les quals s'utilitzin les qualificacions creditícies emeses per l'agència de qualificació creditícia o pel grup d'agències de qualificació creditícia en qüestió, podran participar en una reunió o en una activitat del Col·legi.

5. En el termini de 15 dies hàbils des de la creació del Col·legi, els seus membres seleccionaran un facilitador, consultant al CESR en absència d'acord.A) Es tindran en compte almenys els següents criteris:(a) la relació entre l'autoritat competent i l'agència de qualificació creditícia o el grup d'agències de qualificació creditícia;(b) la mesura en què les qualificacions creditícies s'utilitzaran amb finalitats reguladors en un territori o territoris concrets;(c) el lloc en la Comunitat on l'agència de qualificació creditícia o el grup d'agències de qualificació creditícia persegueixin o estiguin planejant perseguir la part més important de les seves activitats de qualificació creditícia; i(d) la conveniència administrativa, l'optimització de la càrrega de treball i una distribució adequada de la càrrega de treball.Els membres del Col·legi revisaran la selecció del facilitador almenys cada cinc anys per garantir que el facilitador seleccionat continuï sent el més adequat seguint els criteris esmentats en el primer paràgraf.

El facilitador ha de presidir les reunions del col·legi, coordinar les accions del col·legi i garantir un intercanvi eficient d'informació entre els membres del col·legi.

Per tal de garantir una estreta cooperació entre les autoritats competents dins del Col·legi, el facilitador, en el termini de 10 dies hàbils des de la seva selecció, establirà acords de coordinació per escrit en el marc del Col·legi sobre les següents qüestions:(a) informació a intercanviar entre les autoritats competents;(b) el procés de presa de decisions entre les autoritats competents, sense perjudici dels articles 16, 17 i 20;(c) casos en què les autoritats competents han de consultar-se entre si;(d) casos en què les autoritats competents han d'aplicar el mecanisme de mediació a què es refereix l'article 31; i(e) casos en què les autoritats competents poden delegar tasques de supervisió de conformitat amb l'article 30.

8. En absència d'acord sobre els acords de coordinació per escrit en virtut de l'apartat 7, qualsevol membre del Col·legi pot remetre l'assumpte al CESR. El facilitador donarà la deguda consideració a qualsevol consell proporcionat pel CESR sobre els acords de coordinació per escrit abans d'acordar el seu text final. Els acords de coordinació per escrit s'establiran en un sol document que contingui motius complets per a qualsevol desviació significativa de l'assessorament del CESR. El facilitador transmetrà els acords de coordinació per escrit als membres del Col·legi i al CESR.

Article 30

L'autoritat competent de l'Estat membre d'origen pot delegar qualsevol de les seves tasques a l'autoritat competent d'un altre Estat membre subjecte a l'acord d'aquesta autoritat. La delegació de tasques no afectarà la responsabilitat de l'autoritat competent delegant.

Article 31

El CESR establirà un mecanisme de mediació per ajudar a trobar una opinió comuna entre les autoritats competents en qüestió.

En cas de disconformitat entre les autoritats competents pel que fa a un examen o acció en virtut d'aquest Reglament, remetran l'assumpte al CESR per a la seva mediació, tenint en compte l'assessorament del CESR i els motius de qualsevol desviació d'aquest.

1. El CESR establirà un mecanisme de mediació que ajudi a trobar una opinió comuna entre les autoritats competents en qüestió.

En cas de disconformitat entre les autoritats competents en relació amb un examen o acció en virtut d'aquest Reglament, remetran l'assumpte al CESR per a la seva mediació, tenint en compte l'assessorament del CESR i els motius de qualsevol desviació d'aquest.

Article 32

L'obligació de secret professional s'aplicarà a totes les persones que treballin o hagin treballat per al CESR, a l'autoritat competent o a qualsevol autoritat o persona a la qual l'autoritat competent hagi delegat tasques, inclosos els auditors i experts contractats per l'autoritat competent. La informació coberta pel secret professional no es comunicarà a una altra persona o autoritat excepte quan aquesta divulgació sigui necessària per a un procediment judicial.

Tota la informació intercanviada entre el CESR i les autoritats competents i entre les autoritats competents en virtut d'aquest Reglament es considerarà confidencial, excepte quan el CESR o l'autoritat competent en qüestió indiquin en el moment de la comunicació que aquesta informació pot ser divulgada o quan aquesta divulgació sigui necessària per a un procediment judicial.

Article 33

L'autoritat competent d'un Estat membre podrà revelar la informació rebuda d'una autoritat competent d'un altre Estat membre només si ha obtingut l'acord exprés de l'autoritat competent que ha transmès la informació i, si escau, la informació només es divulga per als fins per als quals aquesta autoritat competent va donar el seu acord, o quan aquesta divulgació sigui necessària per a procediments judicials.

Article 34

Les autoritats competents podran celebrar acords de cooperació sobre l'intercanvi d'informació amb les autoritats competents de tercers països només si la informació divulgada està subjecta a garanties de secret professional que siguin almenys equivalents a les previstes en l'article 32. Aquest intercanvi d'informació es destinarà a l'exercici de les funcions d'aquestes autoritats competents. Respecte a la transferència de dades personals a un tercer país, els Estats membres aplicaran la Directiva 95/46/CE.

Article 35

L'autoritat competent d'un Estat membre podrà revelar la informació rebuda de les autoritats competents de tercers països només si ha obtingut l'acord exprés de l'autoritat competent que ha transmès la informació i, si escau, la informació només es divulga per als fins per als quals aquesta autoritat competent va donar el seu acord, o quan aquesta divulgació sigui necessària per a procediments judicials.

Article 36

Els Estats membres han d'establir les normes aplicables a les infraccions de les disposicions d'aquest Reglament i han de prendre totes les mesures necessàries per garantir que aquestes sancions siguin efectives, proporcionades i dissuasives. Els Estats membres han d'assegurar-se que l'autoritat competent reveli al públic totes les sancions que s'hagin imposat per infracció d'aquest Reglament, tret que aquesta revelació posi en perill greument els mercats financers o causi danys desproporcionats a les parts implicades.El 7 de desembre de 2010 els Estats membres notificaran a la Comissió les normes a què es refereix el primer paràgraf.

Article 37

La Comissió pot modificar els annexos per a tenir en compte l'evolució, inclosa l'internacional, dels mercats financers, en particular en relació amb els nous instruments financers i amb la convergència de les pràctiques de supervisió.Aquestes mesures, destinades a modificar els elements no essencials d'aquest Reglament, s'adoptaran de conformitat amb el procediment reglamentari amb control a què es refereix l'apartat 2 de l'article 38.

Article 38

La Comissió estarà assistida pel Comitè Europeu de Valors, establert per la Decisió 2001/528/CE de la Comissió [E0025].

Quan es faci referència a aquest apartat, s'aplicaran l'article 5a(1) a (4) i l'article 7 de la Decisió 1999/468/CE, tenint en compte les disposicions de l'article 8 d'aquesta.

Quan es faci referència a aquest apartat, s'aplicarà l'article 5 i l'article 7 de la Decisió 1999/468/CE, tenint en compte les disposicions de l'article 8 d'aquesta.El període establert en l'apartat 6 de l'article 5 de la Decisió 1999/468/CE es fixarà en tres mesos.

1. La Comissió estarà assistida pel Comitè Europeu de Valors, establert per la Decisió 2001/528/CE de la Comissió [E0025].

Quan es faci referència a aquest apartat, s'aplicaran l'article 5a(1) a (4) i l'article 7 de la Decisió 1999/468/CE, tenint en compte les disposicions de l'article 8 d'aquesta.

En el cas que es faci referència a aquest apartat, s'aplicarà l'article 5 i l'article 7 de la Decisió 1999/468/CE, tenint en compte les disposicions de l'article 8 d'aquesta.El termini establert en l'apartat 6 de l'article 5 de la Decisió 1999/468/CE es fixarà en tres mesos.

Article 39

Per al 7 de desembre de 2012, la Comissió farà una avaluació de l'aplicació d'aquest Reglament, inclosa una avaluació de la dependència de les qualificacions creditícies en la Comunitat, l'impacte sobre el nivell de concentració en el mercat de la qualificació creditícia, el cost i el benefici dels impactes del Reglament i de l'adequació de la remuneració de l'agència de qualificació creditícia per part de l'entitat classificada (model de pagaments d'emissors), i presentarà un informe sobre aquest tema al Parlament Europeu i al Consell.

Abans del 7 de desembre de 2010, la Comissió, a la llum de les converses amb les autoritats competents, avaluarà l'aplicació del títol III d'aquest Reglament, en particular de la cooperació de les autoritats competents, l'estatut jurídic del CERV i les pràctiques de supervisió; la Comissió presentarà un informe sobre aquestes qüestions al Parlament Europeu i al Consell, acompanyat, si escau, de propostes de revisió d'aquest títol.Aquest informe inclourà una referència a la proposta de la Comissió de 12 de novembre de 2008 per a un reglament sobre les agències de qualificació creditícia i a l'informe de la Comissió d'Assumptes Econòmics i Monetaris del Parlament Europeu de 23 de març de 2009 relativa a aquesta proposta.

El 7 de desembre de 2010, la Comissió, a la llum de l'evolució del marc regulador i de supervisió de les agències de qualificació creditícia en tercers països, presentarà un informe al Parlament Europeu i al Consell sobre els efectes d'aquests esdeveniments i de les disposicions transitòries contemplades en l'article 40 sobre l'estabilitat dels mercats financers en la Comunitat.

1. El 7 de desembre de 2012, la Comissió farà una avaluació de l'aplicació d'aquest Reglament, inclosa una avaluació de la dependència de les qualificacions creditícies en la Comunitat, l'impacte sobre el nivell de concentració en el mercat de la qualificació creditícia, el cost i el benefici dels impactes del Reglament i de l'adequació de la remuneració de l'agència de qualificació creditícia per part de l'entitat classificada (model de pagaments d'emissors), i presentarà un informe sobre aquest tema al Parlament Europeu i al Consell.

2. abans del 7 de desembre de 2010, la Comissió, a la llum de les converses amb les autoritats competents, avaluarà l'aplicació del títol III d'aquest Reglament, en particular de la cooperació de les autoritats competents, l'estatut jurídic del CERV i les pràctiques de supervisió.La Comissió presentarà un informe sobre aquestes qüestions al Parlament Europeu i al Consell, acompanyat, si escau, de propostes de revisió d'aquest títol.Aquest informe inclourà una referència a la proposta de la Comissió de 12 de novembre de 2008 per a un reglament sobre les agències de qualificació creditícia i a l'informe de la Comissió d'Assumptes Econòmics i Monetaris del Parlament Europeu de 23 de març de 2009 relativa a aquesta proposta.

3. El 7 de desembre de 2010, la Comissió, a la llum de l'evolució del marc regulador i de supervisió de les agències de qualificació creditícia en tercers països, presentarà un informe al Parlament Europeu i al Consell sobre els efectes d'aquests esdeveniments i de les disposicions transitòries contemplades en l'article 40 sobre l'estabilitat dels mercats financers en la Comunitat.

REGLAMENT (CE) núm. 1060/2009 DEL PARLAMENT EUROPEU I DEL CONSELL, de 16 de setembre de 2009, sobre les agències de qualificació creditícia (Text amb rellevància de l'EEE)

Article 1

Article 2

Article 3

Article 4

Article 5

Article 6

Article 7

Article 8

Article 9

Article 10

Article 11

Article 12

Article 13

Article 14

Article 15

Article 16

Article 17

Article 18

Article 19

Article 20

Article 21

Article 22

Article 23

Article 24

Article 25

Article 26

Article 27

Article 28

Article 29

Article 30

Article 31

Article 32

Article 33

Article 34

Article 35

Article 36

Article 37

Article 38

Article 39

Article 40

Article 41